Pétrole en baisse de 3 % malgré la faiblesse du dollar ; Inventaires américains attendus

Par Barani Krishnan

Investing.com — Les prix du pétrole ont chuté de 3 % mardi malgré un dollar plus faible alors que les villes chinoises élargissaient leur filet de Covid et que les acteurs sur les marchés à terme du brut tentaient de limiter leur exposition avant les données hebdomadaires sur les stocks américains attendues mercredi.

Outre le léger rallye de mardi à Wall Street, la plupart des marchés américains ont connu une baisse des échanges alors que les investisseurs attendaient le résultat des élections de mi-mandat où le président Joe Biden et les démocrates sont confrontés à la contestation de leur contrôle de la Chambre des représentants et du Sénat.

Des prévisions non partisanes et des sondages d’opinion ont suggéré de fortes chances que les républicains remportent la majorité à la Chambre et une course serrée pour le contrôle du Sénat, a rapporté Reuters. Une victoire surprise des démocrates, cependant, pourrait soulever des inquiétudes concernant la réglementation du secteur technologique ainsi que les dépenses budgétaires qui pourraient ajouter à une inflation déjà élevée.

Les investisseurs attendent également une lecture clé de l’inflation prévue jeudi, qui devrait montrer un relâchement des prix à la consommation et fournir d’autres indices sur la possibilité pour la Réserve fédérale d’assouplir sa campagne de hausses de taux agressives aux États-Unis.

La valeur de référence du pétrole brut américain, négociée à New York, a réglé le cours de mardi en baisse de 2,88 $, ou 3,14 %, à 88,91 $ le baril, prolongeant la baisse de près de 1 % de la session précédente. Le plus bas de la session était de 88,69 $.

Le pétrole négocié à Londres, la référence mondiale pour le pétrole, s’est établi à 2,56 $, ou 2,6 %, à 95,36 $ après une séance à 95,13 $. Lundi, le Brent a reculé de 0,7 %.

Les prix du brut ont chuté alors que des rapports faisaient état d’un pic de nouveaux cas de coronavirus dans plusieurs villes chinoises, en particulier Guangzhou, le centre de fabrication mondial que les autorités tentent d’empêcher de devenir le dernier épicentre du COVID-19 en Chine, pour éviter un verrouillage de plusieurs mois à la Shanghai.

La chute des marchés pétroliers est survenue malgré la chute du dollar à un creux de six semaines et une chute des rendements du Trésor dans un contexte d’appétit pour le risque plus élevé alors que les investisseurs ont pris les élections américaines de mi-mandat dans leur foulée et se sont préparés au rapport pivot de l’indice des prix à la consommation de jeudi pour octobre.

Les économistes s’attendent à ce que l’IPC indique une augmentation annuelle de et une croissance mensuelle de .

Les observateurs du marché s’attendent généralement à ce que les pressions sur les prix se soient atténuées par rapport aux sommets de 40 ans observés en juin, après une série de hausses de taux démesurées par la Fed.

Depuis mars, la banque centrale a relevé six fois dans le but de contenir , avec quatre hausses géantes de 75 points de base à partir de juin qui ont porté les taux à un sommet de 400 points de base contre seulement 25 en mars.

Si le rapport d’octobre sur l’IPC signale un recul définitif de l’inflation, la Fed pourrait revenir à une hausse des taux des 50 points de base qu’elle a utilisés en mai. Une telle baisse serait positive pour le pétrole et les autres matières premières libellées en dollars, car elle réduit le coût de transaction/d’acquisition pour les utilisateurs de l’euro et d’autres devises autres que le dollar. Le , qui oppose le billet vert à l’euro, au yen, à la livre, au dollar canadien, à la couronne suédoise et au franc suisse, est resté sous la barre des 110 mardi contre le plus haut de trois semaines de jeudi à 113,035.

La mise en garde pour le pétrole d’un rapport sur l’IPC inférieur est que les prix du brut ne devraient pas dépasser 100 dollars le baril si l’on veut contenir l’inflation – étant donné l’influence de l’énergie sur presque toutes les activités économiques.

Les acteurs du marché pétrolier étaient également à l’affût des données d’inventaire hebdomadaires américaines, attendues après le règlement du marché par l’API ou l’American Petroleum Institute.

L’API publiera vers 16h30 HE (21h30 GMT) un instantané des soldes de clôture du brut, de l’essence et des distillats américains pour la semaine terminée le 4 novembre. Les chiffres servent de précurseur aux données d’inventaire officielles sur le même attendu mercredi de l’Energy Information Administration des États-Unis.

Pour la semaine dernière, les analystes suivis par Investing.com s’attendent à ce que l’EIA fasse état d’une production de 1,36 million de barils, contre la réduction de 3,115 millions de barils signalée au cours de la semaine précédant le 28 octobre.

Sur le front, le consensus est pour un tirage de 1,08 million de barils par rapport à la baisse de 1,257 million de barils de la semaine précédente.

Avec , on s’attend à une baisse de 800 000 barils contre un gain de 427 000 la semaine précédente.