rapport de marché
Statut : 07.02.2023 22h18
Dans son discours très attendu, le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a gardé ses options ouvertes en matière de politique de taux d’intérêt. Les investisseurs ont d’abord réagi avec prudence, mais sont ensuite passés à l’action.
Les déclarations du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, ont finalement créé une bonne ambiance à Wall Street. Les marchés boursiers américains, qui attendaient le discours avec impatience, ont d’abord connu des hauts et des bas, mais ensuite la confiance des investisseurs a prévalu.
Au final, l’indice phare Dow Jones a clôturé à 34 156 points, un gain quotidien de 0,78 %. Il a oscillé entre 33 634 et 34 240 points. Le Nasdaq, sensible aux taux d’intérêt, a réagi de manière volatile aux déclarations avant de finalement gagner de manière significative. L’indice composite a gagné 1,90% à 12 113 points, tandis que l’indice Nasdaq 100 a augmenté de 2,12% à 12 728 points. L’indice S&P 500 à l’échelle du marché a augmenté de 1,29% à la fin.
Powell demande de la patience
Dans son discours au Economic Club de Washington, le chef de la banque centrale a laissé ouvertes toutes les options de politique monétaire, à la manière des banques centrales. Face à la baisse de l’inflation, après une série de hausses de taux d’intérêt relativement importantes, la Fed avait récemment augmenté le taux directeur de seulement un quart de point de pourcentage, ce qui a immédiatement alimenté les fantasmes de baisse des taux d’intérêt. Le taux d’intérêt a été récemment relevé de 0,25 point entre 4,5 et 4,75 % après la réunion de politique monétaire de mercredi dernier.
Bien qu’il n’y ait pas eu de rejet clair des baisses de taux, ce qui a été bien accueilli, Powell a également souligné la nécessité de nouvelles hausses de taux pour ramener l’inflation à l’objectif de 2%. Si les données continuent d’être plus fortes que prévu, la Fed augmentera davantage les taux, a-t-il déclaré, faisant référence aux données sur l’emploi plus fortes que prévu de vendredi dernier. Cela avait de nouveau alimenté les inquiétudes des investisseurs sur les taux d’intérêt et poussé les Bourses à la baisse en début de semaine.
Mais Powell a également précisé lors de sa comparution que le processus de baisse de l’inflation avait déjà commencé. Cependant, cela n’en est encore qu’à un « stade très précoce » et de nouveaux progrès prendront probablement un certain temps. Un taux d’inflation proche de l’objectif de la Fed de 2,0% ne peut être attendu que dans le courant de 2024, même s’il s’attend à un affaiblissement significatif de l’inflation pour l’année en cours. Les taux d’intérêt devraient rester à un niveau restrictif pendant un certain temps : « Nous devons être patients », a-t-il ajouté.
Microsoft et Boeing à l’honneur
Parmi les actions individuelles, les deux poids lourds du Dow Jones se sont démarqués positivement. Microsoft a augmenté de 4,20 % à 267,56 $. Le marché attend l’annonce d’un investissement d’un milliard de dollars dans le logiciel ChatGPT. Les titres de l’opérateur de moteur de recherche chinois Baidu, qui sont cotés aux États-Unis, ont également atteint un sommet en onze mois avec une forte hausse de 12,1 %.
Plus tôt, les actions Baidu négociées à Hong Kong ont augmenté d’environ 15% après que la société a annoncé qu’elle terminerait les tests internes d’un projet de type ChatGPT appelé « Ernie Bot » en mars. Les projets basés sur l’intelligence artificielle sont conçus pour simuler une conversation avec un humain.
Une offre d’emploi annoncée chez Boeing a fait grimper le cours de l’action. Les actions ont augmenté de 3,83 %. Environ 2 000 emplois doivent être supprimés dans les finances et les ressources humaines par une combinaison de roulement et de licenciements, a indiqué le groupe.
DAX en attente
Les investisseurs attendaient avec impatience des nouvelles de la Réserve fédérale américaine (Fed), alors que le discours du chef de la banque, Jerome Powell, sur la trajectoire future des taux d’intérêt de la Fed était à l’ordre du jour. À la veille du discours, le DAX se situait dans une fourchette de négociation étroite entre 15 273 et 15 363 points. Au final, il a chuté de 0,16% à 15 320 points.
La poursuite de la trajectoire des banques centrales est actuellement le sujet déterminant sur les bourses. Alors que la BCE, qui accuse un retard sur la Fed dans le cycle des taux d’intérêt, a déjà annoncé qu’elle augmenterait encore de 50 points de base en mars pour lutter contre l’inflation, le cours des banquiers centraux américains suscite actuellement des incertitudes.
