À partir d’aujourd’hui, Résidents de Singapour peut transférer de l’argent vers l’Inde à l’aide de l’interface de paiement unifiée (UPI) de l’Inde, ce qui signifie qu’il y aura une liaison des systèmes de paiement en temps réel entre les deux pays pour permettre un transfert de fonds à faible coût, instantané et 24X7.
Le lien de la connectivité transfrontalière entre UPI et Payez maintenant de Singapour permettra aux résidents des deux pays de transférer des fonds plus rapidement et à moindre coût. UPI, ou Unified Payments Interface, est un système de paiement en temps réel développé par NPCI qui permet aux utilisateurs de transférer instantanément de l’argent entre comptes bancaires à l’aide d’un appareil mobile. PayNow est un système similaire développé par Singapour pour les utilisateurs à Singapour.
« Cela aidera également la diaspora indienne à Singapour, en particulier les travailleurs migrants et les étudiants grâce à un transfert d’argent instantané et à faible coût de Singapour vers l’Inde et vice-versa », a déclaré le bureau du Premier ministre dans un communiqué.
Comment ça marche:
Une fois mis en œuvre, les transferts de fonds peuvent être effectués de l’Inde vers Singapour à l’aide de numéros de téléphone mobile, et de Singapour vers l’Inde à l’aide d’adresses de paiement virtuelles UPI (VPA).
Que signifie le déménagement :
Les Indiens peuvent désormais utiliser Google Pay, PayTM et d’autres systèmes de paiement numérique pour envoyer de l’argent à leurs amis, collègues et parents à Singapour, car l’interface de paiement unifiée (UPI) se connecte à PayNow à partir du 21 février. UPI-PayNow profitera aux travailleurs qui viennent à Singapour pendant une courte période et les aider à économiser au moins 10 % du montant en frais bancaires pour les transferts d’argent.
« Le lien transfrontalier entre UPI et PayNow de Singapour marque une étape importante dans l’expansion mondiale d’UPI, qui est devenu l’un des systèmes de paiement numérique les plus populaires et les plus utilisés en Inde depuis son lancement en 2016. UPI a déjà été adopté par des millions d’utilisateurs en Inde, avec plus de 2 milliards de transactions traitées chaque mois. Avec l’intégration d’UPI et de PayNow, la portée d’UPI devrait s’étendre au-delà des frontières, ouvrant potentiellement la voie à de nouvelles collaborations avec d’autres pays à l’avenir », a déclaré Adhil Shetty, PDG de Bankbazaar.com.
Qu’est-ce que cela signifie pour les envois de fonds :
Avec l’intégration de ces deux systèmes de paiement, le Centre estime que cela permettrait aux résidents des deux pays d’envoyer des fonds transfrontaliers plus rapidement et à moindre coût. De plus, il devrait bénéficier à la diaspora indienne de Singapour en permettant des transferts d’argent instantanés et à faible coût de Singapour vers l’Inde et vice versa. Actuellement, il y a environ 6,5 lakh Indiens résidant à Singapour, y compris les Indiens non-résidents et les personnes d’origine indienne.
Singapour est l’un des quatre principaux marchés des envois de fonds entrants pour l’Inde et représente 5,7 % de tous les envois de fonds vers l’Inde, soit environ 5,08 milliards de dollars sur les 100 milliards de dollars du marché des envois de fonds entrants. Les États-Unis, les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni, Singapour et l’Arabie saoudite sont les cinq principaux pays d’où l’Inde reçoit des envois de fonds.
« Les paiements transfrontaliers sont actuellement un cauchemar en Inde. Le système actuel de SWIFT pour effectuer et recevoir des paiements étrangers est archaïque et n’a pas évolué au cours des dernières décennies malgré tant d’améliorations dans les paiements nationaux. Alors qu’un paiement national peut facilement être effectué en quelques secondes et le paiement international nécessite généralement une journée, parfois une semaine, pour être traité et crédité sur le compte du bénéficiaire… L’initiative d’autoriser les transferts de fonds transfrontaliers via UPI sera un grand coup de pouce pour l’économie indienne, permettant au commerce extérieur de devenir plus simple et plus facile. Singapour est une capitale financière internationale et constitue un excellent début pour l’entreprise internationale d’UPI. Les non-résidents qui avaient auparavant du mal à envoyer de l’argent en Inde pourront bénéficier de cette entreprise internationale d’UPI », a déclaré Ankit Jain, partenaire , Ved Jain et associés.
