Le Securities and Exchange Board of India (Sebi) a renforcé l’examen des transactions par le groupe Adani au cours de l’année écoulée et étudiera un rapport publié par le vendeur à découvert Hindenburg Research pour compléter sa propre enquête préliminaire en cours sur les investisseurs étrangers du portefeuille du groupe, selon à deux sources au courant de la question.
Mercredi, le vendeur à découvert américain a déclaré qu’il détenait des positions courtes dans le conglomérat indien, l’accusant d’utilisation abusive des paradis fiscaux offshore et signalant des inquiétudes concernant un endettement élevé, conduisant à une vente massive d’actions cotées en Inde des sociétés du conglomérat. .
« Sebi examine de plus en plus toutes les transactions que le groupe Adani a entreprises dans l’espace coté », a déclaré la première des deux sources, qui a refusé d’être identifiée car l’affaire est confidentielle. Sebi a de plus en plus demandé des divulgations qu’il ne fait pas.
Les requêtes par e-mail et les appels téléphoniques envoyés au groupe Adani n’ont pas reçu de réponse.
Adani plus tôt cette semaine a rejeté le rapport Hindenburg comme étant sans fondement et a déclaré qu’il envisageait d’intenter une action en justice contre la société basée à New York.
Les porte-parole de Sebi n’ont fait aucun commentaire immédiat disant qu’ils ne discutaient pas des questions spécifiques à l’entreprise et des enquêtes en cours.
Dans le cas de l’acquisition par le groupe Adani de la participation de la société suisse Holcim Ltd dans Ambuja Cements Ltd et ACC Ltd en Inde, le régulateur a examiné le véhicule à usage spécial (SPV) offshore utilisé pour la transaction, a indiqué la première source.
L’utilisation de ce SPV a été divulguée par le groupe dans le cadre de l’annonce d’acquisition en mai 2022. Le régulateur avait trouvé pas moins de 17 entités offshore étrangères impliquées dans le financement de la transaction.
Le régulateur avait demandé des éclaircissements au groupe sur ces entités lorsque le groupe l’a approché pour obtenir une autorisation réglementaire l’année dernière. Ces réponses sont en cours d’examen réglementaire, ont indiqué des sources.
Le rapport de Hindenburg sur le groupe Adani intervient au milieu d’une vente d’actions secondaires de 2,45 milliards de dollars par la société phare du groupe, Adani Enterprises. Vendredi, les actions d’Adani Enterprises sont tombées en dessous du prix auquel les actions sont offertes dans le cadre de l’émission.
En juillet, le régulateur avait lancé une enquête sur des fonds offshore peu connus basés à Maurice qui détenaient d’importantes participations dans les sociétés cotées du groupe Adani, ce qui pouvait susciter des inquiétudes quant à la manipulation du cours des actions.
À l’époque, l’enquête du régulateur s’est heurtée à un mur en raison du manque d’informations des juridictions où ces fonds étaient domiciliés.
Certaines questions soulevées dans le rapport Hindenburg soulignent des préoccupations similaires à celles du régulateur concernant les mouvements de fonds entre les parties liées au groupe Adani par le biais de fonds offshore vers des entreprises locales, ont indiqué des sources.
Mercredi, le vendeur à découvert américain a déclaré qu’il détenait des positions courtes dans le conglomérat indien, l’accusant d’utilisation abusive des paradis fiscaux offshore et signalant des inquiétudes concernant un endettement élevé, conduisant à une vente massive d’actions cotées en Inde des sociétés du conglomérat. .
« Sebi examine de plus en plus toutes les transactions que le groupe Adani a entreprises dans l’espace coté », a déclaré la première des deux sources, qui a refusé d’être identifiée car l’affaire est confidentielle. Sebi a de plus en plus demandé des divulgations qu’il ne fait pas.
Les requêtes par e-mail et les appels téléphoniques envoyés au groupe Adani n’ont pas reçu de réponse.
Adani plus tôt cette semaine a rejeté le rapport Hindenburg comme étant sans fondement et a déclaré qu’il envisageait d’intenter une action en justice contre la société basée à New York.
Les porte-parole de Sebi n’ont fait aucun commentaire immédiat disant qu’ils ne discutaient pas des questions spécifiques à l’entreprise et des enquêtes en cours.
Dans le cas de l’acquisition par le groupe Adani de la participation de la société suisse Holcim Ltd dans Ambuja Cements Ltd et ACC Ltd en Inde, le régulateur a examiné le véhicule à usage spécial (SPV) offshore utilisé pour la transaction, a indiqué la première source.
L’utilisation de ce SPV a été divulguée par le groupe dans le cadre de l’annonce d’acquisition en mai 2022. Le régulateur avait trouvé pas moins de 17 entités offshore étrangères impliquées dans le financement de la transaction.
Le régulateur avait demandé des éclaircissements au groupe sur ces entités lorsque le groupe l’a approché pour obtenir une autorisation réglementaire l’année dernière. Ces réponses sont en cours d’examen réglementaire, ont indiqué des sources.
Le rapport de Hindenburg sur le groupe Adani intervient au milieu d’une vente d’actions secondaires de 2,45 milliards de dollars par la société phare du groupe, Adani Enterprises. Vendredi, les actions d’Adani Enterprises sont tombées en dessous du prix auquel les actions sont offertes dans le cadre de l’émission.
En juillet, le régulateur avait lancé une enquête sur des fonds offshore peu connus basés à Maurice qui détenaient d’importantes participations dans les sociétés cotées du groupe Adani, ce qui pouvait susciter des inquiétudes quant à la manipulation du cours des actions.
À l’époque, l’enquête du régulateur s’est heurtée à un mur en raison du manque d’informations des juridictions où ces fonds étaient domiciliés.
Certaines questions soulevées dans le rapport Hindenburg soulignent des préoccupations similaires à celles du régulateur concernant les mouvements de fonds entre les parties liées au groupe Adani par le biais de fonds offshore vers des entreprises locales, ont indiqué des sources.