Les prix de l’immobilier au Royaume-Uni gèrent la croissance en 2022, mais baissent les prévisions pour 2023

La croissance annuelle des prix des logements au Royaume-Uni a chuté pour le quatrième mois consécutif en décembre à 2,8%, contre 4,4% en novembre, selon les derniers chiffres de la Nationwide Building Society.

Les prix ont baissé de 0,1% d’un mois à l’autre, une baisse plus faible que les mois précédents. Compte tenu des effets saisonniers, les prix des logements sont inférieurs de 2,5% à leur pic d’août, a déclaré Nationwide.

«Le fait que le marché du logement soit resté dynamique au cours des trois premiers trimestres de 2022, malgré la faible confiance des consommateurs sur le dos d’une économie stagnante, la baisse des revenus réels et un quasi-triplement des taux hypothécaires, rassure dans une certaine mesure qu’il y aura une reprise dans l’activité au cours de la nouvelle année, même si elle devrait rester tiède jusqu’à ce que les perspectives économiques générales s’améliorent », a déclaré Robert Gardner, économiste en chef chez Nationwide.

Matthew Thompson, responsable des ventes chez l’agent immobilier Chestertons, a déclaré que le marché avait été soutenu par des « acheteurs chevronnés » en décembre.

« Pendant ce temps, les primo-accédants et les deuxièmes pas ont été plus hésitants et ont décidé d’observer comment le marché pourrait évoluer au cours de la nouvelle année », a-t-il déclaré.

Chutes dans toutes les régions

La croissance annuelle des prix des logements a ralenti dans toutes les régions du Royaume-Uni au cours du dernier trimestre de 2022, a déclaré Nationwide.

La baisse la plus prononcée a été enregistrée dans le Sud-Ouest, où la croissance des prix est passée de 12,5 % à 4,3 % au cours de l’année.

À 6,6 % en 2022, East Anglia a enregistré la plus forte croissance, tandis que l’Écosse a enregistré la plus faible croissance des prix de l’immobilier à 3,3 %.

Londres est restée la région la moins performante d’Angleterre, la croissance des prix des logements tombant à 4,1% au dernier trimestre de 2022, contre 6,7% au troisième trimestre.

« Alors que ces dernières années ont connu une croissance relativement faible des prix de l’immobilier à Londres, depuis le début du siècle, elle reste la région la plus performante, les prix moyens de l’immobilier ayant augmenté de 304% depuis 2000 (en comparaison, les revenus moyens au Royaume-Uni ont augmenté de environ 85 % sur la même période). Elle a également été la région la plus performante au cours de six des 23 dernières années », a déclaré M. Gardner.

La région la moins performante au cours des 23 dernières années a été l’Irlande du Nord. Néanmoins, les prix moyens des maisons y ont augmenté de 185 % au cours de cette période.

Une tendance intéressante qui a émergé des chiffres du Nationwide était un rétrécissement de l’écart entre les différentes régions du Royaume-Uni.

La différence de croissance des prix des logements au quatrième trimestre entre la région la plus performante (East Anglia) et la région la moins performante (Écosse) était de 3,3 %, ce qui est le plus petit écart enregistré depuis que le Nationwide a commencé ses indices régionaux en 1974.

L’écart le plus important jamais enregistré a été enregistré au premier trimestre de 1989, lorsque la croissance moyenne des prix des logements dans les East Midlands était supérieure de 53,3 % à celle de l’Irlande du Nord.

Appartements vs Maisons

Depuis la pandémie, il y a eu une divergence dans les tendances de croissance des prix entre les maisons et les appartements au Royaume-Uni, a déclaré le Nationwide.

Au cours des deux dernières années, le prix moyen d’une maison individuelle a augmenté de 26 %. Pendant ce temps, sur la même période, les appartements n’ont augmenté que de 13,4 %. Au cours de la seule année 2022, les maisons individuelles ont enregistré une croissance des prix de 5,9 %, tandis que le prix d’un appartement moyen n’a augmenté que de 2,1 %.

Dans l’ensemble, le prix moyen des maisons au Royaume-Uni au dernier trimestre de 2022 était de 265 195 £, selon les chiffres de Nationwide. Londres reste la région la plus chère du Royaume-Uni, avec une maison moyenne dans la capitale coûtant 528 000 £ au dernier trimestre de 2022. L’Irlande du Nord avait le prix moyen de l’immobilier le moins cher au Royaume-Uni au cours du trimestre à 176 637 £.

Une année en deux mi-temps

Pendant ce temps, une recherche menée par Halifax, qui fait partie du Lloyds Banking Group, montre que 2002 a été une année de deux moitiés en termes de croissance des prix de l’immobilier.

La croissance annuelle des prix des logements au cours de l’année qui s’est terminée en novembre était de 4,7 %. En juin, il était de 12,5 %, soit le taux de croissance annuel le plus élevé depuis janvier 2005.

Mais alors que la Banque d’Angleterre continuait de faire monter les taux d’intérêt et que l’inflation passait à deux chiffres, la seconde moitié de 2022 a vu un aplatissement de la croissance des prix de l’immobilier et une baisse de 2,3% sur une base mensuelle en novembre.

« Alors que l’augmentation du coût de la vie exerce une pression accrue sur les finances des ménages et que la hausse des taux d’intérêt a un impact sur les versements hypothécaires mensuels des clients, il est compréhensible que les acheteurs et les vendeurs soient désormais plus prudents, en particulier à la suite de la récente volatilité du marché, qui a vu la demande fléchir à mesure que les gens font le point. « , a déclaré Andrew Asaam, directeur des foyers au Halifax.