Boostez le commerce électronique
La décision de lier UPI à Pay Now agira certainement comme un outil efficace pour stimuler le commerce électronique. « En plus de fournir l’accessibilité pour les transferts financiers personnels, le service constituera sans aucun doute un atout précieux pour générer de meilleures relations commerciales entre les entreprises locales des deux pays. Il peut être positivement déterminé que des étapes comme celles-ci feront éventuellement de l’Inde le pays le plus rapide. écosystème en pleine croissance pour l’innovation et le développement dans le secteur Fintech », a déclaré Nikhil Varma, associé directeur, MVAC.
Coût
Autorité monétaire de Singapour (MAS). Sopnendu Mohanty, directeur de la fintech, en marge de la réunion du premier groupe de travail du G20 sur l’inclusion financière à Calcutta, avait déclaré que la mise en œuvre du projet réduirait jusqu’à 10 % le coût des envois de fonds.
« En réduisant le coût et les inefficacités des envois de fonds entre Singapour et l’Inde, le lien PayNow-UPI profitera directement aux particuliers et aux entreprises de Singapour et de l’Inde qui dépendent fortement de ce mode de paiement. Étant donné que PayNow et UPI font partie intégrante de leurs infrastructures numériques nationales, le lien entre les deux systèmes ouvre également la voie à l’établissement d’une connectivité numérique et d’une interopérabilité plus complètes entre les deux pays », a déclaré Mohanty en annonçant le protocole d’accord dans le communiqué de presse.
« La connectivité entre PayNow et UPI est une étape majeure dans le développement d’une infrastructure de nouvelle génération pour les paiements transfrontaliers entre Singapour et l’Inde, et est étroitement alignée sur les priorités d’inclusion financière du G20 consistant à conduire des transactions transfrontalières plus rapides, moins chères et plus transparentes. Le lien PayNow-UPI s’appuie sur les efforts antérieurs de NETS et de NPCI International Payments Limited (NIPL) pour favoriser l’interopérabilité transfrontalière des paiements par carte et QR [2] et ancrera davantage les flux substantiels de commerce, de voyage et de transfert de fonds entre les deux pays », a déclaré MAS dans un communiqué.
UPI avec d’autres pays
L’Inde a signé des protocoles d’accord (MoU) avec 13 pays qui souhaitent adopter l’interface de paiement unifiée (UPI) pour les paiements numériques.
Un lien comme UPI-PayNow pourrait servir de modèle pour établir une infrastructure de paiements transfrontaliers entre l’Inde et les pays de l’Asean, a déclaré le PMO. Une telle collaboration de l’Asean sur la connectivité des paiements profiterait aux travailleurs migrants, aux touristes, aux petites entreprises et aux entreprises.
UPI International
Plus tôt ce mois-ci, PhonePe est devenue la première application fintech à faciliter les paiements UPI dans différents pays lorsqu’elle a annoncé les paiements « UPI internationaux ».
Les utilisateurs indiens n’auront plus à lutter avec les paiements dans les pays étrangers. La nouvelle mise à jour du PhonePe permettra aux utilisateurs de payer instantanément les marchands étrangers en utilisant UPI.
PhonePe a étendu son support UPI aux Émirats arabes unis, à Singapour, à Maurice, au Népal et au Bhoutan qui ont un code QR local. Les utilisateurs pourront effectuer des paiements en devises étrangères directement depuis leur banque indienne, comme ils le font avec les cartes de débit internationales.
En vertu de cela, les banques indiennes déduiront le montant du compte bancaire de l’utilisateur et effectueront le paiement dans la devise locale du destinataire. Ceci est similaire aux transactions internationales par carte de débit. PhonePe a développé UPI International en collaboration avec NPCI Payments International Limited (NPIL), une filiale de la National Payments Corporation of India (NPCI).
