NEW DELHI : Le banc de reserves de l’Inde (RBI) avait, la semaine dernière, annoncé qu’il lancerait un projet pilote de roupie numérique (eRs) pour des cas d’utilisation spécifiques dans le segment de gros à partir du 1er novembre. Le projet pilote concerne le règlement des transactions sur le marché secondaire en titres d’État.
L’utilisation d’eRs-W devrait rendre le marché interbancaire plus efficace. Le règlement en monnaie de banque centrale réduirait les coûts de transaction en évitant le besoin d’une infrastructure de garantie de règlement ou de garanties pour atténuer le risque de règlement. À l’avenir, d’autres transactions de gros et les paiements transfrontaliers seront au centre des futurs projets pilotes, sur la base des enseignements tirés de ce projet pilote.
La RBI avait en outre annoncé que dans le mois suivant ce projet pilote, un projet similaire pour le segment de la vente au détail serait également lancé dans des groupes d’utilisateurs fermés comprenant des clients et des commerçants. Les détails à ce sujet seraient bientôt rendus publics, avait-il ajouté.
Tous ces préparatifs sont conformes à l’annonce du ministre des Finances Nirmala Sitharaman dans son discours sur le budget que la RBI lancera la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) au cours de l’exercice en cours.
Essayons donc de comprendre ce qu’est exactement la CBDC ou la roupie numérique.
La RBI définit la CBDC comme la monnaie légale émise par une banque centrale sous une forme numérique. C’est la même chose qu’une monnaie souveraine et est échangeable au pair avec la monnaie fiduciaire.
Alors que l’argent sous forme numérique est prédominant en Inde – par exemple dans les comptes bancaires enregistrés en tant qu’écritures comptables sur les registres des banques commerciales, la CBDC serait différente de l’argent numérique existant accessible au public car il s’agirait d’un passif de la Banque de réserve, et non d’une banque commerciale.
Certaines des principales caractéristiques de la CBDC seraient qu’elle serait une monnaie souveraine émise par les banques centrales conformément à leur politique monétaire, elle apparaîtrait comme un passif au bilan de la banque centrale, elle serait acceptée comme moyen de paiement , cours légal et réserve de valeur sûre pour tous les citoyens, entreprises et agences gouvernementales.
En plus de cela, la CBDC serait librement convertible contre de l’argent et des espèces de banques commerciales. Il s’agirait d’une monnaie légale fongible pour laquelle les titulaires n’ont pas besoin d’avoir un compte bancaire. On s’attendrait également à ce qu’il réduise le coût de l’émission de monnaie et des transactions.
Certaines des principales motivations derrière l’adoption de la CBDC sont que les banques centrales, confrontées à la diminution de l’utilisation du papier-monnaie, cherchent à populariser une forme de monnaie électronique plus acceptable, comme dans le cas de la Suède.
De plus, les juridictions ayant une utilisation importante d’espèces physiques cherchent à rendre l’émission plus efficace. Les pays avec des barrières géographiques restreignant le mouvement physique de l’argent liquide avaient également la motivation d’opter pour la CBDC – par exemple, les Bahamas et les autres nations des Caraïbes avec un petit et un grand nombre d’îles dispersées.
Enfin et surtout, les banques centrales cherchent à répondre aux besoins du public en monnaies numériques, qui se manifestent par l’utilisation croissante des monnaies virtuelles privées, et évitent ainsi les conséquences les plus dommageables de ces monnaies privées.
En plus de cela, les CBDC présentent des avantages évidents par rapport aux autres systèmes de paiement numériques, car il s’agit d’une monnaie souveraine, garantissant la finalité du règlement et réduisant ainsi le risque de règlement dans le système financier. Les CBDC pourraient également permettre une intégration transparente plus en temps réel et plus rentable des systèmes de paiement transfrontaliers.
L’Inde a fait des progrès impressionnants en matière d’innovation dans les paiements numériques. Les systèmes de paiement sont disponibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an pour les clients de détail et de gros, ils sont en grande partie en temps réel, le coût de transaction est peut-être le plus bas au monde, les utilisateurs disposent d’un large éventail d’options pour effectuer des transactions et le numérique les paiements ont augmenté à un TCAC impressionnant de 55% au cours des cinq dernières années, selon une note conceptuelle de la RBI.
Soutenu par les systèmes de paiement de pointe de l’Inde qui sont abordables, accessibles, pratiques, efficaces, sûrs et sécurisés, le système eRs renforcera l’économie numérique de l’Inde, améliorera l’inclusion financière et rendra les systèmes monétaires et de paiement plus efficaces. . Il existe un grand nombre de motivations diverses pour que l’Inde envisage la CBDC, a-t-il déclaré.
