Le Banque de la Silicon Valley et Banque Signature Les échecs survenus au cours de la semaine dernière ont causé encore plus d’incertitude au sein de l’industrie hypothécaire. Pourtant, les acheteurs ont profité de la baisse des taux provoquée par les turbulences et ont demandé des prêts immobiliers. Pendant ce temps, les prêteurs hypothécaires tentent toujours de calmer leurs investisseurs et partenaires commerciaux.
La récente crise a touché les acheteurs de maisons de différentes manières. Une pause potentielle sur le de la Réserve fédérale les hausses des taux des fonds fédéraux pourraient ramener les emprunteurs sur la touche vers le marché, car les taux hypothécaires pourraient encore baisser davantage. Cependant, les turbulences peuvent nuire à la confiance des consommateurs à s’engager dans de nouveaux prêts immobiliers.
« La confiance des consommateurs est toujours un élément très nécessaire de l’achat d’une maison, et certainement en lisant les nouvelles sur le manque potentiel d’accès aux dépôts que les clients ont auprès de ces deux banques, les gens peuvent s’inquiéter à ce sujet », James Deitch, fondateur de Teraverde Conseillers en gestion LLC, a dit. « Mais je ne suis pas sûr que le consommateur retardera l’achat d’une maison simplement à cause des turbulences qu’il pourrait voir dans la Silicon Valley et Signature. »
Le dernier Association des banquiers hypothécaires (MBA) a donné raison à Deitch. Les données montrent que l’indice composite des prêts hypothécaires, une mesure du volume des demandes de prêts hypothécaires, a augmenté de 6,5 % pour la semaine se terminant le 10 janvier par rapport à la semaine précédente. L’indice de refinancement a augmenté de 5 % au cours de la même période et l’indice d’achat désaisonnalisé a augmenté de 7 %.
L’enquête, menée chaque semaine depuis 1990, couvre 75 % de toutes les demandes de prêts hypothécaires résidentiels aux particuliers aux États-Unis.
« Les rendements du Trésor ont baissé à la fin de la semaine dernière, alors que les inquiétudes du marché concernant les fermetures de banques et le potentiel d’effets d’entraînement plus larges ont déclenché une fuite vers la sécurité des bons du Trésor », a déclaré Joel Kan, vice-président et économiste en chef adjoint du MBA, dans un communiqué. « Alors que la baisse des taux devrait stimuler la demande de logements, la volatilité des marchés financiers pourrait inciter les acheteurs à suspendre leurs décisions. »
L’enquête MBA montre que le taux d’intérêt contractuel moyen pour les prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans avec des soldes de prêt conformes (726 200 $ ou moins) était de 6,71 % la semaine dernière, contre 6,79 % la semaine précédente. Les taux pour les soldes de prêts jumbo (supérieurs à 726 200 $) sont passés de 6,49 % à 6,39 % au cours de la même période.
La Silicon Valley Bank s’est effondrée la semaine dernière après avoir manqué de liquidités pour payer les retraits des clients. Il s’agissait de la plus grande faillite bancaire depuis l’effondrement de Washington Mutual en 2008. La faillite de SVB a été suivie par Signature Bank, qui a fermé ses portes dimanche. Citant des risques systémiques, les régulateurs ont approuvé dimanche l’accès des déposants à tout leur argent et un financement supplémentaire pour les banques.
« Le Trésor a pris la bonne décision de stabiliser le marché en veillant à ce que les déposants aient accès à leurs fonds. Les déposants n’ont rien fait de mal; ils devraient avoir accès à leurs fonds. C’était une évolution favorable », a déclaré Deitch.
Calmer le marché
Avec de nombreux nuages d’orage à l’horizon, les deux principaux prêteurs américains, Compagnies de fusées et United Wholesale Mortgage, ont annoncé qu’ils ne détenaient pas de dépôts en espèces ou de titres dans la Silicon Valley et Signature et n’avaient aucune relation commerciale ni exposition directe aux banques.
En ce qui concerne sa capacité de financement, Rocket a déclaré que « les fournisseurs de lignes d’entrepôt de la société sont tous avec de grandes banques mondiales de centres monétaires ou leurs filiales », selon un dossier 8k avec le Commission de Sécurité et d’Echanges (SECONDE). UWM a ajouté que 90% de la « capacité de la ligne d’entrepôt de 9,3 milliards de dollars de la société est détenue par les grandes banques mondiales des centres monétaires ou leurs sociétés affiliées ».
M. Cooper a également déclaré que les comptes de trésorerie non assurés de l’entreprise sont détenus dans des centres monétaires et des banques d’investissement mondiales. Les fonds des clients sont détenus dans des comptes de dépôt assurés dans un mélange de centres monétaires et de banques régionales, a indiqué la société.
« Séparément, la société a révélé qu’au cours du premier trimestre, elle avait augmenté le ratio de couverture cible sur sa position de couverture MSR à 75 % du risque de durée net dans son portefeuille MSR, contre 25 % fin 2022, avec le objectif d’atténuer le risque pour le capital et la valeur comptable tangible dans un environnement de baisse des taux d’intérêt », a déclaré la société dans un formulaire 8K.
Mauro Guzzo, fondateur et président exécutif de la société de courtage Guzzo & Cie, a déclaré qu’il n’avait pas vu les prêteurs resserrer davantage les conditions de prêt depuis la semaine dernière. Cependant, selon Guzzo, la crise des banques pourrait changer le marché en abaissant potentiellement les taux d’intérêt.
« Mais c’est quelque chose qui n’a pas encore été annoncé », a déclaré Guzzo. « La Fed devra prendre une décision difficile entre continuer à lutter contre l’inflation ou plutôt baisser les taux pour calmer le marché. »