Le gouverneur de la Banque de réserve, Philip Lowe, a présenté ses excuses aux emprunteurs qui ont contracté une hypothèque en s’attendant à ce que les taux d’intérêt restent à un niveau record de 0,1% – seulement pour faire face à sept hausses mensuelles.
« Je suis certainement désolé si les gens ont écouté ce que nous avions dit, puis ont agi en conséquence et regrettent maintenant ce qu’ils ont fait », a-t-il déclaré lundi lors d’une audition économique au Sénat.
« C’est regrettable et je suis désolé que cela se soit produit. »
L’année dernière, le Dr Lowe a suggéré à plusieurs reprises que le taux de trésorerie resterait inchangé à 0,1% jusqu’en 2024 « au plus tôt », mais depuis mai, les emprunteurs ont évité sept hausses mensuelles consécutives des taux d’intérêt pour lutter contre la pire inflation en 32 ans.
Le gouverneur de la Banque de réserve, Philip Lowe, a présenté des excuses aux emprunteurs qui ont contracté un prêt hypothécaire en s’attendant à ce que les taux d’intérêt restent à un niveau record de 0,1%
Le taux de trésorerie est maintenant à un sommet de neuf ans de 2,85 %, les économistes s’attendant à une autre hausse de taux de 0,25 point de pourcentage en décembre.
Je suis certainement désolé si les gens ont écouté ce que nous avions dit, puis ont agi en conséquence et regrettent maintenant ce qu’ils ont fait
Sur ces sept hausses, quatre d’entre elles étaient de 0,5 %, marquant le resserrement de la politique monétaire le plus sévère depuis 1994.
Un emprunteur avec une hypothèque moyenne de 600 000 $ a vu ses remboursements mensuels monter en flèche de 839 $ en seulement six mois, pour atteindre 3 145 $, alors qu’un taux variable typique de prêt immobilier de la Commonwealth Bank est passé de 2,29% à 4,79%.
Malgré les excuses, le Premier ministre Anthony Albanese a soutenu le Dr Lowe: « Nous avons confiance en le Dr Lowe et en sa position à la tête de la Banque de réserve »
« Les personnes qui ont emprunté au cours de ces deux années trouvent maintenant cela beaucoup plus difficile », a déclaré le Dr Lowe.
« Je suis désolé que les gens aient écouté ce que nous avions dit et agi en conséquence et se retrouvent maintenant dans une position dans laquelle ils ne veulent pas être, mais à l’époque, nous pensions que c’était la bonne chose à faire. »
Le Dr Lowe a suggéré que de nombreux Australiens ne comprenaient pas les nuances de ce qu’il avait dit, arguant que son indication sur le maintien des taux d’intérêt était “ mise en garde » en raison du faible taux d’inflation en 2020 et 2021 pendant les “ périodes difficiles » de la pandémie.
« Avec le recul, nous aurions choisi un langage différent », a-t-il déclaré.
«Les gens n’ont pas entendu les mises en garde dans ce que nous avons dit et mon langage a toujours été mis en garde, mais je pensais que c’était clair du point de vue de la banque centrale, mais la communauté – ils pensaient qu’il était clair que nous n’augmenterions pas les taux avant 24.
« C’est un échec de notre part – nous n’avons pas communiqué les mises en garde assez clairement, et nous en avons certainement appris. »
L’année dernière, le Dr Lowe a suggéré à plusieurs reprises que le taux de trésorerie resterait inchangé à 0,1% jusqu’en 2024 « au plus tôt », mais depuis mai, les emprunteurs ont enregistré sept hausses consécutives des taux d’intérêt (sur la photo, une maison de Melbourne)
Malgré les excuses, le Premier ministre Anthony Albanese a soutenu le Dr Lowe.
« Nous avons confiance dans le Dr Lowe et dans sa position à la tête de la Banque de réserve », a-t-il déclaré.
