rapport de marché
Statut : 17.11.2022 16h30
Après un démarrage rapide, le DAX a reculé au cours de la journée. Un ajustement du marché ne serait pas inhabituel après les solides bénéfices récemment. Cependant, une part continue de surpasser tout.
Après un rallye de plus de 2000 points, les esprits semblent se calmer un peu en ce moment. Le principal indice allemand DAX ne peut pas revendiquer des gains plus élevés dès le matin jusqu’à 14 384 points et a glissé à 14 149 points. Cependant, l’indice est actuellement à nouveau un peu plus élevé et se débat avec son cours de clôture de la veille à 14 234 points.
« Les traders semblent liquider leurs positions longues et le pouvoir des acheteurs de suivi devient de plus en plus limité », a résumé Frank Sohlleder, analyste de marché chez ActivTrades. « Le résultat sur les marchés est une impasse, l’air est éteint. »
«Après une hausse des prix d’environ 20% en sept semaines dans le DAX, la consolidation n’a rien d’inhabituel et est même saine», déclare Robert Halver, stratège de marché chez Baader Bank. Cependant, compte tenu du niveau relativement élevé des encaisses, il reste encore beaucoup d’argent en attente qui, si les perspectives continuent de s’améliorer, osera entrer sur les marchés boursiers et parlera alors clairement pour une fin d’année rassemblement, selon Halver.
Les nouvelles impulsions manquent
La forte reprise a été soutenue par les espoirs des investisseurs en matière de taux d’intérêt après que les chiffres de l’inflation aux États-Unis aient récemment été inférieurs aux attentes. Cela alimente les espoirs d’une moindre hausse des taux d’intérêt par les banques centrales, surtout la Réserve fédérale américaine (Fed). Mais ces effets sur les taux d’intérêt s’estompent progressivement, alors que dans le même temps, il manque un nouvel élan qui pourrait pousser le DAX plus haut. Donc ça sent la consolidation en ce moment.
Comme leurs collègues de la Commerzbank, les experts de la Helaba voient actuellement des signes d’une situation de marché « surachetée » sur le DAX. Après une pause, selon eux, une nouvelle hausse n’est pas à exclure d’un point de vue technique. À 14 596 points, ils voient un objectif de prix possible, au-dessus duquel le plus haut de juin de cette année à 14 709 est en vue.
Mise à jour de l’économie à partir du 17.11.2022
Stefan Wolff, RH, 17/11/2022 10h11
Pas de vent arrière de Wall Street
À New York également, les investisseurs se retirent après le dernier rallye intermédiaire. Après que l’échange de technologie Nasdaq ait récemment augmenté d’environ 10%, il a baissé d’environ 1,4% au début des activités. Le principal indice Dow Jones est également un bon 0,8 pour cent. Les investisseurs se retiennent depuis mardi et prennent des bénéfices. Auparavant, le Dow Jones avait augmenté de près d’un cinquième en un peu plus d’un mois compte tenu du ralentissement de l’inflation aux États-Unis.
Cependant, les déclarations récentes des membres de la Fed ont fait douter que les autorités monétaires américaines ralentissent réellement le rythme de leurs hausses de taux, comme l’espère le marché. Les nouvelles données économiques de jeudi n’ont pas apporté le feu vert : les données des marchés du travail et du logement étaient mitigées. En outre, l’enquête de la banque centrale de Philadelphie auprès des fabricants sur le climat des affaires a montré une humeur considérablement dégradée de manière inattendue.
Euro un peu plus faible
Consolidation est aussi le maître mot sur le marché des changes, où la remontée de l’euro s’essouffle. La monnaie commune a glissé sous la barre des 1,04 $ à 1,0340 $ actuellement. Le marché a parlé d’une demande plus forte pour le dollar américain, qui à son tour a pesé sur l’euro et de nombreuses autres grandes devises.
En outre, les données sur l’inflation de la zone euro ont été au centre de l’attention. L’inflation dans la région a de nouveau atteint un niveau record en octobre : par rapport au même mois de l’année dernière, les prix à la consommation ont augmenté de 10,6 %. Le taux d’inflation déterminé en première estimation a cependant été légèrement revu à la baisse.
Melanie Debono, économiste pour l’Europe chez Pantheon Macroeconomics, a écrit : « Nous nous attendons à ce que l’inflation dans la zone euro ait atteint un sommet, mais elle restera élevée pendant un certain temps. »
La livre sterling a brièvement prolongé ses pertes face au dollar américain et à l’euro, selon le secrétaire au Trésor Jeremy Hunt. Hunt a déclaré dans son discours sur le budget que le Royaume-Uni était déjà en récession. L’inflation dans le pays a récemment atteint un sommet de 41 ans, notamment en raison de la guerre de la Russie en Ukraine et de la nouvelle augmentation des prix de l’énergie qui en a résulté. Le gouvernement britannique veut également augmenter les impôts.
