Les observateurs du secteur hypothécaire ont commencé 2023 avec optimisme quant à la possibilité que les taux hypothécaires reviennent à la fourchette de 5 % cette année – mais non sans une dose de volatilité en cours de route.
« Le marché hypothécaire a commencé 2023 sur une note positive, avec une baisse des taux hypothécaires entraînant une augmentation des demandes de refinancement. L’activité d’achat a de nouveau diminué sur une base hebdomadaire et annuelle », Bob Broeksmit, Association des banquiers hypothécaires (MBA) président et chef de la direction, a déclaré dans un communiqué.
Broeksmit a déclaré que le groupe de commerce s’attend à ce que les taux hypothécaires baissent au cours de l’année, ce qui devrait ramener davantage d’acheteurs de maisons sur le marché. Selon les dernières prévisions de MBA, le taux sur 30 ans atteindra 5,2 % fin 2023.
L’optimisme repose sur le fait que de la Réserve fédérale politique monétaire restrictive a commencé à refroidir l’économie.
Bien que le marché du travail termine 2022 plus fort que prévu, la croissance de l’emploi et des salaires ralentit, selon le Bureau des statistiques du travail (BLS).
Entre-temps, l’indice des prix à la consommation a augmenté de 6,5 % le mois dernier par rapport à il y a un an – la plus faible augmentation sur 12 mois depuis octobre 2021. À son tour, l’inflation a ralenti en décembre pour le sixième mois consécutif.
Par conséquent, le prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a baissé à 6,33 % cette semaine, selon Freddie Mac, en baisse de 15 points de base par rapport à la semaine précédente. Le même taux était de 3,45 % il y a un an à cette époque.
Au Mortgage News Daily, les taux étaient de 6,15% jeudi matin, en baisse de six points de base.
« Alors que les taux hypothécaires ont repris leur baisse, le marché reste hypersensible aux mouvements de taux, la demande d’achat connaissant de fortes fluctuations par rapport à de faibles variations de taux », a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, dans un communiqué.
« Au cours des dernières semaines, une demande latente s’est manifestée, les acheteurs entrant et sortant du marché à mesure que les taux évoluent », a ajouté Khater.
Vers où vont les tarifs ?
Les taux hypothécaires ont oscillé entre 6 % et 7 % depuis septembre, date à laquelle les taux ont franchi le seuil de 6 % pour la première fois en 14 ans.
Et, selon George Ratiu, Agent immobilier.com directeur de la recherche économique, ils resteront dans la même fourchette à court terme.
« Les taux hypothécaires ont reflété la volatilité du Trésor à 10 ans alors que les investisseurs se disputent des attentes mitigées au milieu d’un afflux de nouveaux chiffres économiques », a déclaré Ratiu. « Avec la volatilité des marchés financiers qui devrait se poursuivre, les taux hypothécaires maintiendront une trajectoire en dents de scie à court terme, restant probablement dans la fourchette de 6% à 7%. »
Tad Dahlke, qui dirige l’entreprise de négociation d’hypothèques basée en Californie BÉLIERSa écrit dans un commentaire aux clients que le taux hypothécaire moyen a été de 7,38 % au cours des 40 dernières années, de 4,53 % sur 20 ans et de 3,36 % au cours des trois dernières années.
Pendant ce temps, les spreads hypothécaires primaires – la différence entre les taux hypothécaires pour les emprunteurs et le rendement des titres adossés à des créances hypothécaires – qui est de 200 points de base. Il s’est situé en moyenne entre 75 et 80 points de base au cours des 10 dernières années.
« Si les rendements des bons du Trésor à 10 ans restent autour de 4% et que les écarts reviennent vers la moyenne sur 10 ans, alors les taux hypothécaires devraient chuter dans la fourchette de 5% », a déclaré Dahlke.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans était de 3,54 % mercredi, contre 3,79 % une semaine plus tôt.