La transformation des modèles commerciaux traditionnels est dynamisée par l’intégration croissante de l’intelligence artificielle dans le Web3. Lors d’une table ronde organisée par Cointelegraph Accelerator, des investisseurs ont discuté des tendances et des défis d’investissement en crypto jusqu’en 2025. Ils ont souligné l’importance d’anticiper les demandes futures et d’investir avant que les tendances ne se concrétisent, tout en mettant en avant le rôle potentiel de l’IA et les préoccupations réglementaires qui pourraient impacter l’innovation.
La transformation des modèles commerciaux au sein des entreprises traditionnelles est en plein essor, avec l’adoption croissante de l’intelligence artificielle (IA) dans le Web3. Chaque jour, de nouvelles intégrations émergent. Mais cette tendance est-elle une évolution durable, promettant de la valeur et des opportunités pour l’avenir, ou s’agit-il simplement d’un effet de mode passager ?
Récemment, Cointelegraph Accelerator a organisé une table ronde captivante sur X Spaces, réunissant des investisseurs en capital-risque pour explorer cette question. Nikola Santoni de Lemniscap, Ivan Li de Comma3 Ventures et Michael Zajko de Lattice ont partagé leurs perspectives sur l’état actuel des investissements en crypto, les tendances clés, et les éléments qui façonneront le paysage d’ici 2025.
???? Vous avez manqué notre AMA sur Web3 & crypto ? Voici les points essentiels :
✅ Secteurs clés à surveiller pour 2025
✅ Startups prometteuses à suivre
✅ Obstacles majeurs à l’adoption généralisée
????️ Découvrez le résumé de notre session X Spaces avec @comma3vc, @Lemniscap & @MikeZajko
???? Écoutez maintenant : [lien]
Prévoir les tendances : un impératif
Nikola Santoni a souligné l’importance d’anticiper la demande future au lieu de simplement suivre les tendances courantes. “L’interaction entre la crypto et l’IA, avec des agents IA, a clairement pris de l’ampleur. Ce qui est frappant, c’est la vitesse à laquelle les récits évoluent, touchant tout le monde, des investisseurs de détail aux médias et aux investisseurs institutionnels. C’est ce que nous devons garder à l’esprit lors de nos décisions d’investissement.”
En évoquant la stratégie de Lemniscap, Santoni a affirmé que l’entreprise se concentre sur la reconnaissance de la demande naturelle du marché et des équipes capables de développer des produits viables. “Nous formons souvent notre conviction dès le départ. Une chose essentielle à considérer est si le produit initialement envisagé a un sens sur le long terme,” a-t-il précisé.
Michael Zajko a renforcé cette idée : “Pour réussir, il faut investir avant qu’une tendance ne s’affirme, et non après.” Il a souligné que les investissements en capital-risque suivent souvent un cycle de 5 à 7 ans, citant des exemples comme DeFi Summer, où investir trop tard aurait signifié rater des opportunités comme Uniswap et Aave.
“Nous investissons dans des projets qui pourraient ne pas se concrétiser avant plusieurs années. Cette dynamique s’est répétée chaque année avec DeFi, NFTs, jeux, et maintenant les réseaux d’infrastructure physique décentralisés (DePIN). Nous soutenons activement DePIN, et de nombreux projets prometteurs émergent,” a précisé Zajko. “Cependant, le chemin vers le marché et le lancement de jetons pour des projets de haute qualité peut être long, car ils reposent sur des infrastructures du monde réel. Certains jetons DePIN feront leur apparition sur le marché cette année, ouvrant la voie à de nombreuses opportunités excitantes.”
Ivan Li a également exprimé des préoccupations similaires, affirmant : “Poursuivre toutes les chaînes peut s’avérer risqué. Les traders sur le marché peuvent réagir aux changements narratifs à court terme grâce à la liquidité, mais en investissement primaire, cela représente un vrai risque. Les délais longs – trois ans jusqu’à la génération de jetons et une autre année pour les verrouillages et la répartition – augmentent ce risque. Il est crucial d’investir avant qu’un projet n’explose.”
Li a ajouté que Comma3 Ventures ne voit pas un avenir prometteur pour les blockchains basées sur EVM et se concentre sur d’autres opportunités. “Je recommande d’examiner de plus près les blockchains basées sur Move comme SUI. Comparer SUI à EVM, c’est comme mettre en parallèle la Tesla d’aujourd’hui avec Ferrari d’il y a 30 ans. Notre portefeuille chez Comma3 Ventures représente actuellement environ 85-90 % de la valeur totale verrouillée dans l’écosystème SUI.”
L’IA : vers une complexité accrue
Zajko a noté que l’engouement pour l’IA découle en grande partie de ses avancées rapides dans le Web2, mais que de nombreux projets liés à l’IA dans la crypto adoptent encore des approches simplistes. “C’est un bon moyen de spéculer, et il y a encore un excellent ajustement produit-marché dans la crypto pour tout ce qui peut être spéculé,” a-t-il déclaré.
“Ce qui est frappant, c’est que les développeurs adoptent une approche plus réfléchie. Ils se penchent sur ce qui fonctionne réellement et apporte de la valeur à long terme, plutôt que de simplement lancer un jeton pour la spéculation. Beaucoup de ces projets ne seront pas lancés immédiatement, mais je m’attends à voir des agents IA plus sophistiqués apparaître cette année, qui réaliseront des tâches bien au-delà de simples tweets,” a ajouté Zajko.
Il a également mentionné que l’IA peut être classée en deux catégories principales : “L’IA d’entreprise, qui englobe des projets de calcul décentralisés comme io.net et Render Network, et les projets plus orientés vers le consommateur qui sont encore en phase de développement. De nombreux projets axés sur les plateformes n’ont pas encore lancé de jetons du côté entreprise, comme Ritual ou Sentient. Je m’attends donc à une réémergence de cette catégorie. Ils devraient faire surface dans la seconde moitié de l’année, avec des jetons apportant un nouvel élan à l’IA décentralisée.”
La jeune génération en tant que moteur d’adoption de la crypto
Li a souligné la nature complexe de la réglementation, affirmant : “Sans un cadre juridique clair, des problèmes liés à l’AML, à la fiscalité et même à la capacité d’innover de manière responsable se posent, ce qui représente un risque considérable pour les fondateurs et les investisseurs. D’un autre côté, une réglementation bien pensée peut également ouvrir la voie à un capital institutionnel, y compris des sources plus conservatrices comme les fonds de pension.”
Pour Li, la réglementation est également une question de concurrence mondiale : ‘C’est crucial pour s’assurer que l’innovation continue de prospérer dans un cadre sûr et compétitif.’