Le Agence fédérale de financement du logementla décision de la FHFA de retarder la mise en œuvre des frais initiaux controversés sur Fannie Mae et Freddie Mac les emprunteurs ayant des ratios dette-revenu (DTI) plus élevés ont donné une pause aux prêteurs hypothécaires.
L’agence a reporté la mise en œuvre des frais au 1er août et a également déclaré que les prêteurs ne seront pas soumis à des ajustements de prix après achat sur les prêts acquis par Fannie Mae et Freddie Mac cette année.
Bien que ce soit sans aucun doute une victoire pour l’industrie, c’est une victoire partielle. Les prêteurs et les groupes commerciaux affirment que les frais ne seront pas tenables lorsqu’ils entreront enfin en vigueur, que ce soit en mai, en août ou en 2024.
Les groupes commerciaux et les prêteurs font pression pour une alternative qui éliminera totalement les ajustements de prix au niveau des prêts basés sur le DTI.
« Bien que nous apprécions le retard, nous sommes déçus que la déclaration de la FHFA n’ait pas reconnu la nécessité d’envisager des alternatives à l’utilisation d’un ajustement des prix de la dette au revenu », a déclaré Bob Broeksmit, président et chef de la direction de la Association des banquiers hypothécaires (MBA), a déclaré dans un communiqué.
Le Association communautaire des prêteurs immobiliers (CHLA), qui représente les petits prêteurs, a également adopté une position similaire – la FHFA devrait envisager une abrogation complète des frais DTI.
Le DTI peut fluctuer tout au long de la demande de prêt hypothécaire et du processus de souscription et les nouveaux frais de la FHFA entraîneront inévitablement une modification des coûts des emprunteurs entre la demande et la clôture, nécessitant de multiples divulgations qui augmenteront les coûts de conformité et confondront les emprunteurs.
« Je suis satisfait du retard, mais déçu qu’il n’ait pas été remplacé par une alternative », a déclaré Bill Lowman, vice-président de Hypothèque du Pacifique américain dit dans une interview avec Fil de logement. « Je pense que l’industrie soutient l’élimination de la LLPA basée sur le DTI », a-t-il déclaré.
Au fur et à mesure que les candidats – en particulier les acheteurs indépendants – recueillent une preuve de revenu, le ratio DTI peut changer entre la candidature et la clôture. Si le prêteur doit retourner vers l’emprunteur avec un taux plus élevé, cela va créer des problèmes de confiance avec le consommateur, a expliqué Lowman.
Cela va pousser plus de gens vers des financements privés, tels que des financements de type jumbo, même sur des montants de prêt conformes, des LO contre les LLPA basés sur le DTI, a déclaré Baret Kechian, un agent de crédit chez prêtDépôt.
« Si ils [FHFA] mettre cela en œuvre, à la fin, et ils refusent de reculer ou de le modifier, je vais quitter les prêts conventionnels et les affaires gouvernementales et me lancer dans l’argent dur », Elaine Roccio, courtier en hypothèques chez Financière PFI, dit dans une interview.
Coups de prix DTI
Les prêteurs devront soit divulguer des prix initiaux plus élevés aux candidats qui pourraient finalement ne pas être soumis à la LLPA, soit être prêts à le faire, a déclaré Peter Idziak, associé principal du cabinet d’avocats spécialisé dans les prêts hypothécaires résidentiels. Polunsky Beitel Vert. Dans les deux cas, les coûts pour les consommateurs augmenteront.
« Du point de vue de la conformité, déterminer si et quand les changements de prix basés sur un DTI recalculé constituent des circonstances modifiées valides selon les règles de divulgation intégrée TILA-RESPA (TRID) s’annonce un peu un cauchemar dans l’industrie », a déclaré Idziak.
Avec des bénéfices déjà réduits ou dans certains cas inexistants et un volume deux fois moins élevé qu’il y a un an, les prêteurs ne peuvent pas se permettre de subir des baisses de prix car ils ne sont pas en mesure de répercuter entièrement la LLPA sur les consommateurs en raison des craintes de violations potentielles du TRID. , il expliqua.
Repousser la date d’entrée en vigueur des frais basés sur le DTI vise à garantir que tous les prêteurs disposent de suffisamment de temps pour déployer les frais, a déclaré mercredi la FHFA en expliquant pourquoi elle avait reporté la mise en œuvre de la LLPA basée sur le DTI.
Le retard donne aux prêteurs plus de temps pour essayer de relever les défis opérationnels et de conformité liés à la mise en œuvre d’une publicité LLPA basée sur DTI, ce qui donne surtout à l’industrie plus de temps pour convaincre la FHFA de revenir sur cette « politique erronée », a déclaré Idziak.
« Nous utiliserons le temps supplémentaire offert par le changement de la date d’entrée en vigueur pour continuer à travailler avec la FHFA afin d’explorer des alternatives qui ne poseront pas de difficultés excessives aux emprunteurs et aux prêteurs », a déclaré Broeksmit.
Le ratio DTI n’est pas un indicateur solide de la capacité de remboursement d’un emprunteur, comme l’indique la définition révisée de l’hypothèque qualifiée générale, avait déclaré Brokesmit dans une lettre envoyée à la directrice de la FHFA, Sandra Thompson, en février.
L’objectif de la FHFA d’accroître l’accès au crédit et à l’accession à la propriété est un « objectif louable », mais il est important de se demander d’abord s’il est approprié de restreindre l’accès au crédit à une catégorie d’emprunteurs uniquement pour améliorer l’accès pour les autres avant de suggérer des méthodes alternatives pour atteindre cet objectif, », a déclaré Idziak.