La National Highway Authority of India (NHAI) a parrainé une fiducie d’investissement dans les infrastructures National Highways Infra Trust (INVIT NHAI) a émis des débentures non convertibles (NCD) pour lever Rs 1 500 crore.
L’émission s’est ouverte aujourd’hui le lundi 17 octobre 2022 et se clôture le lundi 7 novembre 2022 avec une option de clôture anticipée. Un quart d’entre eux obligations sera réservé aux investisseurs particuliers. Le montant minimum de la demande est de 10 000 ₹. Par la suite, vous pouvez postuler par multiples de Rs 1 000.
La MNT paiera un intérêt de 7,9 % semestriellement et le rendement effectif s’élèvera à 8,05 %. C’est plus élevé que tout Dépôt fixe instruments disponibles sur le marché.
L’émission comporte trois volets : des obligations à 13, 18 et 25 ans, chacune pouvant être négociée séparément sur le BSE et le NSE.
Le mode de paiement des intérêts ou du remboursement ou du rachat sera le crédit direct, le mandat NACH, le RTGS, le NEFT ou la poste enregistrée/rapide.
Ce NCD est divisé en 3 strips, ce qui signifie que NHAI commencera à rembourser le principal du NCD à partir de la 8e année sur le premier strip. Environ 5 % de la valeur nominale de la MNT seront remboursés à partir de la 8e année, avec des remboursements plus élevés certaines années.
Point à noter : contrairement aux obligations traditionnelles de l’article 54 de la CE qui accordent une exonération des plus-values, cette émission particulière de MNT ne présente aucun avantage fiscal. Et, si vous revendez les NCD après 1 an et réalisez des plus-values sur celles-ci, elles seront taxées à 10% (sans indexation). Pour moins d’un an, la plus-value est à court terme et donc à taux dalle.
Le NHIT, un fonds d’investissement privé, est soutenu par le gouvernement indien. Les unités de NHIT ont été cotées en novembre 2021 et ont attiré le Office d’investissement du régime de pensions du Canada et le Conseil du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario en tant qu’investisseurs principaux. NHIT acquiert des actifs routiers auprès de NHAI et lève ensuite les fonds nécessaires à la transaction. Le revenu de péage de ces actifs est utilisé pour réduire la dette et générer des rendements pour les investisseurs.
Jusqu’à présent, NHAI InvIT a levé plus de 8 000 crores de rand auprès d’investisseurs institutionnels étrangers et indiens. Ils cherchent maintenant à lever un crore Rs 2850 supplémentaire.
Le NHAI InVIT possède actuellement cinq actifs routiers : Abu Road – Swaroopganj section, Chittorgarh – Kota and Chittorgarh Bypass section, Kothakota Bypass – Kurnool section, Maharashtra/Karnataka Border (Kagal) – Belgaum section, et Palanpur/Khemana Abu Road section ont été transférés à l’InvIT. Les cinq projets génèrent des revenus grâce aux opérations de péage.
Faut-il investir ?
Les avantages:
Le NHAI NCD se compare favorablement aux taux de FD qui se situent actuellement dans la fourchette de 6 à 7 %. Les National Highways Infra Trust NCD offrent des taux d’intérêt attractifs où les investisseurs peuvent obtenir des intérêts allant jusqu’à 7,9% par an et un rendement de 8,05%.
La notation de l’obligation est AAA, ce qui signifie qu’elle est stable : elle porte la notation AAA de deux agences de notation : CARE Ratings et India Ratings and Research Private Limited.
La taille du billet est également petite, soit 10 000 roupies, de sorte que même les petits investisseurs peuvent y investir.
Les intérêts sont payables semestriellement, c’est-à-dire deux fois par an.
De plus, ces MNT sont sécurisées. Dans le cas où une entreprise doit liquider/fermer, les investisseurs NCD garantis auraient la préférence dans le remboursement du capital avec les intérêts que ceux soutenus par les actifs de l’entreprise. Il est donc sûr d’investir dans de telles options NCD sécurisées.
