La First Republic Bank a mené la baisse des banques vendredi alors que tous les principaux indices de Wall Street ont chuté, clôturant une semaine mouvementée pour les marchés mondiaux en raison des craintes de crise bancaire.
Les actions de First Republic ont clôturé en baisse de 32,8% à 23,03 dollars, un jour après que 11 grandes banques américaines ont annoncé des dépôts de 30 milliards de dollars pour aider à consolider l’institution financière en difficulté.
Les actions de la Première République ont baissé d’environ 81% depuis le début de l’année.
Le prêteur de taille moyenne basé à San Francisco a connu une semaine volatile dans les échanges, voyant des fluctuations sauvages du cours de son action après l’effondrement de la Silicon Valley Bank la semaine dernière.
Les principaux indices de Wall Street ont tous chuté alors que les investisseurs remettaient en question la solidité du système bancaire. Le Dow Jones a clôturé en baisse de 384 points, soit 1,19 %. Le S&P 500 a chuté de 1,1%, entraîné par des baisses sur les banques, tandis que le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,74%.
Les actions des banques impliquées dans le sauvetage de la Première République avaient chuté de 3 à 4 %.
La Première République a subi des pressions après l’effondrement de SVB, Signature Bank et Silvergate Capital, ce qui a incité le département du Trésor américain, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corporation à garantir que les déposants seraient en mesure de récupérer tout leur argent.
Le groupe financier SVB a déclaré vendredi qu’il avait déposé une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 11.
First Republic a de grandes quantités de dépôts non assurés au-dessus de la limite FDIC de 250 000 $, ce qui a conduit à une ruée sur la banque alors que les clients retiraient leur argent et le déposaient auprès d’autres prêteurs.
Dans le cadre de l’accord annoncé jeudi par les banques américaines, JP Morgan, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo apporteront chacun 5 milliards de dollars de dépôts non assurés tandis que Goldman Sachs et Morgan Stanley fourniront chacun 2,5 milliards de dollars.
BNY Mellon, PNC Bank, State Street, Truist et US Bank effectuent chacune des dépôts non assurés de 1 milliard de dollars.
« Cette action des plus grandes banques américaines reflète leur confiance dans la Première République et dans les banques de toutes tailles, et elle démontre leur engagement global à aider les banques à servir leurs clients et leurs communautés », ont déclaré les banques dans un communiqué jeudi.
Cette décision reflète « leur confiance dans le système bancaire du pays », ont-ils déclaré.
La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, s’est entretenue avec le directeur général de JP Morgan, Jamie Dimon, qui a ensuite aidé à obtenir le soutien d’autres banques dans la décision de déposer 30 milliards de dollars dans la First Republic Bank.
« Ensemble, nous déployons notre solidité financière et nos liquidités dans le système plus large, là où elles sont le plus nécessaires », ont déclaré les banques.
« Les banques de petite et moyenne taille soutiennent leurs clients et leurs entreprises locales, créent des millions d’emplois et aident à améliorer les communautés. Les grandes banques américaines sont unies à toutes les banques pour soutenir notre économie et tous ceux qui nous entourent.
« Le système financier américain est parmi les meilleurs au monde, et les banques américaines – grandes, moyennes et communautaires – font un travail extraordinaire pour répondre aux besoins bancaires de leurs clients et communautés uniques.
« Le système bancaire a un crédit solide, beaucoup de liquidités, un capital solide et une forte rentabilité. Les événements récents n’ont rien changé à cela.
Le 13 mars, Moody’s Investors Service avait averti que le système bancaire américain faisait face à des risques au milieu des retombées de l’effondrement de SVB et de deux autres prêteurs alors que la Fed augmentait les taux d’intérêt pour freiner l’inflation.
L’agence de notation a abaissé sa perspective sur le système bancaire américain de stable à négative, en raison du resserrement monétaire rapide de la Fed et de la faiblesse de la gestion des risques qui amplifie les risques sous-jacents de gestion actif-passif des banques.
Mercredi, S&P Global Ratings et Fitch Ratings ont abaissé la note de First Republic Bank au statut indésirable, invoquant le risque que les clients retirent des fonds du prêteur.
First Republic a déclaré qu’elle disposait de plus de 70 milliards de dollars de liquidités inutilisées, sur lesquelles elle peut compter si nécessaire pour couvrir tout retrait supplémentaire par les clients.
« Le fait que les institutions américaines se soient regroupées pour préserver la First Republic Bank envoie un message aux spéculateurs qu’ils doivent être prudents lorsqu’ils parient contre le système financier américain », a déclaré Naeem Aslam, directeur des investissements chez Zaye Capital Markets.
« Leurs actions ont montré que les banques de Wall Street, ainsi que les décideurs politiques, sont prêts à préserver le système financier américain. »
Mis à jour : 17 mars 2023, 20 h 34