Les récentes statistiques sur l’inflation aux États-Unis ont renforcé l’optimisme des investisseurs, anticipant une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. Le Nasdaq a atteint un record historique, tandis que le Dow Jones a légèrement reculé. Les actions d’entreprises technologiques comme Alphabet et Nvidia ont fortement progressé. Parallèlement, Gamestop a connu un retour à la profitabilité. Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole ont augmenté en raison de nouvelles sanctions contre la Russie.
Les dernières statistiques sur l’évolution des prix à la consommation renforcent la confiance des investisseurs, qui anticipent une possible baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale dès décembre. Cette dynamique profite particulièrement aux valeurs technologiques sensibles aux variations des taux.
Une montée historique pour le Nasdaq
Le rapport sur l’inflation aux États-Unis pour le mois de novembre a provoqué une envolée des actions technologiques sur Wall Street. Toutefois, le bilan général a affiché des résultats contrastés : le Nasdaq, axé sur la technologie, a progressé de 1,8 %, atteignant ainsi un niveau record de 20 035 points, marquant une première clôture au-dessus de la barre des 20 000. En revanche, l’indice Dow Jones a enregistré une légère baisse de 0,2 %, se chiffrant à 44 149 points, tandis que le large index S&P 500 a augmenté de 0,8 %, pour s’établir à 6084.
Les prix à la consommation ont enregistré une hausse de 2,7 % par rapport à l’année précédente, après avoir affiché une augmentation de 2,6 % en octobre. Entre octobre et novembre, les prix ont crû de 0,3 %. David Miller, responsable des investissements chez Catalyst Funds, a commenté : ‘Les chiffres correspondent exactement aux prévisions. Une baisse des taux de 25 points de base par la Réserve fédérale américaine semble imminente.’
L’optimisme autour d’un assouplissement monétaire a propulsé les actions d’entreprises telles qu’Alphabet, Nvidia et Meta jusqu’à 5,5 %. La maison mère de Google a ainsi atteint un nouvel apogée historique. Les valeurs du secteur technologique réagissent vivement aux attentes d’une politique monétaire accommodante, car cela rend les investissements cruciaux pour leur croissance moins onéreux.
Il est cependant essentiel pour les investisseurs de prêter attention aux déclarations des décideurs monétaires concernant leurs orientations futures. Konstantin Oldenburger, analyste chez CMC Markets, a exprimé une certaine prudence. ‘La règle des 80-20 s’applique également à la politique monétaire moderne : les 20 % restants du travail pour lutter contre l’inflation demandent 80 % du temps’, a-t-il précisé. ‘Les avancées vers une inflation plus faible stagnent. La Fed devra soit accepter un objectif d’inflation plus élevé, soit faire une pause après sa prochaine réunion.’ Cette dernière option semble plus probable, surtout avec un marché du travail qui demeure robuste. La Réserve fédérale s’efforce de contenir l’inflation avec des taux d’intérêt élevés tout en refroidissant un marché de l’emploi en surchauffe.
Gamestop remonte la pente
Sur le marché des matières premières, des spéculations concernant des mesures de relance en Chine et l’imposition de nouvelles sanctions de l’UE contre la Russie ont entraîné une hausse des prix du pétrole. Le brut de la mer du Nord Brent a augmenté de 1,9 %, atteignant 73,59 dollars le baril (159 litres), tandis que le prix du pétrole léger américain WTI a grimpé de 2,6 %, pour se chiffrer à 70,34 dollars. Ursula von der Leyen, présidente de la Commission européenne, a salué l’adoption d’un 15e paquet de sanctions visant notamment la flotte fantôme russe, comprise comme des navires sous pavillon étranger contournant un embargo pétrolier imposé en 2022 par les sept plus grandes économies (G7).
Gamestop a suscité un regain d’intérêt pour certaines valeurs individuelles. Le détaillant de jeux vidéo en difficulté a affiché un bénéfice trimestriel de 17,4 millions de dollars, grâce à des économies, après une perte de 3,1 millions de dollars lors du même trimestre l’année précédente. L’action a clôturé en hausse de 7,6 %. Les titres de Tesla ont également attiré l’attention, avec une montée de 5,9 % après de bons résultats commerciaux en Chine. Le groupe alimentaire Mondelez s’est également distingué avec un programme de rachat d’actions, entraînant une hausse de son action de 2,2 %, représentant des marques telles que Milka, Oreo et Tuc.
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