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Par Barani Krishnan
Investing.com — Les prix du brut ont récupéré un tiers de ce qu’ils avaient perdu au cours des trois premiers jours de la semaine après qu’une importante transaction à risque sur les marchés jeudi ait également stimulé le pétrole.
Le rallye est survenu alors que le dollar a chuté pour la première fois en une semaine sur des rumeurs selon lesquelles les chiffres de l’inflation américaine pourraient avoir atteint un sommet, malgré le fait que la Réserve fédérale semble prête à empiler davantage de hausses de taux sur l’économie.
« C’est le gros commerce macro, plutôt que ce qui s’est amélioré avec le pétrole en soi », a déclaré John Kilduff, associé du fonds spéculatif énergétique new-yorkais Again Capital, faisant référence aux près de 1 000 points de l’indice de Wall Street au plus haut de la journée.
Les échanges à New York se sont établis à 1,84 $, ou 2,1 %, à 89,11 $ le baril, après avoir chuté de près de 7 % du lundi au mercredi. La semaine précédente, l’indice de référence du brut américain a augmenté de 17 %, dans un début d’octobre puissant, après une baisse de 12,5 % en septembre et une perte de 24 % au troisième trimestre.
Les échanges à Londres se sont établis à 2,12 $, ou 2,3 %, à 94,57 $ le baril, après la baisse de 7 % au cours des trois premiers jours de la semaine. Le Brent a augmenté de 11 % la semaine précédente, compensant la totalité de sa perte de septembre et se remettant partiellement de sa chute de 22 % au troisième trimestre.
Le , qui oppose le billet vert à l’euro, au yen, à la livre, au dollar canadien, à la couronne suédoise et au franc suisse, a chuté pour la première fois en sept jours, après avoir atteint un sommet de deux semaines à 113,835. Les graphiques techniques, cependant, suggèrent que l’indice pourrait encore atteindre 120 dans les semaines à venir, exerçant une pression renouvelée sur le brut et les autres matières premières libellées en dollars.
Les rendements obligataires américains, indexés sur le , sont également restés en hausse jeudi, favorisant un éventuel rebond du dollar.
Le dollar a chuté jeudi malgré les dernières données sur l’inflation du département du Travail suggérant que la Fed était encore loin derrière dans sa lutte contre les pressions sur les prix.
Les États-Unis ont augmenté de 0,6 % en septembre, soit le double des estimations des économistes et quatre fois plus qu’en août, selon les données du département du Travail.
La Fed a du mal à contenir l’inflation depuis plus d’un an maintenant, le taux annuel de l’IPC restant proche d’un sommet de 40 ans de 9,1 % en juin. La banque centrale a augmenté de 300 points de base depuis mars pour freiner les pressions galopantes sur les prix et devrait ajouter encore 125 points de base avant la fin de l’année. Les économistes s’attendent à de nouvelles hausses en 2023, ce qui rend inutile pour l’instant toute discussion sur le « pic d’inflation ».
« Les décideurs politiques ont clairement indiqué qu’il faudrait plus d’un chiffre pour les influencer, mais les investisseurs n’ont jamais été du genre à attendre aussi longtemps », a déclaré l’analyste d’OANDA Craig Erlam, remettant en question toute reprise prématurée du risque sur les marchés dans l’attente d’un recul des taux de la Fed. .
Les prix du brut ont en fait commencé la séance de jeudi en baisse, avec le WTI et le Brent en baisse de près de 2 % aux premières heures de New York, avant les données d’inventaire hebdomadaires de l’Energy Information Administration.
L’EIA a ensuite surpris le marché en annonçant une énorme production de brut de près de la semaine dernière. Mais les commerçants l’ont pris positivement après avoir noté qu’il y avait également d’énormes sorties de la réserve de pétrole américaine, ainsi que des réductions des exportations américaines de brut qui représentaient plus que la constitution des stocks.