Les taux hypothécaires sont en baisse, mais pas assez pour la plupart des emprunteurs

Les taux hypothécaires ont poursuivi leur tendance à la baisse cette semaine dans un contexte de ralentissement de l’économie américaine en raison du resserrement de la politique monétaire. Les baisses récentes n’ont toutefois pas suffi à convaincre les emprunteurs de contracter un prêt immobilier.

« Cette semaine, les données sur le coût de la main-d’œuvre ont fourni une lueur d’espoir car elles ont montré que la rémunération horaire était inférieure à celle précédemment rapportée aux deuxième et troisième trimestres pour tous les secteurs, à l’exception de la fabrication », a déclaré Danielle Hale, Agent immobilier.com‘s économiste en chef, a déclaré dans un communiqué.

Hale a ajouté: « Quiconque prête attention au prix à la pompe aurait également noté une baisse. Les données de l’indice des prix à la consommation de la semaine prochaine confirmeront si ces tendances sont omniprésentes dans la variété des biens et services que les consommateurs achètent.

Tous les yeux sur la Fed

L’inflation et le marché du travail ralentissent, ce qui signifie que Réserve fédérale n’a pas besoin d’augmenter le taux des fonds fédéraux de manière aussi agressive qu’il l’a fait avec les hausses de 75 points de base des quatre dernières réunions. La plupart des investisseurs s’attendent à ce que lors de sa réunion de la semaine prochaine, la Fed relève plutôt les taux de 50 points de base.

C’est pourquoi le taux moyen des crédits immobiliers à taux fixe sur 30 ans a baissé à 6,33% cette semaine, en baisse de 16 points de base par rapport à la semaine précédente, selon le dernier Freddie Mac enquête. Les mêmes taux de prêt étaient en moyenne de 3,10 % il y a un an.

À Nouvelles hypothécaires quotidiennesles taux étaient encore plus bas, à 6,29 % jeudi après-midi.

« Les taux hypothécaires ont diminué pour la quatrième semaine consécutive en raison des inquiétudes croissantes concernant la croissance économique terne », a déclaré Sam Khater, directeur général de Freddie Mac, dans un communiqué.

« Au cours des quatre dernières semaines, les taux hypothécaires ont baissé de trois quarts de point, la plus forte baisse depuis 2008. Bien que la baisse des taux ait été importante, le sentiment des acheteurs reste faible, sans réaction positive majeure de la demande d’achat à ces taux plus bas. .”

Selon Hale, la raison est limpide. Les baisses récentes des taux ont fait baisser le coût d’achat d’une maison de 185 $ en moyenne par mois, par rapport au récent sommet des taux. Pourtant, les emprunteurs paient 880 $ de plus par mois en moyenne que l’an dernier. L’analyse considère qu’un acheteur d’une maison à prix médian à vendre aujourd’hui effectue un acompte de 10 %.

Hale a déclaré que l’établissement d’un budget d’achat de maison a été « incroyablement difficile pour les acheteurs de maison qui ont vu leur pouvoir d’achat monter et descendre à mesure que les taux fluctuaient ».

Prix ​​de l’immobilier stables et en baisse

Selon les données de la Association des banquiers hypothécaires (MBA), les demandes de prêt hypothécaire ont chuté de 1,9 % cette semaine par rapport aux résultats ajustés pour les vacances de Thanksgiving de la semaine précédente.

« Les acheteurs potentiels continuent de retarder leurs décisions d’acheter des maisons, même si les prix des maisons s’aplatissent ou chutent », a déclaré Bob Broeksmit, président et chef de la direction de MBA, dans un communiqué. « La taille moyenne des prêts pour une demande d’achat la semaine dernière était à son plus bas niveau en près de deux ans, une autre indication que les prix des maisons baissent. »

Cependant, certains analystes voient certaines limites à la correction des prix des maisons. L’agence d’analyse de crédit Moody’s s’attend à ce que les prix des maisons baissent de 12,2 % en 2022, mais de 4,1 % en 2023.

« Le marché conserve des atouts fondamentaux, notamment des tendances démographiques favorables, des contraintes d’offre après une décennie de sous-construction, et une souscription et des structures hypothécaires généralement solides, sous la forme de prêts fixes principalement sur 30 ans », ont écrit les analystes de Moody’s dans un rapport.

Ils ont ajouté que les risques varient selon les régions métropolitaines et les différents segments de marché, avec des baisses potentielles des prix des logements de 15 à 25 % ou plus dans certaines régions. Pourtant, la valeur des maisons dans ces zones restera généralement bien au-dessus des niveaux d’avant la pandémie, ont déclaré les analystes de Moody’s.

« L’ampleur des booms récents, les niveaux de construction actuels et les changements dans les schémas de migration (par exemple, à mesure que le travail à distance et les problèmes environnementaux évoluent) entraîneront les prix locaux », ont écrit les analystes.