Après des années de croissance historique, le marché du logement commence à se normaliser. Les prix des maisons à l’échelle nationale ont chuté entre août et septembre, marquant la première baisse des prix pendant trois mois consécutifs en près de quatre ans, selon l’indice national des prix des maisons Case-Shiller.
Alors que le secteur immobilier et les consommateurs se préparent à ce qui va arriver, il est essentiel que nous ne tenions pas pour acquis les produits et les systèmes qui nous ont permis de traverser d’autres cycles de ralentissement économique. Alors que certains utilisent l’incertitude actuelle du marché comme une opportunité pour promouvoir des produits qui offrent moins de protection sous l’illusion d’économiser de l’argent aux consommateurs, ce n’est pas le moment de commencer à adopter des raccourcis vers des processus et des produits bien établis.
L’assurance titres est l’un de ces produits éprouvés qui protège depuis longtemps le droit de propriété des propriétaires. Avant l’assurance titres, les droits de propriété n’étaient pas garantis. Jusqu’en 1868, les transactions étaient censées être couvertes par un agent de transfert, mais la surveillance était limitée et non appliquée. Un acheteur de maison pourrait perdre sa propriété en raison de problèmes non résolus non pris en charge par un avocat, y compris les privilèges et les charges.
Mais en 1868, une décision de la Cour suprême de Pennsylvanie a conduit à la codification de la constitution et de la réglementation des sociétés d’assurance titres dans la loi. Aujourd’hui, l’assurance titres protège des millions d’acheteurs immobiliers contre les menaces à leurs droits de propriété, y compris les erreurs d’enregistrement, les privilèges impayés, les signatures falsifiées sur les actes et les activités frauduleuses.
Depuis plus d’un siècle, l’industrie du titre a joué un rôle essentiel dans la sécurité des propriétaires et la santé du marché immobilier. Même si l’industrie a beaucoup évolué avec les professionnels du titre qui adoptent désormais l’intelligence artificielle et l’automatisation lors de la recherche de titres, notre mission n’a jamais faibli : rendre le rêve américain de l’accession à la propriété possible et protégé pour tous.
Selon l’économiste Hernando de Soto, l’auteur de Le mystère du capital : pourquoi le capitalisme triomphe en Occident et échoue partout ailleurs, l’assurance titres est la clé pour débloquer la richesse en Amérique. Dans de nombreux pays du tiers monde, seul un faible pourcentage de personnes jouit de droits de propriété clairs. En conséquence, ils n’ont pas la possibilité de tirer parti de leur maison comme un atout pour créer de la richesse et davantage d’opportunités commerciales.
Les États-Unis ont exploité le pouvoir des droits de propriété en raison de la capacité et de la sécurité que l’industrie de l’assurance titres offre aux transactions. De Soto pense que la capacité de posséder un actif et de le transférer facilement est ce qui fait la grandeur de notre pays et la raison pour laquelle ceux des pays en développement veulent immigrer aux États-Unis.
Alors que nous accueillons et adoptons l’innovation, récemment, certaines alternatives d’assurance titres ont été promues à la place des polices d’assurance titres – y compris certaines lettres d’opinion d’avocat (AOL). Ces produits, sous prétexte de réduire les coûts, transfèrent le risque aux prêteurs et aux consommateurs, qui auront finalement moins de recours et des coûts plus élevés si leurs droits de propriété étaient contestés.
Ces alternatives d’assurance titres ne couvrent que les défauts de titre qui peuvent être trouvés par une recherche dans les archives publiques, tandis que l’assurance titres protège contre les risques connus et les risques inconnus non trouvés lors d’une recherche, tels que les privilèges fiscaux fédéraux, les privilèges HOA et la fraude ou la falsification des titres de propriété. . L’assurance titres offre aux prêteurs et aux consommateurs une défense – y compris tous les honoraires d’avocat – contre les litiges dans lesquels un tiers fait valoir une réclamation potentiellement couverte par la police, ce que les produits alternatifs ne font pas.
Il est important de noter qu’il existe également de vraies questions sur la manière dont ces produits alternatifs seront réglementés et qui assurera la surveillance. L’assurance titres est rigoureusement réglementée aux niveaux étatique et fédéral, avec des exigences légales en matière de provisionnement et de transparence des tarifs visant à assurer une protection solide des consommateurs, mais les produits émergents ne disposent pas d’un régime réglementaire aussi complet.
L’assurance titres est – et sera toujours – essentielle. Moyennant des frais uniques payés à la clôture, une police de propriétaire protège les droits de propriété d’un consommateur aussi longtemps qu’il est propriétaire de la propriété. Bien que les taux d’assurance titres varient d’un État à l’autre, à cinq ans, le coût quotidien de la couverture pour une maison de 400 000 $ est d’environ 77 cents par jour. A 10 ans, le prix tombe à 38 centimes par jour. Au moment où une hypothèque de 30 ans est remboursée, seulement 13 cents par jour garantissent qu’une famille n’aura jamais à s’inquiéter d’une perte financière importante en raison d’un vice de titre couvert. Les avantages et le coût de l’assurance titres par rapport à d’autres produits sont inégalés.
Alors que nous nous préparons à l’incertitude que 2023 nous réserve, une chose est certaine : l’industrie du titre ne cessera de plaider pour la protection des consommateurs américains et la sécurité et la solidité de l’écosystème immobilier. Notre industrie continuera d’éduquer, de défendre et d’innover afin de minimiser les risques pour les consommateurs et les prêteurs.
Diane Tomb est la PDG de l’American Land Title Association (ALTA).