Les inconvénients:
Seules les personnes disposant d’un compte demat peuvent l’appliquer.
Les périodes sont assez longues : 13, 18 et 25 ans
Quel que soit le coupon à recevoir, il est imposable.
Bien que cette fiducie soit parrainée par la NHAI, ces MNT ne sont pas garanties par le gouvernement indien.
« Ces obligations offrent de meilleurs taux d’intérêt que les FD bancaires et à plus long terme également. De plus, les obligations offrent une sortie facile car elles sont négociables sur le marché obligataire. Elles constituent une excellente option pour les personnes âgées qui souhaitent un revenu stable. Même pour les organisations caritatives et les fiducies dont le revenu n’est pas imposé. Cependant, ils ne seraient pas recommandés pour les personnes tombant dans la tranche d’imposition la plus élevée car le rendement effectif serait assez faible pour elles », a déclaré Ankit Jain, partenaire, Ved Jain & Associates.
« Pour la NHAI NCD, elle se situe au milieu du peloton car plusieurs banques proposent des dépôts fixes avec des taux d’intérêt plus élevés. De plus, une fois que vous tenez compte de la fiscalité, le rendement tombe à 5,6-6 % », a déclaré Rishad Manekia, fondateur. de Kairos Capital.
A quel type d’investisseur cette obligation convient-elle le mieux ?
» Quelqu’un qui est au stade de la retraite et qui veut verrouiller son argent avec un rendement stable, sûr et à long terme de 7,5 % trouvera cette NCD attrayante. Il peut donc opter pour la période de 13 ans ou de 18 ans avec sa retraite. Mais si la retraite est dans quelques années, gardez à l’esprit que les taux d’intérêt sont sur la trajectoire ascendante pour l’année suivante. Donc, si le taux d’intérêt augmente, le prix des MNT baissera. Si l’investisseur veut opter pour un tel investissement à long terme, alors il vaut mieux attendre que les taux d’intérêt augmentent et acheter le NCD sur le marché secondaire une fois que le prix baisse, car alors le rendement net sera bien meilleur, a déclaré Chaitali, Dutta, Fondateur, AZUKE Finances personnelles Conseiller.
L’émission s’est ouverte aujourd’hui le lundi 17 octobre 2022 et se clôture le lundi 7 novembre 2022 avec une option de clôture anticipée. Un quart d’entre eux obligations sera réservé aux investisseurs particuliers. Le montant minimum de la demande est de 10 000 ₹. Par la suite, vous pouvez postuler par multiples de Rs 1 000.
La MNT paiera un intérêt de 7,9 % semestriellement et le rendement effectif s’élèvera à 8,05 %. C’est plus élevé que tout Dépôt fixe instruments disponibles sur le marché.
L’émission comporte trois volets : des obligations à 13, 18 et 25 ans, chacune pouvant être négociée séparément sur le BSE et le NSE.
Le mode de paiement des intérêts ou du remboursement ou du rachat sera le crédit direct, le mandat NACH, le RTGS, le NEFT ou la poste enregistrée/rapide.
Ce NCD est divisé en 3 strips, ce qui signifie que NHAI commencera à rembourser le principal du NCD à partir de la 8e année sur le premier strip. Environ 5 % de la valeur nominale de la MNT seront remboursés à partir de la 8e année, avec des remboursements plus élevés certaines années.
Point à noter : contrairement aux obligations traditionnelles de l’article 54 de la CE qui accordent une exonération des plus-values, cette émission particulière de MNT ne présente aucun avantage fiscal. Et, si vous revendez les NCD après 1 an et réalisez des plus-values sur celles-ci, elles seront taxées à 10% (sans indexation). Pour moins d’un an, la plus-value est à court terme et donc à taux dalle.
Le NHIT, un fonds d’investissement privé, est soutenu par le gouvernement indien. Les unités de NHIT ont été cotées en novembre 2021 et ont attiré le Office d’investissement du régime de pensions du Canada et le Conseil du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario en tant qu’investisseurs principaux. NHIT acquiert des actifs routiers auprès de NHAI et lève ensuite les fonds nécessaires à la transaction. Le revenu de péage de ces actifs est utilisé pour réduire la dette et générer des rendements pour les investisseurs.
