Nouvelle confiance à Wall Street

Les inquiétudes concernant les taux d’intérêt s’atténuent, les coûts sont repoussés

L’arrière-plan du nouvel intérêt pour les actions technologiques est l’apaisement des craintes sur les taux d’intérêt. Le marché parie que la Fed agira plus lentement que ses homologues étrangers, a déclaré Joe Manimbo, analyste de marché chez Convera à Washington. Alors qu’en Europe, il y avait de plus en plus d’indications de deux nouvelles hausses de taux d’intérêt de 50 points de base chacune, les acteurs du marché ne s’attendent qu’à de plus petites hausses de taux de la part de la Réserve fédérale américaine.

L’accent est également mis sur les décisions en matière de personnel des grandes entreprises technologiques. « La vague de licenciements en cours reste un problème permanent dans le secteur de la technologie », a déclaré Konstantin Oldenburger, analyste de marché chez CMC Markets.

Après Microsoft, Amazon et la société mère de Google Alphabet, le service de streaming musical Spotify a suivi avec l’annonce de vouloir licencier environ 6% de ses effectifs. La nouvelle a été bien accueillie en bourse : l’action Spotify a grimpé de 2,07 %. « Le marché boursier réagit positivement à cette nouvelle car les entreprises font plus attention à leurs coûts qu’auparavant », a souligné Oldenburger.

Focus sur les nouveaux chiffres trimestriels

Ce sera également passionnant cette semaine, car les investisseurs attendent une multitude de nouveaux rapports trimestriels, y compris du secteur technologique très apprécié. « L’ambiance est quelque part entre l’espoir et le scepticisme », a déclaré Jochen Stanzl, analyste de marché chez CMC Markets. Les investisseurs ne savent toujours pas si l’enthousiasme des investisseurs américains après les chiffres élevés de Netflix à la fin de la semaine dernière n’est qu’un autre feu de paille ou en fait le début d’une reprise à plus long terme.

De bons chiffres trimestriels d’entreprises telles que Microsoft, Tesla et Boeing pourraient être une possible lueur d’espoir en ces temps de tension économique dans les prochains jours, a ajouté Stanzl. Les investisseurs sont déjà en position. Tesla a augmenté de 7,74 %, et les fabricants de puces et Microsoft étaient également en demande.

Zoom sur Salesforce – stock en hausse

Dans le cas du concurrent SAP Salesforce, la participation présumée de l’investisseur activiste Paul Singer a provoqué une forte augmentation des prix de 4,62 % – cela signifie que les actions peuvent espérer le troisième jour de bénéfices consécutifs. L’agence de presse a écrit que Singer avait rejoint le spécialiste du logiciel, qui était sous pression, avec plusieurs milliards de dollars américains. Bloomberg citant une personne informée. Cela aussi Le Wall Street Journal en a parlé.

« Nous sommes impatients de travailler de manière constructive avec Salesforce pour réaliser la valeur qui convient à une entreprise de sa taille », a déclaré Jesse Cohn, associé directeur chez Elliott. Singer est un investisseur qui aime investir dans des entreprises confrontées à des décisions importantes. Salesforce a récemment annoncé une importante série de licenciements pour réduire les coûts. De plus, Elliott a profité de la chute du cours de l’action l’an dernier.

DAX suit Wall Street à la hausse

Après un parcours changeant, le début de semaine sur la bourse allemande a été réussi. Le DAX a clôturé à 15 102 points, progressant de 0,46 %. Cependant, le principal indice allemand n’a pas approché son sommet quotidien initial de 15 145 points. Entre-temps, l’indice avait même légèrement glissé dans le rouge, mais avait toujours maintenu la barre des 15 000 points. Le plus bas quotidien était de 15 023 points.

Cependant, le DAX ne peut que partiellement s’appuyer sur sa solide séquence de victoires du début de l’année. Cela augmente le risque que le mouvement de correction de la bourse allemande entamé jeudi dernier se poursuive prochainement. D’un point de vue technique, la zone de support à 14 800/15 000 points redevient la cible des investisseurs.

Lagrade confirme le cap de la BCE

Selon sa présidente Christine Lagarde, la BCE ne déviera pas pour l’instant de son cap de hausse des taux d’intérêt. La banque centrale doit faire reculer l’inflation, a déclaré Lagarde dans la soirée lors de la réception du Nouvel An de la Deutsche Börse à Eschborn près de Francfort. La BCE a précisé que les taux d’intérêt doivent continuer à augmenter significativement à un rythme soutenu afin d’atteindre des niveaux suffisamment restrictifs.

Lagarde a ainsi réitéré le message qu’elle avait exprimé lors du Forum économique mondial de Davos la semaine dernière. L’inflation en Europe est beaucoup trop élevée, en partie à cause de la géopolitique énergétique – mais pas seulement, a-t-elle déclaré. « Nous devons ramener l’inflation à notre objectif de 2% et nous le ferons. »

l’euro plus cher qu’il ne l’a été depuis avril 2022

Le DAX est actuellement confronté à des vents contraires du marché des changes, dont la récente hausse des anticipations de taux d’intérêt dans la zone euro est en grande partie responsable. « L’anticipation que la BCE resserrera les taux d’intérêt plus que la Fed cette année donne des ailes à la monnaie unique », a déclaré le gestionnaire de portefeuille Thomas Altmann du gestionnaire d’actifs QC Partners.