La croissance des prix ralentit dans le sud-est et à Londres

Les recherches menées par Halifax montrent également que la plus grande partie de la croissance des prix de l’immobilier s’est produite dans les villes et villages en dehors de la région du sud-est du Royaume-Uni.

La ville de York, dans le nord de l’Angleterre, a connu la plus forte croissance des prix des logements en 2022, en hausse de 23,1% ou 69 648 £ en moyenne en termes de trésorerie.

Swansea a enregistré une augmentation de 17,5% ou 39 450 £, ce qui fait que la maison moyenne de la ville galloise coûte 265 379 £.

Trois endroits dans les East Midlands figuraient dans le tableau des dix principales augmentations des prix des maisons à Halifax.

Kettering, Derby et Wellingborough ont tous enregistré une croissance des prix des logements supérieure à 15 %.

Kim Kinnaird, directeur des hypothèques, Halifax, a déclaré: « Dans l’ensemble, 2022 a été une autre année de croissance rapide des prix des logements dans la plupart des régions du Royaume-Uni.

« Et contrairement à de nombreuses années dans le passé, la liste n’est pas dominée par les villes du Sud-Est », a-t-elle ajouté.

Une grande exception à cela était la ville de banlieue de Woking dans le Surrey, avec ses bonnes liaisons de transport vers le centre de Londres. Le coût d’achat d’une maison à Woking est passé de 493 299 £ en 2021 à 586 925 £ à la fin de 2022, soit une augmentation de 93 626 £ ou 19 %.

Selon Halifax, les villes britanniques qui ont affiché la plus faible croissance des prix des logements au cours des 12 mois précédant novembre étaient Leicester et Hull, avec des baisses moyennes de 3,6% et 2,9% respectivement.

La croissance des prix des logements à Londres a été modérée en 2022, cinq des arrondissements de la capitale figurant sur la liste des 10 arrondissements les plus faibles d’Halifax.

Il s’agit notamment d’Islington, où les prix de l’immobilier n’ont enregistré qu’une croissance de 0,4% et de Hackney, où les prix ont augmenté de 1,7% ou 10 743 £, portant le prix moyen de l’immobilier dans l’arrondissement à 639 995 £.

« Les prix à Londres ont été plus modérés en raison des contraintes d’accessibilité qui sont antérieures à la pandémie, ce qui signifie que les prix dans la ceinture de banlieue et au-delà devraient continuer à surperformer la capitale à moyen terme. » a déclaré Tom Bill, responsable de la recherche résidentielle au Royaume-Uni chez l’agent immobilier Knight Frank.

Le prix baisse en 2023

En ce qui concerne 2023, le Halifax prévoit une baisse de 8 % des prix des maisons l’année prochaine. Bien que cela puisse sembler dramatique, cela ne ferait en réalité que ramener les prix aux niveaux enregistrés il y a 18 mois.

« Pour mettre cela en perspective, une telle baisse ramènerait le prix moyen de l’immobilier à peu près au niveau qu’il était en avril 2021, n’inversant qu’une partie des gains réalisés pendant la pandémie. Il y a encore de l’incertitude autour de cette prévision, avec la trajectoire pour Le taux de base (qui devrait maintenant culminer à 4 %) et les niveaux de chômage sont essentiels pour déterminer tout changement futur », a déclaré Andrew Asaam du Halifax.

Pour le site Web immobilier Zoopla, les acheteurs seront beaucoup plus prudents et sensibles aux prix en 2023. En raison de cette quête de valeur des acheteurs, les appartements verront une augmentation de la demande, étant donné qu’ils ont récemment sous-performé le reste du marché, a prédit Zoopla.

« Les vendeurs sérieux doivent être réalistes quant au prix et obtenir les conseils d’un agent sur la façon de commercialiser leur maison. Alors que les taux hypothécaires commenceront à baisser en 2023, l’impact sur les prix se fera davantage sentir sur les marchés à valeur élevée du sud de l’Angleterre que sur les marchés plus marchés abordables ailleurs », a déclaré Richard Donnell, directeur exécutif de Zoopla.

Nationwide prévoit une année 2023 légèrement meilleure pour le marché immobilier britannique l’année prochaine, avec des baisses en pourcentage des prix des logements inférieures à celles prévues par ses pairs.

« Les risques sont biaisés à la baisse, mais il y a encore de bonnes chances que nous puissions réaliser un atterrissage relativement en douceur l’année prochaine, l’activité se stabilisant légèrement en dessous des niveaux d’avant la pandémie et les prix de l’immobilier baissant légèrement, peut-être d’environ 5% », a déclaré. Robert Gardner, économiste en chef chez Nationwide.

Pour de nombreux économistes et observateurs du marché, le principal facteur contribuant au risque de baisse du marché immobilier britannique en 2023 est le chômage. Si cela augmentait considérablement, l’effet sur les prix des logements pourrait être plus dramatique que prévu. Cependant, une augmentation sérieuse du chômage est considérée au mieux comme une possibilité extérieure – la plupart des prévisions, y compris les propres prévisions du gouvernement britannique, prévoient une augmentation du taux de chômage à 5% vers la fin de 2023, une augmentation significative par rapport aux 3,7% actuels. pour cent, mais encore très modeste par rapport aux normes historiques.

« Une détérioration significative du marché du travail ou des taux hypothécaires plus élevés seraient probablement nécessaires pour générer les baisses à deux chiffres suggérées par certains prévisionnistes. Bien que les risques soient biaisés dans cette direction, cela ne semble pas être le résultat le plus probable,  » a déclaré M. Gardner.

Mis à jour : 30 décembre 2022, 10 h 41