Lorsque le vétéran de l’industrie, Michael Strauss, a brusquement fermé la société basée à Long Island Hypothèque Sprout début juillet, c’était du tumulte. Les employés choqués n’ont pas reçu leurs derniers chèques de paie. Il n’y avait pas d’indemnités de départ, et même l’assurance maladie a été annulée rétroactivement à mai 2022, laissant certains sur le crochet pour d’énormes factures médicales.
Les poursuites ont rapidement afflué, mais Strauss n’a jamais demandé la protection contre la faillite de Sprout ou de ses sociétés affiliées. Le mystère quant à ce qui est arrivé à son pipeline de prêts et à son financement perdure.
Pourtant, Strauss, qui a déjà un règlement de fraude hypothécaire de 2,45 millions de dollars avec le Commission de Sécurité et d’Echanges à son nom, semble être de retour dans le secteur hypothécaire. C’est selon quatre anciens employés et les documents d’enregistrement de l’entreprise examinés par Câble de logement.
Michael Jeffrey Strauss a enregistré une société appelée Hypothèque à taux intelligent, LLC., avec une date de début le 1er août 2022 à Jacksonville, en Floride, selon le Système national de licences multi-états (NMLS). Le registre NMLS montre également que la société – NMLS ID 2420605 – possède une licence pour octroyer des prêts dans l’Illinois qui a été délivrée le 1er novembre 2022.
La personne morale, Smart Rate Mortgage LLC, est enregistrée au nom de Beth Strauss, l’épouse de Michael Strauss, et a son siège social au 9424 Baymeadows Road STE 250, Jacksonville, Floride, selon le rapport annuel de la Florida Limited Liability Company, qui a été signé le 17 janvier.
L’adresse indiquée par Beth Strauss sur les documents de constitution est le 610 Park Avenue, New York NY, que les Strauss tentent de vendre pour 26,5 millions de dollars.
Michael Strauss n’a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Le Smart Rate de Michael Strauss ?
La société hypothécaire naissante, cependant, n’a qu’un seul agent de crédit enregistré et aucun volume d’octroi de prêts jusqu’à présent, selon la plate-forme technologique hypothécaire. Modex. Le site Web Smart Rate mentionne que le prêteur hypothécaire propose des prêts d’achat et de refinancement, jumbo, FHA, ajustables, relevés bancaires et investisseurs.
Bien qu’il y ait des spéculations quant à savoir si Strauss a pris des clients qui avaient des prêts en cours lorsque Sprout a fermé ses portes, il n’est pas clair si Smart Rate a créé ou acheté des prêts, ou comment l’entreprise financerait de nouvelles hypothèques.
« C’est vraiment incroyable et nauséabond. Nous ne sommes pas près d’être payés et il avait le capital pour ouvrir Smart Rate Mortgage », a déclaré un ancien employé qui a requis l’anonymat en raison d’une affaire judiciaire en cours.
« Comment est-ce possible? Cela me fait peur », a déclaré un ancien cadre de Sprout Mortgage sous couvert d’anonymat. « Puis-je récupérer l’argent de ma note de frais, s’il vous plaît ? »
« Il (Strauss) n’a pas payé 600 personnes et je ne sais pas quoi dire [other than] il doit plus de 60 000 $ à mon équipe », a déclaré un autre ancien cadre de Sprout Mortgage. «Il me doit littéralement plus de 50 000 $, mon processeur 7 000 $, mon assistant 5 000 $ et un LO de mon équipe encore 5 000 $. Cet outil a annulé les prestations rétroactivement jusqu’en mai, mais cela a peut-être été réglé avec force.
(Les faits font l’objet d’une enquête par les autorités de New York, qui ne commentent pas les enquêtes ouvertes.)
Un autre but pour Strauss ?
En 2009, le Valeurs mobilières et échange Commission (SEC) a accusé deux anciens dirigeants de American Home Mortgage Investment Corp. de fraude comptable : le président-directeur général Michael Strauss et l’ancien directeur financier Stephen Hozie. Selon la SEC, les dirigeants se seraient livrés à une série de déclarations fausses et trompeuses qui dissimulaient des pertes financières aux investisseurs.
Strauss a réglé avec la SEC, acceptant de payer 2,45 millions de dollars. La SEC a interdit à Strauss de posséder ou d’exploiter une autre entreprise pendant cinq ans.
En 2015, Strauss a lancé Sprout Mortgage, un prêteur hypothécaire axé sur les prêts hypothécaires non qualifiés (non-QM). L’année dernière, la flambée des taux hypothécaires a entraîné des pertes pour la société sur le marché secondaire alors qu’elle avait du mal à vendre des prêts à 2-4% alors que les investisseurs demandaient plus de primes.
Les poursuites contre Sprout se sont accumulées depuis la fermeture de l’entreprise. La société a été poursuivie par d’anciens employés, fournisseurs et partenaires commerciaux, tels que Banc de Californie, Groupe de prêt de la nouvelle vague, Banque marchande de l’Indiana, Premier financement et Prêt Amérique. Le prêteur hypothécaire a commencé à répondre à certaines de ces réclamations, niant les diverses allégations.
Les anciens employés qui ont déposé des recours collectifs contre Sprout attendent d’avoir des nouvelles de leurs avocats sur la façon dont la tentative de Strauss de démarrer une nouvelle entreprise affectera les litiges en cours, a déclaré un ancien Sprout LO.