Silvergate, une banque axée sur la cryptographie, prévoit de se retirer après le coup de FTX

Par Hannah Lang et Anirban Chakroborti

(Reuters) – La banque axée sur la crypto Silvergate Capital (NYSE 🙂 Corp a annoncé mercredi qu’elle prévoyait de mettre fin à ses opérations et de se liquider volontairement après avoir subi des pertes à la suite de l’effondrement dramatique de l’échange de crypto FTX, faisant chuter ses actions de 35% après -heures de commerce.

La décision de fermer la banque intervient après que la société a averti la semaine dernière qu’elle évaluait sa capacité à fonctionner en tant qu’entreprise en activité, révélant qu’elle avait vendu des titres de créance supplémentaires cette année à perte et que de nouvelles pertes signifieraient que la banque pourrait être « moins que bien capitalisé. »

Le résultat désastreux de Silvergate, basée à La Jolla, en Californie, l’une des banques préférées de l’industrie de la cryptographie, montre l’ampleur de l’impact sur l’industrie des actifs numériques de la chute de FTX qui a déposé son bilan en novembre après avoir échoué à couvrir les retraits des clients.

Dans un communiqué, Silvergate a déclaré que la décision de fermer sa banque était « la meilleure voie à suivre » à la lumière des « récents développements de l’industrie et de la réglementation ». Son plan de liquidation et de liquidation comprend le remboursement intégral des dépôts, a ajouté la banque.

Plusieurs partenaires de la banque, y compris des entreprises de premier plan telles que Coinbase (NASDAQ 🙂 Global Inc et Galaxy Digital, ont rompu leurs liens avec Silvergate la semaine dernière.

Après la déclaration de Silvergate, l’échange de crypto Coinbase a déclaré qu’il n’avait aucun client ou argent d’entreprise à Silvergate, tandis que le chef de Binance, Changpeng Zhao, a déclaré que la société n’avait aucune perte d’actifs à Silvergate.

Silvergate a annoncé une perte de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre alors que les investisseurs se précipitaient pour retirer plus de 8 milliards de dollars de dépôts.

Silvergate a retenu Centerview Partners LLC en tant que conseiller financier et Cravath, Swaine & Moore LLP en tant que conseiller juridique, a indiqué la banque dans un communiqué.

Fondée en 1988, Silvergate s’est aventurée dans la cryptographie en 2013. La banque avait également exploité une entreprise d’entrepôt de prêts hypothécaires, mais a annoncé en décembre qu’elle mettrait fin à cette division, citant la hausse des taux d’intérêt et la réduction des volumes de prêts hypothécaires.

La semaine dernière, Silvergate a interrompu le Silvergate Exchange Network, son réseau de crypto-paiements et l’une de ses offres les plus populaires. Ce réseau a permis des transferts 24 heures sur 24 entre les investisseurs et les échanges cryptographiques, contrairement aux virements bancaires traditionnels, dont le règlement peut souvent prendre des jours.

Bien que les risques de contagion soient minimes, étant donné que Silvergate a déclaré qu’il rembourserait les déposants et qu’il avait des prêts performants, la perte du Silvergate Exchange Network est décevante, a déclaré Ram Ahluwalia, directeur général de Lumida Wealth, un conseiller en investissement spécialisé dans le numérique. actifs.

« Il s’agit davantage d’une perte stratégique d’infrastructures critiques pour la cryptographie », a-t-il déclaré.

La Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) a refusé de commenter mercredi lorsqu’elle a été interrogée sur l’échec de la banque au-delà de dire qu’elle ne réglemente pas la banque ou la société holding. Bloomberg a rapporté plus tôt que la FDIC avait discuté avec Silvergate des moyens d’éviter l’arrêt.

Les procureurs fédéraux de Washington enquêtent sur la société et ses relations avec FTX et la société commerciale Alameda Research. En janvier, trois sénateurs américains ont demandé à Silvergate des détails sur sa gestion des risques et FTX.

Dans un communiqué, le département californien de la protection financière et de l’innovation, qui supervisait Silvergate en vertu d’une charte d’État, a déclaré qu’il évaluait la conformité de la banque aux lois financières, ainsi qu’aux obligations de sécurité et de solidité, et travaillait avec ses homologues fédéraux concernés.

Plus d’un billion de dollars en valeur ont été anéantis du secteur de la cryptographie en 2022, la hausse des taux d’intérêt exacerbant les craintes d’un ralentissement économique.

Après une croissance rapide en 2020 et 2021, le bitcoin – la monnaie numérique de loin la plus populaire – a chuté de plus de 60 % l’année dernière, mettant sous pression l’industrie des actifs numériques.