Le taux d’inflation de 7,3 % sur l’année jusqu’en septembre était plus du double de l’objectif de 2 à 3 % de la RBA et devrait rester en dehors de cette fourchette jusqu’en 2025.
La Banque de réserve s’attend maintenant à ce que l’inflation globale, déjà au plus haut niveau depuis 1990, atteigne un nouveau sommet de 8 % en 32 ans d’ici la fin de 2022, ce qui n’était pas prévu en 2021.
« Compte tenu des perspectives désastreuses, il était peu probable que l’inflation reprenne rapidement », a déclaré le Dr Lowe.
« Nous voulions envoyer un message indiquant que les taux d’intérêt allaient rester bas pendant une longue période – à l’époque, je pensais que c’était la bonne chose à faire. »
Le Dr Lowe a déclaré que la RBA n’était pas en mesure d’avoir prédit les contraintes d’approvisionnement qui ont fait grimper l’inflation, des restrictions chinoises sur les coronavirus à la hausse des prix du pétrole brut.
« Nous n’avons pas prédit Covid et nous n’avons pas prédit l’invasion de l’Ukraine par la Russie », a-t-il déclaré.
L’aggravation des pressions sur le coût de la vie a entraîné une baisse de 0,2% du chiffre d’affaires du commerce de détail en octobre, marquant la première baisse en 2022, ont révélé de nouvelles données du Bureau australien des statistiques.
La forte inflation signifie que les travailleurs australiens subissent effectivement une baisse des salaires réels.
Les groupes d’employeurs et l’opposition craignent que cela ne conduise à des grèves de style années 1970 pour de meilleurs salaires, à la suite d’une relance du système de négociation à l’échelle de l’industrie qui a prévalu jusqu’à ce que le gouvernement de l’ancien premier ministre travailliste Bob Hawke en 1983 conclue des accords avec les syndicats pour limiter les salaires à deux chiffres. croissance (sur la photo, des membres du Syndicat de la construction, de la foresterie, de la marine et de l’énergie manifestent à Brisbane)
L’indice des prix des salaires au cours de l’année se terminant en septembre a augmenté de 3,1 %, un niveau inférieur à la moitié de l’indice des prix à la consommation de 7,3 % pour la même période.
Les salaires augmentent néanmoins au rythme le plus rapide depuis 2013 après que les travailleurs au salaire minimum dans le commerce de détail ont reçu une augmentation de salaire de 5,2 % et le Dr Lowe s’attend à ce que les niveaux de rémunération plus larges atteignent 4 %.
Le gouvernement travailliste albanais est également sur le point d’inscrire dans la loi la négociation multi-employeurs à la suite d’un accord avec le sénateur indépendant David Pocock.
Les groupes d’employeurs et l’opposition craignent que cela ne conduise à des grèves de style années 1970 pour de meilleurs salaires, à la suite d’une relance du système de négociation à l’échelle de l’industrie qui a prévalu jusqu’à ce que le gouvernement de l’ancien premier ministre travailliste Bob Hawke en 1983 conclue des accords avec les syndicats pour limiter les salaires à deux chiffres. croissance.
« Les problèmes de relations industrielles peuvent nuire au côté de l’offre de l’économie, donc il y a moins d’offre, et selon les effets des différends sur la croissance globale des salaires, cela pourrait également affecter les résultats de l’inflation », a déclaré le Dr Lowe.
« Ce serait bien si la croissance des salaires restait cohérente avec le retour de l’inflation à l’objectif d’ici quelques années d’une manière assez indolore. »
Le Dr Lowe s’inquiète d’une éventuelle spirale des salaires et des prix qui alimenterait l’inflation.
« J’ai attiré l’attention sur le risque dans l’espoir de l’éviter », a-t-il déclaré.
«Si ça continue encore et encore, nous sommes dans ce monde des années 1970 et ça a vraiment mal marché. Je ne pense pas que nous allons y revenir.