UPI pour les voyageurs entrants
La Reserve Bank of India a également proposé d’autoriser tous les voyageurs entrant en Inde à utiliser l’UPI pour leurs paiements marchands pendant leur séjour dans le pays. Les Indiens non-résidents (NRI), titulaires de comptes bancaires en Inde et vivant à l’étranger, pourront bientôt utiliser les plateformes UPI en utilisant leurs numéros mobiles internationaux.
Pour commencer, le NPCI permettra les transactions à partir de numéros mobiles ayant des codes de pays comme Singapour, l’Australie, le Canada, Hong Kong, Oman, le Qatar, les États-Unis, l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Royaume-Uni, ainsi que le code de pays national actuel. , conformément à une circulaire du NPCI publiée le 10 janvier 2023.
Comment cela fonctionnera-t-il ?
Les banques / non-banques autorisées à émettre des instruments de paiement prépayés (PPI) peuvent émettre des PPI KYC complets libellés en roupies aux ressortissants étrangers NRI visitant l’Inde
Ces PPI peuvent également être émis dans le cadre d’un accord de co-marquage avec des entités autorisées à négocier des devises étrangères en vertu de la FEMA
Les PPI doivent être délivrés après vérification physique du passeport et du visa des clients au point de délivrance
Les émetteurs d’IPP veillent à ce que ces informations et leur enregistrement soient conservés avec eux
Les PPI peuvent être émis sous la forme de portefeuilles liés à UPI et ne peuvent être utilisés que pour les paiements marchands (P2M)
Le chargement / rechargement de ces PPI se fera contre réception de devises en espèces ou par tout instrument de paiement
La conversion en roupie indienne ne doit être effectuée que par des entités autorisées à négocier des devises étrangères en vertu de la FEMA
Le montant impayé à tout moment dans ces PPI ne doit pas dépasser la limite applicable aux PPI KYC complets
Les soldes inutilisés de ces PPI peuvent être encaissés en devises étrangères ou transférés « à la source » (source de paiement à partir de laquelle le PPI a été chargé), conformément à la réglementation des changes.
Le lien de la connectivité transfrontalière entre UPI et Payez maintenant de Singapour permettra aux résidents des deux pays de transférer des fonds plus rapidement et à moindre coût. UPI, ou Unified Payments Interface, est un système de paiement en temps réel développé par NPCI qui permet aux utilisateurs de transférer instantanément de l’argent entre comptes bancaires à l’aide d’un appareil mobile. PayNow est un système similaire développé par Singapour pour les utilisateurs à Singapour.
« Cela aidera également la diaspora indienne à Singapour, en particulier les travailleurs migrants et les étudiants grâce à un transfert d’argent instantané et à faible coût de Singapour vers l’Inde et vice-versa », a déclaré le bureau du Premier ministre dans un communiqué.
Comment ça marche:
Une fois mis en œuvre, les transferts de fonds peuvent être effectués de l’Inde vers Singapour à l’aide de numéros de téléphone mobile, et de Singapour vers l’Inde à l’aide d’adresses de paiement virtuelles UPI (VPA).
Que signifie le déménagement :
Les Indiens peuvent désormais utiliser Google Pay, PayTM et d’autres systèmes de paiement numérique pour envoyer de l’argent à leurs amis, collègues et parents à Singapour, car l’interface de paiement unifiée (UPI) se connecte à PayNow à partir du 21 février. UPI-PayNow profitera aux travailleurs qui viennent à Singapour pendant une courte période et les aider à économiser au moins 10 % du montant en frais bancaires pour les transferts d’argent.
« Le lien transfrontalier entre UPI et PayNow de Singapour marque une étape importante dans l’expansion mondiale d’UPI, qui est devenu l’un des systèmes de paiement numérique les plus populaires et les plus utilisés en Inde depuis son lancement en 2016. UPI a déjà été adopté par des millions d’utilisateurs en Inde, avec plus de 2 milliards de transactions traitées chaque mois. Avec l’intégration d’UPI et de PayNow, la portée d’UPI devrait s’étendre au-delà des frontières, ouvrant potentiellement la voie à de nouvelles collaborations avec d’autres pays à l’avenir », a déclaré Adhil Shetty, PDG de Bankbazaar.com.
