Le plafonnement des prix s’est ajouté à un embargo de l’Union européenne sur l’importation de brut russe par voie maritime et à des promesses similaires des États-Unis, du Canada, du Japon et de la Grande-Bretagne.
Les responsables européens ont présenté le plafonnement des prix comme un moyen d’affamer la machine de guerre russe. Cependant, Huile russe se négocie déjà à rabais, ce qui rend moins probable que cette décision perturbe les marchés.
Cependant, le plafond sera soumis à une révision tous les 2 mois. Il sera fixé à au moins 5 % en dessous du prix moyen du marché pour le pétrole et les produits pétroliers russes.
Un mélange de pétrole russe se vendait lundi à environ 79 dollars le baril sur les marchés asiatiques, soit près d’un tiers de plus que le prix plafond, selon les données de Refinitiv et les estimations de sources du secteur citées par Reuters.
Les prix du pétrole ont maintenant effacé tous leurs gains pour 2022 alors qu’ils se dirigeaient vers une quatrième journée consécutive de perte mercredi. Le West Texas Intermediate se négociait à près de 72 dollars le baril et le Brent a chuté au plus bas depuis environ un an.
D’autre part, les grands pays producteurs de pétrole menés par l’Arabie Saoudite et la Russie ont accepté de maintenir leurs niveaux de production actuels dans un climat d’incertitude.
Où s’applique le plafond
Les produits qui relèvent de ce plafonnement des prix comprennent ceux originaires ou exportés de Russie comme le pétrole brut, le pétrole et le pétrole obtenu à partir de minéraux bitumineux.
Les compagnies d’assurance et autres entreprises nécessaires pour expédier du pétrole ne pourraient traiter le brut russe que si le prix du pétrole est égal ou inférieur au plafond. La plupart des assureurs sont situés dans l’UE ou au Royaume-Uni et pourraient être tenus de participer au plafond.
Cependant, les navires de pétrole russe chargés avant le 5 décembre et déchargés à destination avant le 19 janvier ne seront pas soumis au plafonnement des prix prévu par les gouvernements occidentaux, ont déclaré les États-Unis le mois dernier.
En outre, l’accord permet au pétrole russe d’être expédié vers des pays tiers à l’aide de pétroliers du G7 et de l’UE, de compagnies d’assurance et d’établissements de crédit, uniquement si la cargaison est achetée à un niveau égal ou inférieur au plafond de 60 dollars le baril.
Moscou a déclaré qu’il ne respecterait pas la mesure même s’il devait réduire sa production, tandis que le président ukrainien Volodymyr Zelenskiy a déclaré que 60 dollars étaient trop élevés pour arrêter l’assaut de la Russie.
Le compteur de la Russie
En réponse au plafond fixé à 60 dollars le baril, la Russie envisage de fixer un prix plancher pour ses ventes internationales de pétrole. Moscou peut soit imposer un prix fixe pour les barils nationaux, soit stipuler des remises maximales par rapport aux références internationales auxquelles ils peuvent être vendus.
« Il y a encore des tonnes d’incertitude sur les marchés aujourd’hui », a déclaré Claudio Galimberti, vice-président senior de Rystad Energy, ajoutant que la production de brut en Russie pourrait ne pas baisser autant que prévu plus tôt.
La Russie a réagi aux sanctions de l’UE et les pays du G7 plafonnent les prix de son pétrole en détournant les exportations vers l’Asie, en vendant à la Chine et à l’Inde à des prix fortement réduits.
Mais en raison de la faiblesse de la consommation intérieure, la hausse des importations chinoises depuis la mi-octobre a entraîné une augmentation des stocks.
D’autre part, l’Inde a déclaré qu’elle continuait d’acheter du pétrole russe et même de rechercher des contrats à terme, car les sanctions autorisent les achats à condition que les services occidentaux ne soient pas utilisés, a déclaré à Reuters une source du ministère du Pétrole.
Comment cela affectera-t-il l’Inde
La Russie, deuxième producteur mondial de pétrole, a déjà réacheminé une grande partie de son approvisionnement vers l’Inde, la Chine et d’autres pays asiatiques à des prix réduits après que les clients occidentaux l’ont évitée, avant même que l’interdiction ou le plafonnement des prix de l’UE ne soit imposé.
L’Inde a déjà acheté du brut russe à prix réduit pour maintenir les coûts bas. Avec le plafonnement des prix en place, il pourrait être confronté à des défis en termes de sources d’approvisionnement en pétrole.
La Russie voudra certainement vendre plus à l’Inde, qui est son 2ème acheteur depuis quelques mois.
Son pétrole brut phare se négocie bien en dessous du niveau de plafonnement des prix, ce qui le rend moins préoccupant pour le fournisseur ou ses acheteurs.
Plus tôt cette semaine, le ministre du pétrole et du gaz naturel de l’Union, Hardeep Singh, avait déclaré que le plafonnement des prix du pétrole russe n’affecterait pas l’Inde car l’exposition du pays au pétrole russe n’est pas significative.
Puri avait déclaré que l’Inde s’approvisionnait désormais en pétrole auprès de 39 pays, l’Irak, l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Koweït et la Russie étant parmi les principaux fournisseurs.
Les importations en provenance de Russie représentaient auparavant une part négligeable des achats du pays, bien que les expéditions aient fortement augmenté depuis le début de la guerre en Ukraine en février.
« Nous achèterons à qui nous devons », a déclaré Puri.
Ce que l’Inde compte faire
Les raffineurs indiens, qui achètent principalement du pétrole russe sur place, envisageraient de signer des accords à terme avec le pétrole russe si les conditions de prix sont favorables à des approvisionnements durables, a déclaré à Reuters une source du ministère du Pétrole.
Il a déclaré que les producteurs mondiaux de pétrole avaient assuré à l’Inde, troisième consommateur et importateur mondial de pétrole, qu’il n’y aurait pas de rupture d’approvisionnement.
L’Inde a acheté environ 40 % de tous les volumes d’exportations maritimes russes de l’Oural en novembre, surpassant les autres.
Le volume total des expéditions de pétrole de l’Oural depuis les ports russes en novembre s’est élevé à 7,5 millions de tonnes, à l’exclusion des volumes de transit du Kazakhstan.
Dans le même temps, les expéditions de la qualité vers l’Europe, qui était auparavant le plus grand consommateur d’Oural maritime, en novembre s’élevaient à un peu moins d’un quart. La quasi-totalité du volume a été livrée aux raffineries, dans lesquelles les compagnies pétrolières russes détiennent des parts.
Selon les négociants, le volume des approvisionnements en pétrole de l’Oural vers l’Europe pourrait être encore réduit en décembre, puisque l’embargo implique une interdiction de l’approvisionnement en pétrole russe, même par les entreprises russes, de leurs actifs de raffinage restants dans l’UE.
La Turquie reste le principal acheteur de l’Oural en Méditerranée, en novembre, les livraisons vers ce pays représentaient environ 15% de toutes les exportations de la mer de l’Oural, selon les calculs de Reuters.
(Avec les contributions des agences)