Le responsable des actifs numériques de Goldman Sachs affirme qu’il y a encore « un peu plus de douleur » à venir pour les startups de cryptographie. Voici comment il cherche la doublure argentée de l’industrie.

• Mathew McDermott supervise les efforts de crypto et de blockchain de Goldman Sachs.
• Il dit que le pire n’est pas passé pour les startups de crypto.
• McDermott a expliqué comment la banque envisage les investissements dans la crypto et la blockchain.

Le pire n’est pas encore passé pour l’industrie de la cryptographie, selon le responsable mondial des actifs numériques de Goldman Sachs.

Si 2021 était l’année de la cryptographie, alors 2022 était l’année où la musique s’est arrêtée pour l’industrie. La crypto est passée d’une industrie de 3 billions de dollars qui a amassé des milliards de dollars de financement des VC et des géants de Wall Street à une industrie en proie à des licenciements, des explosions très médiatisées, des évaluations en chute libre et des troubles juridiques en 2022.

Et ça pourrait encore empirer.

« Nous allons voir un peu plus de douleur cette année alors que nous voyons plus de gens lutter » dans l’industrie de la cryptographie, a déclaré Mathew McDermott, responsable mondial des actifs numériques chez Goldman Sachs, à Insider.

« Les entreprises qui n’ont tout simplement pas le bon modèle commercial, la bonne équipe de direction vont avoir du mal à se refinancer », a-t-il ajouté.

Alors que les investisseurs se détournent de la crypto et que ceux qui restent intéressés deviennent plus scrupuleux en matière de diligence raisonnable, de nombreuses entreprises font faillite, a déclaré à Insider un éminent VC crypto.

Mais il peut y avoir une doublure argentée au carnage cryptographique : les startups qui manquent de piste peuvent chercher une sortie.

« Alors que nous réfléchissons aux investissements potentiels, les valorisations semblent beaucoup plus raisonnables », a déclaré McDermott.

Les titans de Wall Street ne sont pas étrangers à la crypto-monnaie et à la blockchain. Beaucoup proposent leurs propres services de cryptographie, des bureaux de négociation à la gestion de patrimoine, et investissent des milliards de dollars dans des startups prometteuses. Étant donné que les startups de crypto et d’autres actifs numériques fonctionnent sur une infrastructure différente de celle des acteurs financiers traditionnels, leurs produits nécessitent un type d’outillage back-end différent de celui des actifs traditionnels. Cela a conduit de nombreuses entreprises à s’associer ou à investir dans une telle technologie plutôt que de la construire à partir de zéro en interne.

McDermott, dont l’équipe a réalisé 11 investissements de ce type dans l’espace crypto et blockchain, aiguise son crayon tout en gardant un œil sur les opportunités d’investissement potentielles.

« Nous avons, là où cela a un sens stratégique pour l’entreprise, la capacité de déployer des capitaux », a déclaré McDermott. « Lorsque nous pensons qu’il y a une très bonne adéquation stratégique avec ce que nous cherchons objectivement à faire, et que le prix est approprié, alors c’est quelque chose que nous faisons ensuite avec la diligence raisonnable et explorons un investissement le cas échéant. »

À l’intérieur de l’activité d’actifs numériques de Goldman

Goldman a réalisé plusieurs investissements dans des startups blockchain, du lecteur de crypto-données Coin Metrics à One River Digital Asset Management, qui deviendra Coinbase Asset Management suite à l’acquisition de la startup par l’échange crypto.

Elle se concentre également sur le développement de sa propre propriété intellectuelle en interne et dispose d’une équipe de recherche et développement pour identifier toute menace existentielle sur le marché ou étudier les technologies qui pourraient avoir un impact profond sur les activités de la banque, a déclaré McDermott.

Et malgré le recul de la cryptographie parmi certaines sociétés financières traditionnelles – Visa et Mastercard auraient interrompu leurs partenariats cryptographiques – Goldman reste inébranlable dans sa poussée cryptographique, a déclaré McDermott.

« En tant qu’entreprise, nous avons toujours été plus concentrés sur l’application de la technologie sous-jacente, car c’est là que nous avons vu la plus grande opportunité », a déclaré McDermott, ajoutant qu’il n’y a eu aucun changement dans l’engagement de la part de Goldman. Sachs au milieu du ralentissement de la crypto. Goldman, bien qu’il ait licencié 3 200 employés en janvier, est ouvert à l’embauche dans son équipe d’actifs numériques, qui compte actuellement environ 70 personnes, selon un rapport de Bloomberg.

Les initiatives de Goldman en matière d’actifs numériques se sont concentrées sur la tokenisation de différentes classes d’actifs ou sur la représentation d’actifs du monde réel sous forme de jetons numériques sur des réseaux blockchain. Le processus est censé offrir plus de transparence et d’efficacité dans l’émission et la négociation de titres. La banque dispose également d’un bureau de négociation crypto pour offrir à ses clients des dérivés, des options et des contrats à terme réglés en espèces. L’équipe de McDermott travaille dans tous les secteurs d’activité de la banque, mais la plupart des actions se déroulent dans la gestion d’actifs et de patrimoine ou sur les marchés mondiaux, a-t-il déclaré.

« La façon dont j’ai construit l’entreprise consiste à s’assurer qu’il existe différentes parties de l’entreprise où nous pouvons commencer à générer des revenus aujourd’hui », a déclaré McDermott, qui a ajouté qu’il s’attend à ce que son équipe soit rentable cette année.

« En fait, en tant qu’entreprise au cours de ses trois premières années, nous avons été autosuffisants là où les revenus ont couvert la rémunération et tous les coûts pertinents qui ont été alloués à l’entreprise et je pense que cela a été vraiment important pour moi. Cela donne notre crédibilité », a-t-il ajouté.