Les taux hypothécaires ont suivi une tendance baissière en novembre malgré la Réserve fédéralepour maîtriser l’inflation — mais la baisse des taux n’a pas suffi à convaincre les acheteurs de maisons de bloquer leurs taux hypothécaires dans ce marché volatil.
Selon Chevalier noirrapport du moniteur du marché des originations. Les volumes globaux de serrures ont maintenant diminué de 39 % au cours des trois derniers mois et de 68 % par rapport au niveau de l’an dernier.
La baisse a été entraînée dans tous les domaines par les blocages d’achat, qui ont diminué de 22 %, reflétant le fort impact de la saisonnalité, le long week-end de vacances de Thanksgiving et le manque de stocks de logements à l’échelle nationale.
L’activité de refinancement a continué de chuter à deux chiffres le mois dernier, avec des retraits de fonds en baisse de 86 % et un taux/durée en baisse de 93 % par rapport à novembre 2021. L’activité de refinancement a représenté 15 % de l’activité de verrouillage du mois, marquant une part presque record , dit Chevalier Noir.
Les taux hypothécaires ont reculé en novembre sur la base de ce que le marché percevait comme de bonnes nouvelles en matière d’inflation, a déclaré Scott Happ, président d’Optimal Blue, une division de Black Knight. Cependant, la baisse des taux n’a pas été suffisante pour stimuler des taux plus élevés d’activité de verrouillage.
« L’écart entre les taux hypothécaires et le rendement du Trésor à 10 ans s’est rétréci de 13 points de base au cours du mois à 283 points de base, signe que les investisseurs et les prêteurs pourraient chercher à accélérer l’impact de la baisse des taux. Mais, malgré l’amélioration des taux, l’activité des serrures est restée modérée.
L’indice des prix à la production – une mesure des prix payés pour les biens et services par les entreprises – a augmenté de 7,4 % en novembre, en baisse par rapport au gain révisé de 8,1 % enregistré en octobre. L’indice des prix à la consommation – qui mesure les prix payés par les consommateurs américains pour les biens et services – devrait être publié mardi et sera l’un des indicateurs que la Fed examinera pour augmenter les taux d’intérêt cette semaine.
Les vents contraires des taux d’intérêt et de l’abordabilité continuent de défier les prêts à l’achat, le volume en dollars de ces verrous ayant baissé de 37 % au cours des trois derniers mois et de plus de 50 % à partir de novembre 2021.
Le nombre de verrous d’achat – qui exclut l’impact de la hausse des prix des maisons – a diminué de 48 % d’une année sur l’autre et de 27 % par rapport aux niveaux d’avant la pandémie en 2019.
Les cotes de crédit pour les refinancements en espèces ont chuté de quatre points par rapport au mois précédent à 686, mais sont restées inchangées pour les transactions d’achat et de refinancement à taux/terme. Le prix d’achat moyen a diminué de 1,3 % par rapport au mois précédent pour s’établir à 414 000 $ et le montant moyen des prêts a chuté de 2,2 % pour s’établir à 340 000 $ en novembre.
« Alors que nous nous attendrions normalement à un recul saisonnier de l’activité en novembre, nous constatons également des vents contraires exceptionnellement forts dans l’activité d’achat en raison de problèmes persistants d’accessibilité et d’un marché de refinancement qui a diminué à des niveaux presque inexistants », a déclaré Happ.
« L’inventaire et les tarifs bloqués près du double de ce qu’ils étaient il y a un an se combinent pour annuler les avantages de la récente baisse des prix et des tarifs des maisons du point de vue de l’abordabilité. »