Les nouveaux venus de l’assurance maladie qui ont connu une croissance rapide tout en perdant de l’argent disent maintenant qu’ils veulent faire des bénéfices. Ils augmentent les primes, quittent les marchés et tirent parti de leur taille pour y arriver.

• Les nouveaux assureurs santé publics Bright, Clover et Oscar ont historiquement donné la priorité à une croissance rapide.
• Avec des capitaux désormais plus difficiles à lever, ils disent qu’ils se concentrent sur la réalisation de bénéfices.
• Leurs PDG ont exposé les mesures qu’ils prennent, de l’augmentation des primes à la sortie des secteurs d’activité.

Une série de nouveaux venus en assurance maladie qui sont devenus publics en 2021 à des valorisations exorbitantes ont longtemps poursuivi plus de membres au détriment de leurs résultats.

Maintenant qu’il est devenu plus difficile de lever des capitaux auprès des investisseurs, les assureurs Bright Health, Clover Health et Oscar Health ont changé leurs stratégies pour gagner de l’argent.

« Nous renonçons à la vision de la croissance absolue et disons : comment pouvons-nous nous assurer que nous créons des marges durables, créons une économie durable, afin que nous puissions être là pour nous assurer que nous pouvons aider autant de personnes que possible », a déclaré Andrew Toy, PDG de Clover Health. a déclaré mercredi à un public lors de la conférence JP Morgan Healthcare.

Atteindre la rentabilité sera difficile, et certains analystes de Wall Street sont sceptiques quant à leur capacité à le faire. Ces assureurs-maladie, qui ont promis de perturber une industrie lourde avec une technologie moderne, ont perdu ensemble des milliards de dollars.

Ils ont été battus sur les marchés publics : le cours de chacune de leurs actions a chuté de plus de 90 % depuis leur introduction en bourse. Bright Health, en particulier, a été contraint de prendre des mesures extrêmes qui lui permettront de couvrir les membres d’un seul État cette année, après avoir servi des personnes dans 17 États en 2022.

« Il va sans dire qu’il y a eu des défis importants dans notre secteur pour la classe IPO 2021 et Bright Health Group en tant qu’entreprise », a déclaré le PDG de Bright, Mike Mikan, lors de la présentation de l’entreprise lors de la conférence.

Voici ce que Bright, Clover et Oscar ont dit qu’ils faisaient pour réaliser un profit, de l’augmentation des primes de leurs plans de santé à la sortie des marchés sur lesquels ils pariaient autrefois beaucoup.

Bright a réduit la « volatilité » en se retirant du marché ACA

En 2022, Bright était sur le point de s’effondrer lorsqu’elle a décidé de quitter le marché de la loi sur les soins abordables, où elle couvrait plus d’un million de personnes et rapportait près des deux tiers de ses revenus.

Maintenant, Mikan dit que Bright, basé à Minneapolis, réalisera un bénéfice cette année, sur une base ajustée.

La sortie du marché ACA a « réduit la volatilité » des activités de Bright et lui a donné plus de capital pour travailler, a déclaré Mikan.

La société se concentre désormais sur les plans Medicare Advantage acquis par Bright en Californie et sur une série de cliniques médicales où elle prévoit de soigner au moins 275 000 personnes cette année.

Mikan a également déclaré que bien que Bright n’offre pas de plans d’assurance ACA cette année, il s’attend à en prendre en charge certains dans ses cliniques. Il a affirmé avec audace que le taux d’inscription élevé atteint par Bright en 2022 a contribué à faire évoluer le marché de l’assurance ACA vers des soins basés sur la valeur, où les soins médicaux sont payés en fonction de leur qualité.

Bright a perdu 1,2 milliard de dollars en 2021 et a jusqu’à présent enregistré des pertes nettes de 691,3 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2022. Il n’a pas encore publié de résultats pour l’ensemble de l’année 2022.

Clover a réduit sa participation à un programme fédéral

Clover a également réduit son empreinte dans un programme majeur visant à réduire les coûts.

L’assureur maladie basé à Nashville a toujours servi les Américains plus âgés inscrits à Medicare Advantage. Mais en 2021, il a commencé à gérer les soins pour les personnes bénéficiant de l’assurance-maladie traditionnelle grâce à une expérience fédérale connue sous le nom de contrat direct de Medicare, qui sera bientôt rebaptisée ACO Reach.

Clover a perdu de l’argent sur ce programme et en novembre 2022, il a déclaré qu’il apporterait des changements qui réduiraient le nombre de membres de Medicare qu’il dessert dans le programme jusqu’à deux tiers en 2023.

« Nous pensons vraiment qu’en nous concentrant sur un ensemble plus restreint de fournisseurs, en travaillant avec eux un peu plus tôt, un peu plus étroitement, nous pouvons être plus efficaces et également générer de la rentabilité dans ce secteur d’activité le plus tôt possible », a déclaré Clover’s Toy. mercredi.

Toy a également déclaré que Clover évaluait ses plans de santé à des fins lucratives – auparavant, les plans « étaient tarifés de manière très agressive pour la croissance », a-t-il déclaré – et cela s’efforce de réduire les frais généraux.

La perte nette de Clover était de 587,8 ​​millions de dollars en 2021 et de 254,8 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2022.

Oscar augmente ses prix et tire parti de son envergure

Le PDG d’Oscar, Mario Schlosser, a déclaré que l’assureur est sur la bonne voie pour atteindre le seuil de rentabilité dans son activité d’assurance cette année et réaliser un bénéfice sur l’ensemble de son activité en 2024.

« Nous livrons cette étape de rentabilité cruciale pour l’entreprise », a-t-il déclaré lors de la présentation d’Oscar mercredi à la conférence.

La start-up basée à New York, qui dessert 1,1 million de personnes, principalement sur le marché de l’ACA, a augmenté les prix de ses plans de santé et s’est retirée des États, y compris l’Arkansas et le Colorado, où ses plans ACA étaient « sous-performants », a déclaré Schlosser. Il a également cessé de vendre des plans Medicare Advantage à New York et au Texas.

Schlosser a déclaré qu’Oscar avait atteint une taille qui lui permettait de négocier des coûts inférieurs avec des fournisseurs, tels que son gestionnaire de prestations pharmaceutiques. Et il prévoit de réduire de 120 millions de dollars ses dépenses administratives en réduisant les commissions des courtiers, les coûts qu’il dépense pour acquérir des membres et la taille du personnel d’Oscar, a-t-il déclaré.

Oscar prévoit des pertes d’EBITDA ajusté de plus de 480 millions de dollars pour 2022, pire qu’en 2021. Sa perte nette en 2021 était de 571,4 millions de dollars.