L’utilisation d’eRs-W devrait rendre le marché interbancaire plus efficace. Le règlement en monnaie de banque centrale réduirait les coûts de transaction en évitant le besoin d’une infrastructure de garantie de règlement ou de garanties pour atténuer le risque de règlement. À l’avenir, d’autres transactions de gros et les paiements transfrontaliers seront au centre des futurs projets pilotes, sur la base des enseignements tirés de ce projet pilote.
La RBI avait en outre annoncé que dans le mois suivant ce projet pilote, un projet similaire pour le segment de la vente au détail serait également lancé dans des groupes d’utilisateurs fermés comprenant des clients et des commerçants. Les détails à ce sujet seraient bientôt rendus publics, avait-il ajouté.
Tous ces préparatifs sont conformes à l’annonce du ministre des Finances Nirmala Sitharaman dans son discours sur le budget que la RBI lancera la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) au cours de l’exercice en cours.
Essayons donc de comprendre ce qu’est exactement la CBDC ou la roupie numérique.
La RBI définit la CBDC comme la monnaie légale émise par une banque centrale sous une forme numérique. C’est la même chose qu’une monnaie souveraine et est échangeable au pair avec la monnaie fiduciaire.
Alors que l’argent sous forme numérique est prédominant en Inde – par exemple dans les comptes bancaires enregistrés en tant qu’écritures comptables sur les registres des banques commerciales, la CBDC serait différente de l’argent numérique existant accessible au public car il s’agirait d’un passif de la Banque de réserve, et non d’une banque commerciale.
Certaines des principales caractéristiques de la CBDC seraient qu’elle serait une monnaie souveraine émise par les banques centrales conformément à leur politique monétaire, elle apparaîtrait comme un passif au bilan de la banque centrale, elle serait acceptée comme moyen de paiement , cours légal et réserve de valeur sûre pour tous les citoyens, entreprises et agences gouvernementales.
En plus de cela, la CBDC serait librement convertible contre de l’argent et des espèces de banques commerciales. Il s’agirait d’une monnaie légale fongible pour laquelle les titulaires n’ont pas besoin d’avoir un compte bancaire. On s’attendrait également à ce qu’il réduise le coût de l’émission de monnaie et des transactions.
Certaines des principales motivations derrière l’adoption de la CBDC sont que les banques centrales, confrontées à la diminution de l’utilisation du papier-monnaie, cherchent à populariser une forme de monnaie électronique plus acceptable, comme dans le cas de la Suède.
De plus, les juridictions ayant une utilisation importante d’espèces physiques cherchent à rendre l’émission plus efficace. Les pays avec des barrières géographiques restreignant le mouvement physique de l’argent liquide avaient également la motivation d’opter pour la CBDC – par exemple, les Bahamas et les autres nations des Caraïbes avec un petit et un grand nombre d’îles dispersées.
Enfin et surtout, les banques centrales cherchent à répondre aux besoins du public en monnaies numériques, qui se manifestent par l’utilisation croissante des monnaies virtuelles privées, et évitent ainsi les conséquences les plus dommageables de ces monnaies privées.
En plus de cela, les CBDC présentent des avantages évidents par rapport aux autres systèmes de paiement numériques, car il s’agit d’une monnaie souveraine, garantissant la finalité du règlement et réduisant ainsi le risque de règlement dans le système financier. Les CBDC pourraient également permettre une intégration transparente plus en temps réel et plus rentable des systèmes de paiement transfrontaliers.
L’Inde a fait des progrès impressionnants en matière d’innovation dans les paiements numériques. Les systèmes de paiement sont disponibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an pour les clients de détail et de gros, ils sont en grande partie en temps réel, le coût de transaction est peut-être le plus bas au monde, les utilisateurs disposent d’un large éventail d’options pour effectuer des transactions et le numérique les paiements ont augmenté à un TCAC impressionnant de 55% au cours des cinq dernières années, selon une note conceptuelle de la RBI.
Soutenu par les systèmes de paiement de pointe de l’Inde qui sont abordables, accessibles, pratiques, efficaces, sûrs et sécurisés, le système eRs renforcera l’économie numérique de l’Inde, améliorera l’inclusion financière et rendra les systèmes monétaires et de paiement plus efficaces. . Il existe un grand nombre de motivations diverses pour que l’Inde envisage la CBDC, a-t-il déclaré.