« Les investisseurs semblent un peu perdus cette semaine, se sentant découragés, en particulier par le rapport sur l’emploi, mais aussi par la faiblesse des bénéfices technologiques et la Réserve fédérale toujours belliciste », a déclaré Creigh Orlam, courtier d’Orlando. Une politique monétaire restrictive est qualifiée de « hawkish ».
Mise à jour de l’économie à partir du 07.02.2023
Stefan Wolff, RH, 07/02/2023 10h08
VW avec des données clés
Après la clôture de la bourse, Volkswagen a ensuite présenté des données clés préliminaires pour l’année écoulée. Les goulots d’étranglement de livraison ont entraîné pour le groupe basé à Wolfsburg une forte baisse des rentrées de fonds. Le cash-flow net de cinq milliards d’euros l’an dernier était bien inférieur aux 8,6 milliards d’euros réalisés l’année précédente, a annoncé VW. L’écart est principalement dû à la situation d’approvisionnement instable tout au long de 2022 et aux perturbations des chaînes logistiques, notamment en fin d’année.
Selon les chiffres préliminaires, les ventes du groupe s’élevaient à 279 (année précédente 250,2) milliards d’euros et le résultat d’exploitation avant éléments exceptionnels était d’environ 22,5 milliards d’euros, comme l’a également annoncé la société. Volkswagen a déclaré le retour attendu sur les ventes à environ 8,1 pour cent. Les analystes s’attendaient à peu près à autant de revenus et de bénéfices d’exploitation. Les avantages de VW donnent dans le commerce après les heures normales de bureau.
Forte baisse inattendue de la production allemande
Des signaux négatifs sont venus de l’économie allemande dans la matinée. Fin 2022, année marquée par la crise énergétique, les pénuries de matières et les prix élevés, les entreprises allemandes ont réduit leur production de manière surprenante. L’industrie, la construction et les fournisseurs d’énergie ont produit ensemble 3,1% de moins en décembre que le mois précédent. Il s’agit de la plus forte baisse depuis mars 2022, le premier mois complet depuis le début de la guerre de la Russie contre l’Ukraine.
L’euro continue de s’affaiblir
La monnaie unique européenne était sous pression aujourd’hui et a été échangée pour la dernière fois légèrement plus haut aux États-Unis à 1,0726 $. Au cours des échanges, il était tombé sous la barre des 1,07 $ à plusieurs reprises. L’arrière-plan de la faiblesse actuelle de l’euro est la perspective d’une hausse des taux par la Fed plus forte que prévu sur le marché. La Banque centrale européenne a fixé le taux de référence à 1,0700 $. Une once d’or coûte 0,4 % de plus à 1 873 $.
Les prix du pétrole continuent d’augmenter
Les prix du pétrole ont continué d’augmenter fortement aujourd’hui. Le soir, un baril (159 litres) de Brent de la mer du Nord coûtait 3,1% de plus que la veille. Le baril de la variété américaine WTI a même augmenté de 3,6 %.
Les prix avaient déjà augmenté lundi, mettant pour l’instant fin à une tendance baissière de la semaine écoulée. La toile de fond des surtaxes actuelles est la confiance croissante dans le développement économique. Cela est principalement dû au fait que la Chine s’écarte de sa stricte politique corona. Les observateurs du marché ont fait référence à la récente politique de prix de la compagnie pétrolière publique saoudienne Saudi Aramco. Il a augmenté le prix du pétrole brut expédié vers l’Asie.
Linde dépasse ses propres attentes
Linde plc, qui a été formé il y a quatre ans par Linde AG basée à Munich et son rival américain Praxair, est de loin le groupe le plus précieux du principal indice allemand, le DAX, avec une valeur de marché de 148 milliards d’euros. Fin février, cependant, Linde souhaite se retirer de la Bourse de Francfort et ne sera alors coté qu’à New York. De toute façon, la société a été façonnée par l’Amérique depuis la fusion, et le centre du pouvoir de Linde se trouve à l’ancien siège social de Praxair à Danbury.
Peu avant le départ de la Bourse de Francfort, le plus grand groupe mondial de gaz industriels, Linde, est de nouveau au top de sa forme. Avec une croissance des bénéfices de onze pour cent à 6,2 milliards de dollars des activités poursuivies, la société américano-allemande a dépassé ses propres attentes l’année dernière. Les actions de Linde ont gagné 2,2%, ce qui en fait l’un des plus grands gagnants du DAX.
