NIO construit une usine de batteries, CATL réagit, les prix du lithium implosent

La semaine dernière, CATL, le plus grand fabricant de batteries au monde, a fait quelque chose de totalement inattendu. Il offrait à plusieurs clients la possibilité de s’assurer des approvisionnements en batteries à des prix nettement inférieurs s’ils acceptaient de faire de CATL leur fournisseur pour au moins 80 % des batteries qu’ils achètent pour alimenter leurs voitures électriques. L’offre de rabais comprenait une disposition qui a secoué l’industrie. CATL a accepté de verrouiller de nouveaux prix sur la base de l’hypothèse que le prix du carbonate de lithium serait la moitié de ce qu’il est aujourd’hui dans un avenir prévisible.

Le prix du carbonate de lithium, l’un des ingrédients essentiels d’une batterie lithium-ion, a grimpé jusqu’à 86 000 dollars la tonne l’an dernier, faisant grimper le coût des batteries pour les voitures électriques jusqu’à 24 % l’an dernier après 9 ans. de prix en constante baisse. Les prix au comptant étaient récemment de 70 000 dollars la tonne selon Barron’s, mais l’accord que CATL a proposé à NIO et Zeekr est basé sur un prix prévu pour le carbonate de lithium de 30 000 dollars la tonne d’ici la fin de cette année.

« C’est vraiment un jeu de parts de marché », a déclaré Caspar Rawles, directeur des données chez Benchmark Mineral Intelligence. Reuter. « C’est, je pense, en partie, une guerre des prix. » Le bénéfice pour CATL est qu’il parvient à préserver sa part de marché dans un marché qui ralentit dans certains domaines clés. Les incitations généreuses de la Chine pour ce qu’elle appelle les « véhicules à énergie nouvelle » ont expiré à la fin de l’année dernière. Depuis lors, les ventes de voitures électriques en Chine ont chuté de près de 7 %, car les clients se sont peut-être gavés de voitures moins chères au second semestre 2022 en prévision des prix plus élevés qui entreraient en vigueur une fois les subventions terminées.

Le résultat est qu’il y a soudainement une offre excédentaire de matériaux pour batteries, alors qu’auparavant la demande dépassait de loin l’offre. Quiconque a déjà dépassé la première semaine à l’école B peut vous dire que les prix augmentent lorsque la demande est élevée et diminuent lorsque l’offre est supérieure à la demande.

« Il y a une guerre des prix en cours. Nous l’avons vu il y a quelques semaines au niveau des véhicules. Nous le voyons maintenant au niveau de la batterie », a déclaré Eric Norris, président de Energy Storage chez Albemarle Corp (ALB.N), le plus grand producteur mondial de lithium pour véhicules électriques. Reuter. Il a déclaré que CATL cherchait à tirer parti de sa capacité à augmenter la production « pour réduire les prix afin de gagner des parts ».

CATL répond à NIO

Cela en fait certainement partie, mais Barrons suggère que c’est la décision de NIO de construire sa propre usine de batteries de 40 GWh en Chine qui a forcé la main de CATL. Il indique que si les constructeurs automobiles possèdent leurs propres installations de fabrication de batteries, cela peut signifier moins d’affaires sur la route pour les entreprises de batteries comme CATL et cette perte potentielle d’activité peut avoir été ce qui a incité CATL à agir. Des sources racontent Reuter la proposition de CATL exige que NIO et Zeekr achètent jusqu’à 80 % de leurs batteries à CATL afin d’obtenir la remise, bien que les négociations soient en cours et qu’aucun accord final n’ait été conclu, selon ces sources.

« Les réductions proposées par CATL aideraient l’industrie chinoise des véhicules électriques », a déclaré James Frith, directeur du groupe de capital-risque spécialisé dans la technologie des batteries Volta Energy Technologies. Reuter. « Du point de vue chinois, la Chine ayant le marché dominant des véhicules électriques, ils ne veulent pas perdre cet élan. » Il a ajouté: « Si certains de ces véhicules électriques avec des batteries à prix réduit se retrouvent en Europe, cela pourrait provoquer des tensions commerciales. »