La résurgence de l’euro est un lourd fardeau, en particulier pour les actions d’exportation allemandes, qui sont fortement pondérées dans le DAX. La monnaie commune européenne avait récemment pu regagner du terrain par rapport au dollar. En milieu de matinée, il a atteint 1,0919 $, son plus haut niveau depuis avril 2022. Il se négocie légèrement plus bas aux États-Unis à 1,0870. La Banque centrale européenne a fixé le taux de référence à 1,0871 (vendredi : 1,0826) dollars.

Le moral des consommateurs européens s’améliore

Compte tenu du fait que les prix n’augmentent plus aussi fortement, le sentiment des consommateurs de la zone euro s’est amélioré en début d’année. Le baromètre du climat de consommation a progressé de 1,1 point à moins 20,9 points en janvier, selon l’enquête de la Commission européenne publiée aujourd’hui. Les économistes interrogés s’attendaient à une hausse un peu plus forte à moins 20,0 points.

Malgré l’évolution positive récente, le baromètre reste bien en deçà de sa moyenne de long terme. L’une des raisons de l’humeur qui n’est plus tout à fait aussi morose est probablement la hausse plus lente des prix à la consommation. Les biens et services ont augmenté de 9,2% en décembre dans l’union monétaire, après 10,1% en novembre. Malgré cela, l’inflation – alimentée par les prix élevés de l’énergie et des denrées alimentaires – ronge toujours le pouvoir d’achat de nombreux consommateurs.

Les prix du pétrole augmentent

Les prix du pétrole ont affiché des gains au début de la nouvelle semaine. Dans la soirée, un baril (159 litres) de Brent de la mer du Nord pour livraison en mars a coûté environ 1,3% de plus que vendredi. Les prix du pétrole léger américain WTI ont augmenté de 1,0 %.

« La réouverture du marché chinois au milieu de l’assouplissement significatif des restrictions de Covid a fait augmenter les attentes de la demande, faisant ainsi grimper les prix du brut », a déclaré Creight Erlam du courtier Orlando.

Symrise avec penalty suédois

De loin, le plus gros perdant du DAX a été l’action Symrise, qui a perdu 5,6 %. Le fabricant de parfums et d’arômes s’était aliéné ses actionnaires avec des ajustements de valeur inattendus sur une participation en Suède. Au sommet se trouvaient les avantages de Sartorius. Les actions de Merck ont ​​également augmenté, mais sans nouvelles nouvelles. Le journal du groupe pharmaceutique et de laboratoire de Darmstadt a pris du retard dans la récente remontée du DAX et l’a rattrapé aujourd’hui.

Le courrier qui a été laissé devrait arriver d’ici mardi

Après une grève d’avertissement de trois jours, la poste veut livrer trois millions de lettres et un million de colis au plus tard mardi soir. Le syndicat ver.di avait fait grève les centres courrier et colis du jeudi au samedi.

Jutta Dönges devient CFO chez Uniper

L’énergéticien Uniper, absorbé par l’Etat lors de la crise du gaz, s’est trouvé un nouveau directeur financier. L’experte financière Jutta Dönges, qui siège au conseil de surveillance du gouvernement fédéral depuis décembre, passera au conseil d’administration et y sera responsable des finances à partir du 1er mars.

Les sidérurgistes font reculer les hauts fourneaux

L’industrie sidérurgique en Allemagne, avec des sociétés telles que Thyssenkrupp et Salzgitter, a réduit sa production de 8,4% à 36,8 millions de tonnes l’an dernier. À l’exception de l’année Corona 2020, il s’agit de la valeur annuelle la plus basse depuis 2009.

Salzgitter AG veut supprimer jusqu’à 800 emplois d’ici 2033

Le fabricant d’acier Salzgitter AG veut supprimer environ 500 à 800 emplois d’ici 2033. Dans le cadre de la conversion de la production à des processus plus respectueux du climat, moins d’employés seront nécessaires à l’avenir, a déclaré le PDG Gunnar Groebler du « Braunschweiger Zeitung ».

Secunet avec des ventes record

Les titres de Secunet Security Networks sont en demande malgré l’objectif de résultat manqué (EBIT) pour 2022. En termes de chiffre d’affaires, le prestataire de sécurité informatique a toutefois atteint une valeur record et dépassé l’objectif fixé par la direction. Le quatrième trimestre en particulier a de nouveau fourni un vent favorable.

Microsoft investit dans ChatGPT

Le groupe américain Microsoft étend sa coopération avec OpenAI, le développeur du logiciel basé sur l’intelligence artificielle (IA) ChatGPT. C’est ce qu’a annoncé lundi le patron de Microsoft, Satya Nadella, sur le service Internet Twitter. Nadella a parlé d’un « investissement de plusieurs milliards de dollars » à long terme pour accélérer la percée commerciale de la startup californienne OpenAI. Le service financier Bloomberg a rapporté, citant une source interne, qu’il s’agissait d’environ 10 milliards de dollars.

L’application AI ChatGPT est un soi-disant chatbot, c’est-à-dire un système de dialogue textuel. Le logiciel a été alimenté avec d’énormes quantités de données provenant d’Internet et peut toujours rassembler des informations. Le patron d’OpenAI, Sam Altman, a salué la coopération avec Microsoft, qui « partage nos valeurs ». L’action Microsoft a augmenté de près de 1% avant les chiffres trimestriels de demain.

Goldman Sachs veut fortement réduire les investissements alternatifs

Après une chute des bénéfices au dernier trimestre 2022, la banque américaine Goldman Sachs veut réduire significativement les investissements alternatifs dans son activité de gestion d’actifs. L’accent est mis principalement sur le capital-investissement et l’immobilier.