Alors que les taux hypothécaires sont élevés et que l’incertitude économique plane, il y a de bonnes nouvelles pour les emprunteurs qui ont déjà un prêt hypothécaire et qui cherchent peut-être à puiser dans leurs capitaux propres.
Selon le rapport de surveillance des hypothèques de Black Knight, la position de l’équité en matière de logement du pays reste solide par rapport à sa position au début de la pandémie, avec des positions en équité de 5 000 milliards de dollars, soit 46 %, au-dessus des niveaux d’avant la pandémie. Le titulaire hypothécaire moyen a augmenté de plus de 92 000 $ par rapport au début de la pandémie.
Les prêts sur valeur domiciliaire et les marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont tous deux des produits de prêt garantis par la valeur nette de la maison d’un emprunteur.
Mais quelle est la meilleure option pour votre emprunteur ? Continuez à lire pour le découvrir.
Qu’est-ce qu’un prêt sur valeur domiciliaire?
Un prêt sur valeur domiciliaire – également appelé deuxième hypothèque, prêt à tempérament sur valeur domiciliaire ou prêt sur valeur nette – est un prêt à terme fixe basé sur la valeur nette de la maison d’un emprunteur. Les emprunteurs demandent une somme d’argent fixe dont ils ont besoin et reçoivent cet argent sous forme de somme forfaitaire si elle est approuvée. Les prêts sur valeur domiciliaire ont un taux d’intérêt fixe et un calendrier fixe de paiements fixes pour la durée du prêt.
La valeur nette de la maison de votre emprunteur sert de garantie pour un prêt sur valeur domiciliaire, il doit donc y avoir suffisamment de valeur nette dans la maison pour que l’emprunteur soit admissible. Le montant du prêt est basé sur plusieurs facteurs, y compris le ratio combiné prêt-valeur et si l’emprunteur a un bon historique de crédit. En règle générale, le montant d’un prêt sur valeur domiciliaire peut représenter 80 à 90 % de la valeur estimative de la propriété.
Le taux d’intérêt sur un prêt sur valeur domiciliaire est fixe, tout comme les paiements, ce qui signifie que le taux d’intérêt ne change pas avec le temps et que les paiements sont égaux pendant toute la durée du prêt. La durée d’un prêt participatif peut être comprise entre cinq et 30 ans, et l’emprunteur aura des paiements mensuels prévisibles à effectuer pendant toute la durée du prêt.
Avantages et inconvénients
En termes d’avantages, un prêt sur valeur domiciliaire a un montant fixe – ce qui réduit la probabilité de dépenses impulsives – et un montant de paiement mensuel fixe, ce qui permet à l’emprunteur de budgétiser plus facilement ses paiements. Ce type de prêt peut également être bon pour ceux qui ont besoin d’un montant fixe d’argent pour quelque chose en raison du paiement forfaitaire.
Le plus grand inconvénient potentiel d’un prêt sur valeur domiciliaire est que l’emprunteur peut perdre sa maison s’il ne peut pas effectuer ses paiements à temps. De plus, exploiter tous leurs fonds propres à la fois peut jouer contre eux si la valeur des propriétés dans leur région diminue. Les prêts sur valeur domiciliaire nécessitent également un refinancement pour obtenir un taux d’intérêt plus bas, et l’emprunteur ne peut pas retirer plus d’argent en cas d’urgence sans contracter un autre prêt.
Qu’est-ce qu’un HELOC ?
Un HELOC est une ligne de crédit renouvelable qui permet à l’emprunteur de retirer de l’argent sur la ligne de crédit jusqu’à une limite prédéfinie, d’effectuer des paiements sur cette ligne de crédit, puis de retirer de l’argent. Plutôt que de recevoir le produit du prêt sous forme de somme forfaitaire, avec un HELOC, l’emprunteur peut puiser dans sa marge de crédit au besoin. Cette ligne de crédit reste ouverte jusqu’à la fin de sa durée. Le montant emprunté peut changer, ce qui signifie que les paiements minimums de l’emprunteur peuvent également changer en fonction de l’utilisation de la ligne de crédit.
