TOKYO (AP) – Les actions asiatiques étaient pour la plupart en baisse mercredi, les investisseurs craignant que la Réserve fédérale ne relève les taux d’intérêt plus rapidement si la pression sur l’inflation reste élevée.
L’indice de référence japonais Nikkei 225 a légèrement augmenté de 0,2% dans les échanges du matin à 28 370,92. Le S&P/ASX 200 australien a glissé de près de 1,0 % à 7 291,90. Le Kospi sud-coréen a chuté de 1,4% à 2 429,83.
Les actions chinoises ont chuté après que les responsables de Pékin ont annoncé des plans pour un remaniement réglementaire. Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,5 % à 20 021,10, tandis que le Shanghai Composite a perdu 0,5 % à 3 269,33.
Wall Street a frémi mardi après que le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré aux législateurs que la banque centrale maintiendrait les taux d’intérêt plus élevés si nécessaire pour lutter contre l’inflation.
«Les actions asiatiques étaient sous pression mercredi alors que les actions mondiales se sont vendues après les commentaires bellicistes du président de la Fed Powell. Il a noté que les données macroéconomiques récentes, bien que pouvant être liées aux ajustements saisonniers, suggèrent que le Comité pourrait devoir augmenter les taux plus haut que prévu », a déclaré Anderson Alves d’ActivTrades.
Une réunion de la Fed plus tard ce mois-ci devrait entraîner une nouvelle hausse des taux. Lorsque Powell parlera à nouveau au Congrès américain plus tard dans la journée, les traders regarderont pour voir s’il renforce la rhétorique belliciste ou l’atténue, compte tenu de la réaction du marché.
Wall Street a chuté alors que l’angoisse suscitée par la Fed a suscité des inquiétudes quant à une éventuelle récession à terme. Le S&P 500 a chuté de 1,5 % pour l’un de ses pires jours de l’année jusqu’à présent, clôturant à 3 986,37. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 1,7% à 32 856,46 et le Nasdaq a chuté de 1,3% à 11 530,33.
L’inflation et ce que la Fed fait à ce sujet ont été au centre des fortes fluctuations de Wall Street cette année. Après avoir semblé être en baisse constante depuis l’été dernier, les rapports sur l’inflation le mois dernier ont été étonnamment chauds. Tout comme une série d’autres données sur l’économie.
Cela a fait craindre que l’inflation reste plus rigide que prévu et que la Fed doive relever ses taux plus haut qu’on ne le pensait auparavant. Des taux plus élevés peuvent faire baisser l’inflation parce qu’ils ralentissent l’économie, mais ils nuisent aux prix des actions et autres investissements. Ils augmentent également le risque d’une récession ultérieure.
Powell a confirmé certaines de ces craintes, affirmant que les données signifient que « le niveau ultime des taux d’intérêt sera probablement plus élevé que prévu ». Il a également déclaré dans son témoignage devant un comité sénatorial que la Fed était prête à augmenter à nouveau le rythme de ses hausses si nécessaire.
Il s’agirait d’un revirement brutal alors qu’il venait de ralentir son rythme d’augmentation à 0,25 point de pourcentage le mois dernier, par rapport aux hausses précédentes de 0,50 et 0,75 point.
« Si la totalité des données devait indiquer qu’un resserrement plus rapide est justifié, nous serions prêts à accélérer le rythme des hausses de taux », a déclaré Powell. « Le rétablissement de la stabilité des prix exigera probablement que nous maintenions une politique monétaire restrictive pendant un certain temps. »
Après s’être assis à des niveaux pratiquement inchangés juste avant le témoignage de Powell, les actions ont chuté immédiatement après.
« C’est le marché qui revient à des attentes réalistes », a déclaré Megan Horneman, directrice des investissements chez Verdence Capital Advisors. « Je pense que cela va continuer à éliminer certains des excès du marché. »
Wall Street a largement abandonné les espoirs qui ont percolé au début de cette année d’une éventuelle baisse des taux d’intérêt plus tard en 2023. Il a également relevé ses prévisions concernant le niveau auquel la Fed finira par augmenter les taux avant de faire une pause.
Cela a été plus clair sur le marché obligataire, où le rendement du Trésor à 10 ans a dépassé 4 % la semaine dernière et atteint son plus haut niveau depuis novembre. Il aide à fixer les taux des prêts hypothécaires et autres prêts importants.
Tôt mercredi, il était à 4%.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui évolue davantage selon les attentes de la Fed, a grimpé à 5,01 % contre 4,87 % et est à son plus haut niveau depuis 2007.
Le rapport mensuel sur l’emploi du gouvernement américain, attendu vendredi, fournira une mise à jour sur les salaires. La Fed craint que des gains trop importants ne poussent les prix à la hausse.
Le défi pour le marché a été que l’économie a en fait été trop forte, malgré toutes les hausses de taux que la Fed lui a imposées. Cela suggère qu’une récession n’est peut-être pas imminente, mais signifie également que les taux devront probablement rester plus élevés plus longtemps, ce qui augmente les risques d’une récession plus profonde à l’avenir.
Dans le commerce de l’énergie, le brut américain de référence a ajouté 5 cents à 77,63 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Le Brent, la norme internationale, a augmenté de 21 cents à 83,50 dollars le baril.
Dans le commerce des devises, le dollar américain est passé de 137,07 yens à 137,71 yens japonais. L’euro a coûté 1,0531 $, contre 1,0551 $ auparavant.
___
AP Business Writer Stan Choe a contribué.