HousingWire s’est récemment entretenu avec Kevin Wilzbach, directeur de la gestion des produits chez Wolters Kluwer, à propos de l’adoption de la technologie numérique et de l’avenir des eNotes.
HousingWire : Quel type d’impact la décélération globale du marché hypothécaire a-t-elle eu sur l’adoption de la technologie numérique au cours des derniers trimestres ?
Kévin Wilzbach : Eh bien, je suppose que la réponse courte est, cela n’a pas aidé. Il y a deux ans, lorsque le marché était en plein essor, de nombreux prêteurs étaient trop submergés pour se concentrer sur des projets de transformation numérique ; maintenant, ils se concentrent sur la réduction des coûts.
Cela dit, nous constatons un fort intérêt continu pour l’évaluation et l’achat de plateformes de clôture de prêts hypothécaires. Ce que nous entendons, c’est : « Donnez-moi une plate-forme qui grandira avec moi et fournira-moi un flux de travail opérationnel cohérent, que je conclue via papier, hybride ou entièrement numérique avec une note électronique. »
Plusieurs des plus grands prêteurs du pays évoluent dans cette direction, ayant constaté la valeur des clôtures numériques dans leurs options de refinancement au cours des dernières années.
Nous constatons également un intérêt pour la technologie et les solutions qui soutiennent les prêts sur valeur domiciliaire. Notre activité IDS, par exemple, a un véritable pied dans le domaine de la valeur nette des maisons avec ses clients des coopératives de crédit. Et au milieu de l’année dernière, nous avons introduit un OmniVault qui prend en charge les HELOC numériques.
Cela dit, les prospects sont conscients des coûts par prêt et nous demandent, ainsi qu’à tous leurs partenaires technologiques, des preuves de retour sur investissement afin qu’ils puissent vendre ces projets à la direction. En fin de compte, les institutions savent que les eClosings et les eNotes sont l’avenir. Je pense que la douloureuse expérience de la réduction des effectifs les a probablement convaincus que lors du prochain cycle, ils devront évoluer pour y répondre en utilisant la technologie et non par un autre boom d’embauche.
Soit dit en passant, les contraintes budgétaires ne sont pas le seul facteur de l’adoption numérique plus lente que prévu. Récemment, notre société a mené une enquête instantanée auprès de 138 prêteurs, leur demandant pourquoi ils ne sont pas plus numériques. Des raisons budgétaires ont été citées par 15 % des répondants, mais plus de 60 % ont déclaré qu’ils n’avaient pas trouvé la bonne solution, le bon fournisseur ou qu’ils n’étaient pas sûrs de la valeur. Genre d’ouverture des yeux.
HW : Que voyez-vous comme la proposition de valeur des eNotes ? Évolue-t-il à mesure que le marché passe de la vitesse et du volume aux coûts et aux marges ?
KW : Il ne fait aucun doute que les coûts et les marges sont au cœur des préoccupations de nos clients et l’utilisation d’eNotes répond à ces deux préoccupations. Mais les eClosings atténuent également les risques et favorisent l’amélioration de l’expérience client. La simplification du processus de clôture grâce à la signature électronique, en général et à la pré-signature de documents spécifiques avant la clôture officielle, est essentielle pour une expérience client améliorée.
Comme je l’ai mentionné plus tôt, je ne pense pas que nous assistions à un changement majeur dans les habitudes d’achat. Ce que nous constatons, c’est un réel effort pour associer le coût global à un prêt. Nous constatons même une baisse de l’intérêt du marché chez les petites institutions qui recherchent des solutions de clôture plus efficaces.
Il y a plusieurs raisons à cela. Des études récentes sur le retour sur investissement montrent que l’hybride et les eClosings peuvent faire économiser à un prêteur entre 200 et 400 $ par prêt en termes de temps et d’argent. Ce ne sont pas des chiffres insignifiants lorsque les prêteurs perdent de l’argent sur les montages, comme ils l’étaient au cours du dernier trimestre, selon le MBA.
Les solutions de prêt numériques améliorent également la qualité des prêts. Pour en revenir à l’enquête instantanée que j’ai mentionnée, nous avons demandé aux prêteurs combien de vos packages de clôture contenaient des erreurs ou des fautes. Seuls 6 % des répondants ont répondu « aucun ». Les 94% restants ont déclaré qu’ils pensaient qu’entre un quart et tous leurs colis de clôture contenaient des défauts. Pensée effrayante avec toutes les activités de report dont nous entendons parler ces jours-ci.
HW : Observez-vous des changements dans le comportement des acheteurs ? Par exemple, s’approvisionner à partir des composants les plus performants ou regrouper de bout en bout ? Les clients cherchent-ils à ajouter de nouveaux fournisseurs ou à faire plus avec moins ?
KW : Les clients viennent chez nous à la recherche de solutions, pas de technologies ou de composants. Ils ont des besoins spécifiques du marché et des clients auxquels ils essaient de répondre, et ils se tournent vers des entreprises comme Wolters Kluwer pour trouver des solutions.
De notre point de vue, nous n’avons jamais pensé que nous devions posséder chaque composant. Nous construisons ce que nous savons être dans nos compétences de base et intégrons avec d’autres le cas échéant. Nous nous assurons que nous possédons les intégrations et lorsque les clients achètent chez nous, ils s’intègrent une fois avec nous, et nous nous occuperons des intégrations ultérieures en aval pour eux, ce qui représente un énorme avantage et une économie de ressources.
Pour en revenir à votre question sur l’ajout de nouveaux fournisseurs, nous voyons des clients essayer de faire plus avec moins de fournisseurs, ce qui, bien sûr, apporte des gains d’efficacité. La possibilité d’ajouter des services tels que des documents ou des coffres-forts électroniques sous un seul MSA présente de nombreux avantages en termes de diligence raisonnable et de gestion des fournisseurs.
Cela a certainement été le cas avec notre récent ajout d’IDS, par exemple, et notre introduction d’OmniVault.
HW : Selon vous, quels changements/tendances réglementaires auront un impact sur la technologie hypothécaire à court terme ?
KW : Je pense que la nature des industries hautement réglementées est que nous réagissons toujours aux changements réglementaires. Les mises à jour de l’instrument uniforme ont occupé le devant de la scène en 2022, et la transcription fiscale 4506-T est progressivement supprimée pour le 4506-C en 2023.
Cette année, tout prêteur faisant plus de 25 prêts par an en 2022 et 2021 devra faire HMDA rapports. Il y a trois ans, ce seuil était de 200 prêts par an.
En fin de compte, le nombre d’organismes de réglementation gouvernementaux aux niveaux étatique et fédéral est considérable. Les clients se tournent vers Wolters Kluwer et d’autres fournisseurs de conformité pour trouver des solutions car ils savent que nous avons l’expertise pour surveiller et ensuite mettre en œuvre les changements liés à la conformité afin qu’ils puissent se concentrer sur leur activité.