Les HELOC sont également garantis par la valeur nette de la maison de l’emprunteur. Bien qu’il partage des caractéristiques avec une carte de crédit en raison du fait qu’il s’agit d’une ligne de crédit renouvelable, un HELOC est garanti par cet actif, tandis que les cartes de crédit ne sont pas garanties. Les HELOC ont un taux d’intérêt variable, qui peut augmenter ou diminuer avec le temps. Cela signifie que le paiement minimum peut augmenter à mesure que les taux augmentent. De plus, le taux dépendra de la solvabilité de l’emprunteur et du montant qu’il emprunte.
Les conditions HELOC comportent deux parties – une période de tirage et une période de remboursement. La période de tirage est le temps pendant lequel les emprunteurs peuvent retirer des fonds. Pendant cette période, l’emprunteur devra effectuer des paiements, mais ils ont tendance à ne porter que sur les intérêts et sont donc généralement peu élevés. Lorsque la période de tirage se termine et que l’emprunteur entre dans la période de remboursement, il ne peut plus emprunter d’argent et ses paiements incluent désormais le montant du principal emprunté ainsi que les intérêts.
Avantages et inconvénients
Les HELOC présentent quelques avantages. L’emprunteur peut choisir le montant ou le peu de sa ligne de crédit à utiliser, et cette ligne de crédit sera disponible pour les urgences et autres dépenses variables. Les taux d’intérêt variables signifient que le taux d’intérêt et les paiements d’un emprunteur pourraient éventuellement baisser si son crédit s’améliore ou si les taux d’intérêt du marché baissent. L’emprunteur paie les intérêts composés uniquement sur le montant qu’il tire, et non sur le total des fonds propres disponibles dans le HELOC. Et les HELOC ont un taux d’intérêt inférieur à celui d’autres options pour obtenir de l’argent, comme les cartes de crédit ou les prêts personnels.
Cependant, comme le HELOC est garanti par la maison de l’emprunteur, celui-ci pourrait être en défaut et perdre sa maison s’il arrête de faire ses paiements à temps. Il est également plus difficile de budgétiser les montants de paiement fluctuants et il est facile pour l’emprunteur de dépenser accidentellement jusqu’à sa limite de crédit. Les taux d’intérêt variables signifient que le taux d’intérêt et les paiements pourraient potentiellement augmenter si le crédit d’un emprunteur se détériore ou si les taux d’intérêt du marché augmentent. Et la transition de paiements d’intérêts uniquement à des paiements complets de capital et d’intérêts peut être difficile pour les emprunteurs.
Comment choisir entre un prêt sur valeur domiciliaire et un HELOC
La meilleure façon d’aborder le choix entre un prêt sur valeur domiciliaire et un HELOC est de demander à l’emprunteur quel est l’objet du prêt.
S’ils savent exactement combien ils doivent emprunter et comment ils veulent dépenser l’argent, un prêt sur valeur domiciliaire peut être un bon choix. De nombreux emprunteurs utilisent des prêts sur valeur domiciliaire pour de grosses dépenses telles qu’un fonds d’université, une rénovation ou une consolidation de dettes.
Si l’emprunteur ne sait pas exactement combien il doit emprunter ou quand il devra l’utiliser, un HELOC peut être le meilleur choix. L’emprunteur aura un accès continu à des liquidités pendant une période déterminée et pourra emprunter sur la ligne, la rembourser partiellement ou en totalité et emprunter à nouveau cet argent plus tard, à condition qu’il soit toujours dans la période de tirage du HELOC. Les HELOC traitent également généralement un peu plus rapidement qu’un prêt sur valeur domiciliaire, si l’emprunteur a besoin d’argent plus rapidement.
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