Jusqu’à présent, NHAI InvIT a levé plus de 8 000 crores de rand auprès d’investisseurs institutionnels étrangers et indiens. Ils cherchent maintenant à lever un crore Rs 2850 supplémentaire.
Le NHAI InVIT possède actuellement cinq actifs routiers : Abu Road – Swaroopganj section, Chittorgarh – Kota and Chittorgarh Bypass section, Kothakota Bypass – Kurnool section, Maharashtra/Karnataka Border (Kagal) – Belgaum section, et Palanpur/Khemana Abu Road section ont été transférés à l’InvIT. Les cinq projets génèrent des revenus grâce aux opérations de péage.
Faut-il investir ?
Les avantages:
Le NHAI NCD se compare favorablement aux taux de FD qui se situent actuellement dans la fourchette de 6 à 7 %. Les National Highways Infra Trust NCD offrent des taux d’intérêt attractifs où les investisseurs peuvent obtenir des intérêts allant jusqu’à 7,9% par an et un rendement de 8,05%.
La notation de l’obligation est AAA, ce qui signifie qu’elle est stable : elle porte la notation AAA de deux agences de notation : CARE Ratings et India Ratings and Research Private Limited.
La taille du billet est également petite, soit 10 000 roupies, de sorte que même les petits investisseurs peuvent y investir.
Les intérêts sont payables semestriellement, c’est-à-dire deux fois par an.
De plus, ces MNT sont sécurisées. Dans le cas où une entreprise doit liquider/fermer, les investisseurs NCD garantis auraient la préférence dans le remboursement du capital avec les intérêts que ceux soutenus par les actifs de l’entreprise. Il est donc sûr d’investir dans de telles options NCD sécurisées.
Les inconvénients:
Seules les personnes disposant d’un compte demat peuvent l’appliquer.
Les périodes sont assez longues : 13, 18 et 25 ans
Quel que soit le coupon à recevoir, il est imposable.
Bien que cette fiducie soit parrainée par la NHAI, ces MNT ne sont pas garanties par le gouvernement indien.
« Ces obligations offrent de meilleurs taux d’intérêt que les FD bancaires et à plus long terme également. De plus, les obligations offrent une sortie facile car elles sont négociables sur le marché obligataire. Elles constituent une excellente option pour les personnes âgées qui souhaitent un revenu stable. Même pour les organisations caritatives et les fiducies dont le revenu n’est pas imposé. Cependant, ils ne seraient pas recommandés pour les personnes tombant dans la tranche d’imposition la plus élevée car le rendement effectif serait assez faible pour elles », a déclaré Ankit Jain, partenaire, Ved Jain & Associates.
« Pour la NHAI NCD, elle se situe au milieu du peloton car plusieurs banques proposent des dépôts fixes avec des taux d’intérêt plus élevés. De plus, une fois que vous tenez compte de la fiscalité, le rendement tombe à 5,6-6 % », a déclaré Rishad Manekia, fondateur. de Kairos Capital.
A quel type d’investisseur cette obligation convient-elle le mieux ?
» Quelqu’un qui est au stade de la retraite et qui veut verrouiller son argent avec un rendement stable, sûr et à long terme de 7,5 % trouvera cette NCD attrayante. Il peut donc opter pour la période de 13 ans ou de 18 ans avec sa retraite. Mais si la retraite est dans quelques années, gardez à l’esprit que les taux d’intérêt sont sur la trajectoire ascendante pour l’année suivante. Donc, si le taux d’intérêt augmente, le prix des MNT baissera. Si l’investisseur veut opter pour un tel investissement à long terme, alors il vaut mieux attendre que les taux d’intérêt augmentent et acheter le NCD sur le marché secondaire une fois que le prix baisse, car alors le rendement net sera bien meilleur, a déclaré Chaitali, Dutta, Fondateur, AZUKE Finances personnelles Conseiller.