Un groupe de 11 banques américaines a accepté de faire 30 milliards de dollars de dépôts à Banque de la Première République pour éviter une nouvelle faillite de la banque régionale. Le sauvetage vient après Banque Silvergate, Banque de la Silicon Valley et Banque Signature s’est effondré au milieu d’une crise de liquidité causée par une ruée vers les dépôts.
« Aujourd’hui, 11 banques ont annoncé 30 milliards de dollars de dépôts à la First Republic Bank. Cette démonstration de soutien d’un groupe de grandes banques est la bienvenue et démontre la résilience du système bancaire », a déclaré la secrétaire au Trésor Janet L. Yellen, le président du Conseil de la Réserve fédérale Jerome H. Powell, le président de la FDIC Martin J. Gruenberg et l’intérim Le contrôleur de la monnaie Michael J. Hsu a déclaré dans un communiqué conjoint.
Les plus grandes banques du pays, y compris Banque d’Amérique, Citigroup, JPMorgan Chase et Wells Fargo – effectueront chacun un dépôt non assuré de 5 milliards de dollars dans la Première République, ont annoncé jeudi les banques. Goldman Sachs et Morgan Stanley déposeront chacun 2,5 milliards de dollars. Entre-temps, BNY Mellon, Banque PNC, Rue de l’État, Truiste et Banque américaine contribueront chacun 1 milliard de dollars.
« A la suite des mises sous séquestre de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank, il y a eu des sorties de dépôts non assurés dans un petit nombre de banques », a déclaré le groupe des institutions financières dans un communiqué conjoint. « Le système bancaire a un crédit solide, beaucoup de liquidités, un capital solide et une forte rentabilité. Les événements récents n’ont rien changé à cela.
First Republic Bank a également déclaré que son conseil d’administration avait suspendu son dividende en actions ordinaires.
« La Banque se concentre sur la réduction de ses emprunts et sur l’évaluation de la composition et de la taille de son bilan à l’avenir. Conformément à cette orientation et pendant cette période de reprise, le conseil d’administration de la Banque a décidé de suspendre son dividende en actions ordinaires », a déclaré la banque dans un communiqué.
First Republic, le quatrième plus grand prêteur jumbo non-agence en Amérique, explorait une vente ou une injection de capital, s’attendant à attirer des rivaux plus importants, Bloomberg rapporté mercredi, citant des sources anonymes au courant de l’affaire.
Pour financer ses opérations, la banque régionale basée en Californie a annoncé un nouvel accès au capital de la Réserve fédérale Banque et JPMorgan Chase & Co. lundi, mettant à disposition 70 milliards de dollars.
Les emprunts de la Première République auprès de la Fed sont passés de 20 milliards de dollars vendredi à 109 milliards de dollars mercredi. Entre-temps, les emprunts à court terme auprès de la Banque fédérale de prêt immobilier ont augmenté de 10 milliards de dollars depuis le 9 mars.
La banque a également déclaré que les dépôts assurés étaient restés stables depuis le 8 mars, mais que les sorties quotidiennes de dépôts avaient considérablement ralenti.
Pourtant, mercredi, S&P et Évaluations de fitch a déclassé la banque en « junk ». Les agences de notation ont déclaré que les dépôts de First Republic sont axés sur les clients fortunés qui ne sont pas assurés et moins collants en période de stress. De plus, le portefeuille d’investissement de la banque est concentré dans des titres municipaux, des actifs qui ont une qualité de crédit mais qui sont relativement illiquides par rapport aux bons du Trésor américain et aux titres d’agences.
Au 15 mars 2023, First Republic disposait d’une trésorerie d’environ 34 milliards de dollars, a déclaré la banque dans un communiqué de presse. Le montant ne comprend pas les dépôts non assurés des 11 banques avec une durée initiale de 120 jours aux taux du marché.
L’action de la banque a clôturé à 34,25 $ jeudi, en hausse de près de 10 %. Il s’échangeait en baisse de 13% dans les après-midi.