Les banques dans la tempête des crises

Les bilans des banques américaines sont mitigés. La guerre, l’inflation et la crise économique pèsent également sur le secteur financier allemand. Comment se portent les instituts par rapport à la concurrence ?

Il faut se préparer à un ouragan économique : Avec cet avertissement, le patron de la plus grande banque américaine JP Morgan, Jamie Dimon, a provoqué un tollé à Wall Street l’été dernier. Selon Dimon, la guerre en Ukraine et le resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine pourraient provoquer de graves turbulences dans l’économie mondiale.

La hausse des taux d’intérêt aide l’industrie

Au moins, JP Morgan a bien résisté à cette tempête. La banque a réalisé un énorme bénéfice d’un milliard de dollars l’année dernière, principalement en raison des taux d’intérêt plus élevés. Au quatrième trimestre seulement, JP Morgan a augmenté ses bénéfices de six pour cent à onze milliards de dollars. Les taux de défaut sur les prêts sont encore faibles et les entreprises américaines sont également en bonne forme, selon la banque. Goldman Sachs, en revanche, fait état de pertes élevées dans le secteur de la clientèle privée.

Les banques allemandes sont également exposées au tourbillon de la guerre d’Ukraine, de l’inflation et des taux d’intérêt. Au moins, la hausse des taux d’intérêt fait le jeu des institutions financières allemandes. Pendant longtemps, ils avaient exigé des taux d’intérêt plus élevés de la Banque centrale européenne (BCE). Maintenant que le redressement des taux d’intérêt est là, les banques font à nouveau de meilleures affaires.

« Bien que les investisseurs doivent bénéficier de taux d’intérêt plus élevés sur les dépôts, les taux d’intérêt pouvant être facturés pour le financement de la construction, le financement des investissements et les prêts à la consommation ont également augmenté de manière significative, de sorte que les marges d’intérêt augmentent », déclare Volker Brühl, professeur à le Centre d’études financières de l’Université Goethe de Francfort. « Cela signifie que vous gagnez à nouveau de l’argent dans le secteur des prêts classiques. »

Avec la récession, les affaires s’effondrent

Le revers de la médaille : des taux d’intérêt plus élevés peuvent freiner la demande de crédit des entreprises et ainsi ralentir la croissance économique. Il y a déjà des premiers signes. Selon l’institut ifo, il devient de plus en plus difficile pour les entreprises d’obtenir des crédits car les banques sont devenues plus prudentes lorsqu’elles prêtent. En décembre, le nombre de faillites en Allemagne a augmenté d’environ 3 % par rapport au mois précédent.

Moins d’argent des banques pour les entreprises, ce qui augmente le risque de récession en Allemagne. Et c’est exactement ce que – une économie en contraction – pourrait faire aux banques, déclare l’analyste de marché Tim Oechsner de la Steubing Wertpapierhandelsbank : « Une récession signifie que de nombreuses entreprises clientes demanderont alors probablement moins de prêts parce que les affaires s’effondrent tout simplement. La base économique dans le monde réel l’économie se contracte, ce qui signifie que moins de demandes sont faites et moins de prêts sont accordés. À cet égard, le volume d’affaires des banques diminue.

Beaucoup de personnel a été licencié

Après tout, les observateurs du marché ne supposent désormais qu’une légère récession d’à peine moins 0,1 %. Et un autre signe donne confiance que les banques allemandes ne faibliront pas dans un avenir prévisible : ces dernières années, les institutions financières ont beaucoup affiné leur propre structure. « Nous avons beaucoup investi dans la numérisation et les effectifs ont été réduits », explique l’expert financier Brühl. « A cet égard, les chiffres clés des banques allemandes se sont nettement améliorés. »

Les établissements de crédit allemands ne sont actuellement pas non plus considérés comme des candidats à la reprise. Mais cela a moins à voir avec leur propre force qu’avec l’environnement macroéconomique incertain qui dissuade les grandes banques étrangères de faire des achats en Allemagne.