Eon gagne plus que prévu
Enfin, grâce à la hausse des revenus de l’énergie nucléaire, l’énergéticien Eon s’est mieux comporté que prévu l’an dernier. Selon des chiffres préliminaires, le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda ajusté) sera d’environ huit milliards d’euros, a annoncé de manière surprenante la société cotée au DAX à Essen le soir après la clôture de la bourse.
La direction autour du PDG Leonard Birnbaum avait prévu 200 millions d’euros de moins même dans le scénario le plus optimiste. Le résultat net ajusté devrait également dépasser la borne haute de la prévision à 2,7 milliards d’euros. Eon prévoit de présenter les résultats finaux le 15 mars.
La pression sur le patron de Bayer continue de croître
L’action Bayer a de nouveau été au centre de l’attention sur le DAX. Au sein du groupe pharmaceutique et agrochimique, la pression des actionnaires ne cesse d’augmenter. Avec Markus Manns, directeur chez Union Investment, et Marc Tüngler, directeur général de l’Association allemande pour la protection des valeurs mobilières (DSW), les représentants des investisseurs allemands font également campagne pour le remplacement anticipé du PDG Werner Baumann.
Un investisseur activiste veut que la direction de Bayer démarre
Bianca von der Au, RH, 07/02/2023 06h59
Siemens Energy : moins 600 millions d’euros sur le trimestre
Le groupe de technologie énergétique Siemens Energy a enregistré une perte nette de 598 millions d’euros au premier trimestre en raison des pertes de la filiale espagnole d’éoliennes Siemens Gamesa.
RTL supprime 700 emplois chez les magazines Gruner + Jahr
Le groupe Bertelsmann avec la filiale TV RTL prévoit de supprimer environ 700 des 1900 emplois de son segment magazine autour de l’éditeur Gruner + Jahr. De nombreux titres de magazines sont interrompus et les ventes sont contrôlées. La société a l’intention d’investir dans les marques phares restantes telles que « Stern ».
Ionos se situe dans le bas de la fourchette de prix
Le groupe Internet United Internet ne peut rapporter que le minimum de produit de l’introduction en bourse de sa filiale d’hébergement web Ionos. Les actions seront placées au prix de 18,50 euros par billet, a annoncé aujourd’hui la société cotée au MDAX. Cela correspond au bas de la fourchette, qui prévoyait 22,50 EUR par article dans le meilleur des cas.
Incluant une option de surallocation, l’offre comprend jusqu’à 24,15 millions d’actions du spécialiste de l’hébergement web. United Internet peut donc s’attendre à un produit brut de 336 millions d’euros, le volume de placement total est de 447 millions d’euros. La valorisation globale de l’entreprise est ainsi de deux milliards et demi d’euros.Le premier jour de cotation des actions Ionos a lieu mercredi au Prime Standard de la Bourse de Francfort.
Le fournisseur de services informatiques Bechtle maintient le cap sur la croissance
Le prestataire de services informatiques Bechtle a poursuivi sa forte croissance l’an dernier, également grâce à un bon dernier trimestre. Les ventes ont augmenté de plus de 13 % pour atteindre plus de six milliards d’euros en 2022. Le groupe MDAX a annoncé que le quatrième trimestre avait été le plus réussi de l’histoire de la société.
Les partages Teamviewer sautent
Les actions du fournisseur de logiciels Teamviewer ont augmenté de manière significative de plus de 17 % aujourd’hui. Malgré la réticence de certains clients, le PDG Oliver Steil vise une croissance à deux chiffres des ventes. De plus, Teamviewer souhaite racheter des actions à nouveau cette année.
Synlab avec chute des prix après un nouvel avertissement sur les bénéfices
Après un nouvel avertissement sur les bénéfices, les investisseurs de Synlab ont dû à nouveau faire face à de lourdes pertes de prix. Les actions du prestataire de services de laboratoire se sont entre-temps cassées de plus de 20 pour cent. Synlab avait précédemment révisé à la baisse ses objectifs pour 2023 en raison de la baisse de la demande et de la baisse des prix dans ses tests corona.
BP enregistre un bénéfice record et augmente son dividende
La flambée des prix de l’énergie due à la guerre en Ukraine a permis au groupe énergétique britannique BP de réaliser un bénéfice record au cours de l’exercice 2022. Les bénéfices ont plus que doublé pour atteindre 28 milliards de dollars. Le groupe a augmenté son dividende de dix pour cent.