CATL et économie de l’offre

Il n’y a pas si longtemps, les constructeurs automobiles du monde craignaient que la croissance explosive des véhicules électriques dépasse de loin la capacité des fournisseurs à répondre à la demande. Encore une fois, comme tout étudiant de première année de l’école B peut vous le dire, l’augmentation de la demande entraîne généralement une augmentation de l’offre. « L’approvisionnement arrive plus vite que vous ne pouvez dire » huez «  », a déclaré l’analyste Dylan Kelly d’Ord Minnett à Sydney. Yahoo! Finance. « La demande reste forte mais les prix sont insoutenables depuis un certain temps maintenant. »

Dans une note de recherche du 23 février, Goldman Sachs a déclaré qu’en raison de l’offre croissante de carbonate de lithium, son prix devrait tomber à 34 000 dollars la tonne au cours des 12 prochains mois, contre une moyenne de 53 304 dollars cette année. D’ici 2025, il s’attend à ce que l’offre de lithium augmente en moyenne de 34 % par an contre un taux de croissance annuel de la demande de 25 %. « La hausse probable de l’offre et la surcapacité en aval devraient faire baisser les prix du lithium par la suite à moyen terme », a-t-il déclaré aux investisseurs.

Les ventes de voitures à batterie et PHEV en Chine ont baissé de 6,3 % en janvier après avoir augmenté de 90 % en 2022. Cela a suscité des inquiétudes quant à un ralentissement de la croissance qui réduirait la demande de batteries et de matériaux pour batteries. « Bien que nous restions positifs sur les perspectives à long terme pour le lithium, les perspectives à court terme sont moins claires, avec une nette accélération des ventes de véhicules électriques en Chine nécessaire pour apaiser les craintes du marché », ont déclaré les analystes de Barrenjoey dans une note de recherche du 17 février.

Christian Barbier, directeur des ventes et du marketing d’Allkem, s’est montré optimiste quant à la chute des prix du lithium, qu’il a déclaré Reuter « nécessité d’arriver » et était « utile ». Son évaluation est que la baisse des prix a été exacerbée par les fabricants de batteries en Chine qui se bousculent pour des parts de marché. Il a ajouté que les mineurs affichaient toujours une forte rentabilité, « C’est pourquoi nous ne sommes pas trop préoccupés par les fondamentaux généraux et l’orientation future des prix. »

Un changement radical pour l’industrie des batteries

Nous étions en train de discuter dans la salle à manger exécutive au 14ème étage de Clean Technica siège mondial l’autre jour et j’ai décidé qu’il y avait de nombreux facteurs en jeu ici. Probablement plus que toute autre chose, nous assistons à la maturation de l’industrie de la voiture électrique. Et nous ne pouvons pas négliger l’impact des subventions et des incitations gouvernementales. La Chine a choisi de mettre fin aux subventions directes et le marché a réagi en ralentissant considérablement. Ce ralentissement a incité Tesla à baisser ses prix jusqu’à 20 % en janvier, une décision qui a fait chuter les prix des véhicules électriques d’occasion.

Il n’est tout simplement pas possible d’examiner un seul facteur et de dire : « Oh, cela explique tout ce que nous voyons ». La question est maintenant de savoir si les constructeurs peuvent produire les voitures électriques dont le monde a besoin et le faire de manière rentable sans le soutien des gouvernements locaux et nationaux ? Bien que les subventions et les incitations soient importantes, elles faussent les marchés d’une manière qui n’est pas toujours comprise ou prévisible. L’Amérique pourrait souffrir d’une gueule de bois dans 9,5 ans lorsque les édulcorants d’Oncle Sugar dans la loi sur la réduction de l’inflation expireront.

Je n’aime pas les paywalls. Vous n’aimez pas les paywalls. Qui aime les paywalls ? Chez CleanTechnica, nous avons mis en place un paywall limité pendant un certain temps, mais cela s’est toujours senti mal – et il a toujours été difficile de décider ce que nous devrions y mettre. En théorie, votre contenu le plus exclusif et le meilleur passe derrière un paywall. Mais alors moins de gens le lisent ! Nous n’aimons tout simplement pas les paywalls, et nous avons donc décidé d’abandonner les nôtres.

Malheureusement, le secteur des médias est encore une entreprise difficile et acharnée avec de minuscules marges. C’est un défi olympique sans fin de rester au-dessus de l’eau ou peut-être même… haleter – grandir. Donc …