Qu’est-ce que cela signifie pour les envois de fonds :
Avec l’intégration de ces deux systèmes de paiement, le Centre estime que cela permettrait aux résidents des deux pays d’envoyer des fonds transfrontaliers plus rapidement et à moindre coût. De plus, il devrait bénéficier à la diaspora indienne de Singapour en permettant des transferts d’argent instantanés et à faible coût de Singapour vers l’Inde et vice versa. Actuellement, il y a environ 6,5 lakh Indiens résidant à Singapour, y compris les Indiens non-résidents et les personnes d’origine indienne.
Singapour est l’un des quatre principaux marchés des envois de fonds entrants pour l’Inde et représente 5,7 % de tous les envois de fonds vers l’Inde, soit environ 5,08 milliards de dollars sur les 100 milliards de dollars du marché des envois de fonds entrants. Les États-Unis, les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni, Singapour et l’Arabie saoudite sont les cinq principaux pays d’où l’Inde reçoit des envois de fonds.
« Les paiements transfrontaliers sont actuellement un cauchemar en Inde. Le système actuel de SWIFT pour effectuer et recevoir des paiements étrangers est archaïque et n’a pas évolué au cours des dernières décennies malgré tant d’améliorations dans les paiements nationaux. Alors qu’un paiement national peut facilement être effectué en quelques secondes et le paiement international nécessite généralement une journée, parfois une semaine, pour être traité et crédité sur le compte du bénéficiaire… L’initiative d’autoriser les transferts de fonds transfrontaliers via UPI sera un grand coup de pouce pour l’économie indienne, permettant au commerce extérieur de devenir plus simple et plus facile. Singapour est une capitale financière internationale et constitue un excellent début pour l’entreprise internationale d’UPI. Les non-résidents qui avaient auparavant du mal à envoyer de l’argent en Inde pourront bénéficier de cette entreprise internationale d’UPI », a déclaré Ankit Jain, partenaire , Ved Jain et associés.
Boostez le commerce électronique
La décision de lier UPI à Pay Now agira certainement comme un outil efficace pour stimuler le commerce électronique. « En plus de fournir l’accessibilité pour les transferts financiers personnels, le service constituera sans aucun doute un atout précieux pour générer de meilleures relations commerciales entre les entreprises locales des deux pays. Il peut être positivement déterminé que des étapes comme celles-ci feront éventuellement de l’Inde le pays le plus rapide. écosystème en pleine croissance pour l’innovation et le développement dans le secteur Fintech », a déclaré Nikhil Varma, associé directeur, MVAC.
Coût
Autorité monétaire de Singapour (MAS). Sopnendu Mohanty, directeur de la fintech, en marge de la réunion du premier groupe de travail du G20 sur l’inclusion financière à Calcutta, avait déclaré que la mise en œuvre du projet réduirait jusqu’à 10 % le coût des envois de fonds.
« En réduisant le coût et les inefficacités des envois de fonds entre Singapour et l’Inde, le lien PayNow-UPI profitera directement aux particuliers et aux entreprises de Singapour et de l’Inde qui dépendent fortement de ce mode de paiement. Étant donné que PayNow et UPI font partie intégrante de leurs infrastructures numériques nationales, le lien entre les deux systèmes ouvre également la voie à l’établissement d’une connectivité numérique et d’une interopérabilité plus complètes entre les deux pays », a déclaré Mohanty en annonçant le protocole d’accord dans le communiqué de presse.
