© Reuters. Vue générale d’une plantation de palmiers à huile dans la régence de Siak, province de Riau, Indonésie, le 26 avril 2022. Photo prise avec un drone le 26 avril 2022. REUTERS/Willy Kurniawan
Par Naveen Thukral et Bernadette Christina
SINGAPOUR / JAKARTA (Reuters) – Une décision du premier exportateur d’huile de palme, l’Indonésie, de restreindre les expéditions et d’augmenter la consommation intérieure de biodiesel devrait réduire les approvisionnements mondiaux en huile végétale déjà réduits par la baisse de la production en Asie du Sud-Est et en Amérique latine.
Les acheteurs d’huile comestible, y compris les consommateurs sensibles aux prix en Asie du Sud et en Afrique, subiront le poids des contraintes du côté de l’offre qui surviennent juste au moment où la demande devrait augmenter, la Chine assouplissant les contrôles COVID-19 et l’Inde augmentant les achats.
Les nouvelles restrictions imposées par l’Indonésie constituent un autre défi pour les pays importateurs de produits alimentaires touchés par l’inflation galopante de l’année dernière, qui a poussé les prix du blé, du maïs et du soja à des sommets historiques ou pluriannuels.
« La mise en œuvre (du) mandat B35 en Indonésie en 2023 change définitivement (la) situation mondiale du SND (offre et demande) d’huile de palme », a déclaré Oscar Tjakra, analyste principal de la recherche alimentaire et agroalimentaire chez Rabobank.
« Je m’attends maintenant à ce que le SND mondial de l’huile de palme soit en léger déficit. »
Le mandat B35 de l’Indonésie, le plus élevé au monde, stipule que le diesel vendu dans le pays à partir du 1er février doit contenir 35 % d’ester méthylique d’acide gras de palme. En comparaison, la Malaisie a partiellement mis en œuvre un mandat de mélange de 20 % de biodiesel et d’autres pays ont des mesures appelant à des pourcentages à un ou deux chiffres de contenu bio pour le diesel ou l’essence.
L’Association indonésienne des producteurs de biocarburants indique que le mandat B35 absorbera 11,44 millions de tonnes d’huile de palme cette année, contre 9,6 millions en 2022 dans le cadre de la mesure B30 du pays.
L’Indonésie, producteur de plus de la moitié des approvisionnements mondiaux en huile de palme, a également resserré les règles commerciales cette année, permettant aux exportateurs d’expédier seulement six fois le volume de leurs ventes intérieures d’huile de palme, soit moins qu’un ratio de huit fois au quatrième trimestre 2022.
« Les exportations d’huile de palme indonésienne vont certainement baisser, car la production va baisser, la consommation intérieure va augmenter », a déclaré à Reuters Fadhil Hasan, un responsable de l’Association indonésienne de l’huile de palme (GAPKI).
L’Indonésie a produit 51,3 millions de tonnes d’huile de palme en 2022 et en a exporté 33,7 millions, selon le GAPKI. En 2023, la production d’huile de palme devrait atteindre 50,82 millions de tonnes et exporter 26,42 millions, a-t-il précisé.
Jeudi, la Malaisie a déclaré qu’elle pourrait cesser d’exporter de l’huile de palme vers l’Union européenne en réponse à une nouvelle loi européenne visant à protéger les forêts en réglementant strictement les ventes du produit.
Selon le directeur général de l’Office malaisien de l’huile de palme, Ahmad Parveez Ghulam Kadir, les contrats à terme sur l’huile de palme de référence en Malaisie devraient se situer dans une fourchette de 4 000 à 4 200 ringgits (920 $ à 970 $) la tonne cette année.
C’est moins qu’une moyenne record de 4 910 ringgits en 2022, avec des prix faussés à la hausse par la perturbation de l’approvisionnement en huile comestible et de la distribution par l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Mais c’est quand même relativement élevé. Les prix étaient en moyenne de 3 260 ringgits la tonne entre 2018 et 2022.
Vendredi, les contrats à terme sur la palme malaisienne se négociaient près d’un creux de trois semaines autour de 3 860 ringgits. [POI/]
Parmi les autres menaces pesant sur les approvisionnements en huile comestible, citons la pire sécheresse qu’ait connue l’Argentine en 60 ans, qui devrait réduire sa production de soja à 41 millions de tonnes, contre 48 millions précédemment estimés.
FORTE DEMANDE
Les importations d’huile de palme de l’Inde en décembre ont bondi de 94 % par rapport à l’année précédente pour atteindre un niveau record, car la remise plus élevée du produit par rapport aux huiles végétales concurrentes a conduit les raffineurs à augmenter leurs achats.
« La remise de l’huile de palme par rapport aux huiles concurrentes est d’environ 300 dollars la tonne, nous prévoyons que cette remise se réduira à environ 200 dollars d’ici mars », a déclaré Sandeep Bajoria, directeur général de Sunvin Group, une société de courtage d’huiles végétales.
« Mais la forte demande de l’Inde en huile de palme se poursuivra car c’est toujours l’huile comestible la moins chère. »
Les achats d’huile de palme par la Chine, deuxième importateur mondial, devraient également grimper cette année, après avoir fortement chuté en 2022 en raison des contrôles COVID alors stricts de Pékin.
(1 $ = 4,3350 ringgits)