Siemens en tête du DAX – augmente les dividendes
Le marché boursier national est soutenu par les chiffres trimestriels positifs de Siemens, le sujet le plus important aujourd’hui à la Bourse de Francfort. Parce que l’entreprise munichoise a réalisé des résultats record au cours de l’exercice 2021/22 et augmente le dividende. Index poids lourd Siemens continue de mener le DAX dans l’après-midi, la part augmente de plus de six pour cent.
Les revenus de l’industrie ont augmenté de 17% à 10,3 milliards d’euros, dépassant pour la première fois la barre des 10 milliards. Bien que le bénéfice net se soit effondré à 4,4 (année précédente : 6,7) milliards d’euros à la suite des milliards de dépréciations sur l’ancienne filiale Siemens Energy fin septembre, les actionnaires doivent recevoir un dividende de 4,25 euros par certificat d’action , soit 25 cents de plus.
Allianz veut gérer les actifs chinois
Le PDG d’Allianz, Oliver Bäte, considère la gestion de fortune pour les clients en Chine comme une grande opportunité pour son entreprise. Les investisseurs chinois devraient diversifier leurs investissements, a déclaré le patron du groupe d’assurance allemand à Bloomberg TV. « Je pense que nous pouvons apporter une grande contribution ici. » Le gestionnaire avait déjà fait des commentaires positifs aux médias sur l’avenir de la Chine en octobre. Dans d’autres secteurs et dans la politique allemande, la dépendance de l’économie locale vis-à-vis de la Chine fait actuellement l’objet de discussions intensives.
Amazon commence à réduire ses effectifs
Amazon a commencé à réduire ses effectifs. Le groupe américain a annoncé qu’il y avait des coupes dans la division équipements et services. Compte tenu de l’environnement économique incertain, Amazon a décidé de « consolider certaines équipes et certains programmes », a déclaré le patron de la division, Dave Limp.
Les employés concernés de la division, qui s’occupe entre autres de l’assistante linguistique Alexa, ont déjà été informés. S’ils ne trouvaient pas de nouvelles tâches au sein du groupe, Amazon les soutiendrait avec une indemnité de départ et les aiderait à trouver de nouveaux emplois.
Les Britanniques découvrent Lidl
Compte tenu du coût de la vie élevé, les consommateurs britanniques achètent de plus en plus chez le discounter Lidl. Au cours du dernier exercice (fin février), les ventes ont augmenté de 1,5% pour atteindre 7,8 milliards de livres, a annoncé la filiale britannique de Lidl. Avant impôts, le concurrent des chaînes britanniques Tesco et Sainsbury’s a gagné environ 41,1 (année précédente : 9,8) millions de livres. Selon les données du marché de l’Institut Kantar, les discounters Lidl et Aldi sont actuellement les chaînes alimentaires à la croissance la plus rapide sur l’île.
Thyssenkrupp craint une baisse de ses bénéfices
Le groupe industriel Thyssenkrupp veut verser un dividende après la croissance du dernier exercice 2021/22. Les investisseurs doivent recevoir 15 cents par action. Grâce aux bons résultats de la division acier et de l’activité de négoce de matériaux, Thyssenkrupp a presque triplé son résultat d’exploitation (EBIT ajusté) pour atteindre 2,1 milliards d’euros au cours de l’exercice écoulé. Le résultat net était un bénéfice de 1,1 milliard d’euros après une perte de 115 millions d’euros l’année précédente. En ce qui concerne les perspectives, Thyssenkrupp table sur un exercice difficile, entre autres à cause des prix de l’acier qui ont entre-temps chuté.
Disney rachète le bateau de croisière « Global Dream » aux chantiers navals MV
Le groupe américain Disney rachète le bateau de croisière précédemment connu sous le nom de « Global Dream » au groupe de chantier naval MV en faillite à Wismar, comme l’a annoncé le géant du divertissement. Il doit être achevé sur le site de Mecklembourg-Poméranie occidentale sous la direction du chantier naval Papenburg Meyer.
CTS Eventim quadruple son bénéfice net
L’activité renaissante avec des événements en direct et des concerts a apporté au vendeur de billets CTS Eventim une augmentation significative des bénéfices. En fin de compte, le bénéfice net des neuf premiers mois est passé de 31,5 millions d’euros l’année précédente à près de 129 millions d’euros. CTS Eventim bénéficie surtout du fait que l’entreprise peut à nouveau organiser des événements tels que des comédies musicales, des concerts et des spectacles. À 1,4 milliard d’euros, les ventes des mois de janvier à septembre ont été près de huit fois supérieures à celles de la même période de l’année précédente, qui était toujours accompagnée de mesures corona.
Morphosys réduit la perte d’exploitation
La perte de Morphosys a augmenté à 480,5 millions d’euros (année précédente : 133,5) millions d’euros au cours des neuf premiers mois, principalement en raison de charges financières nettement plus élevées suite à une réévaluation des passifs de Morphosys suite à l’appréciation du dollar. Les ventes ont grimpé de 55% à 196,7 millions d’euros, grâce à des redevances et des revenus de licence plus élevés et à une activité plus solide avec le médicament anticancéreux Monjuvi.