« La connectivité entre PayNow et UPI est une étape majeure dans le développement d’une infrastructure de nouvelle génération pour les paiements transfrontaliers entre Singapour et l’Inde, et est étroitement alignée sur les priorités d’inclusion financière du G20 consistant à conduire des transactions transfrontalières plus rapides, moins chères et plus transparentes. Le lien PayNow-UPI s’appuie sur les efforts antérieurs de NETS et de NPCI International Payments Limited (NIPL) pour favoriser l’interopérabilité transfrontalière des paiements par carte et QR [2] et ancrera davantage les flux substantiels de commerce, de voyage et de transfert de fonds entre les deux pays », a déclaré MAS dans un communiqué.
UPI avec d’autres pays
L’Inde a signé des protocoles d’accord (MoU) avec 13 pays qui souhaitent adopter l’interface de paiement unifiée (UPI) pour les paiements numériques.
Un lien comme UPI-PayNow pourrait servir de modèle pour établir une infrastructure de paiements transfrontaliers entre l’Inde et les pays de l’Asean, a déclaré le PMO. Une telle collaboration de l’Asean sur la connectivité des paiements profiterait aux travailleurs migrants, aux touristes, aux petites entreprises et aux entreprises.
UPI International
Plus tôt ce mois-ci, PhonePe est devenue la première application fintech à faciliter les paiements UPI dans différents pays lorsqu’elle a annoncé les paiements « UPI internationaux ».
Les utilisateurs indiens n’auront plus à lutter avec les paiements dans les pays étrangers. La nouvelle mise à jour du PhonePe permettra aux utilisateurs de payer instantanément les marchands étrangers en utilisant UPI.
PhonePe a étendu son support UPI aux Émirats arabes unis, à Singapour, à Maurice, au Népal et au Bhoutan qui ont un code QR local. Les utilisateurs pourront effectuer des paiements en devises étrangères directement depuis leur banque indienne, comme ils le font avec les cartes de débit internationales.
En vertu de cela, les banques indiennes déduiront le montant du compte bancaire de l’utilisateur et effectueront le paiement dans la devise locale du destinataire. Ceci est similaire aux transactions internationales par carte de débit. PhonePe a développé UPI International en collaboration avec NPCI Payments International Limited (NPIL), une filiale de la National Payments Corporation of India (NPCI).
UPI pour les voyageurs entrants
La Reserve Bank of India a également proposé d’autoriser tous les voyageurs entrant en Inde à utiliser l’UPI pour leurs paiements marchands pendant leur séjour dans le pays. Les Indiens non-résidents (NRI), titulaires de comptes bancaires en Inde et vivant à l’étranger, pourront bientôt utiliser les plateformes UPI en utilisant leurs numéros mobiles internationaux.
Pour commencer, le NPCI permettra les transactions à partir de numéros mobiles ayant des codes de pays comme Singapour, l’Australie, le Canada, Hong Kong, Oman, le Qatar, les États-Unis, l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Royaume-Uni, ainsi que le code de pays national actuel. , conformément à une circulaire du NPCI publiée le 10 janvier 2023.
Comment cela fonctionnera-t-il ?
Les banques / non-banques autorisées à émettre des instruments de paiement prépayés (PPI) peuvent émettre des PPI KYC complets libellés en roupies aux ressortissants étrangers NRI visitant l’Inde
Ces PPI peuvent également être émis dans le cadre d’un accord de co-marquage avec des entités autorisées à négocier des devises étrangères en vertu de la FEMA
Les PPI doivent être délivrés après vérification physique du passeport et du visa des clients au point de délivrance
Les émetteurs d’IPP veillent à ce que ces informations et leur enregistrement soient conservés avec eux
Les PPI peuvent être émis sous la forme de portefeuilles liés à UPI et ne peuvent être utilisés que pour les paiements marchands (P2M)
Le chargement / rechargement de ces PPI se fera contre réception de devises en espèces ou par tout instrument de paiement
La conversion en roupie indienne ne doit être effectuée que par des entités autorisées à négocier des devises étrangères en vertu de la FEMA
Le montant impayé à tout moment dans ces PPI ne doit pas dépasser la limite applicable aux PPI KYC complets
Les soldes inutilisés de ces PPI peuvent être encaissés en devises étrangères ou transférés « à la source » (source de paiement à partir de laquelle le PPI a été chargé), conformément à la réglementation des changes.