StanChart lance un rachat de 1 milliard de dollars et relève ses objectifs alors que la hausse des taux stimule les revenus

Par Anshuman Daga et Lawrence White

SINGAPOUR / LONDRES (Reuters) – Standard Chartered a relevé ses objectifs de performance, dévoilé un nouveau rachat d’actions d’un milliard de dollars et généré une augmentation de 28% de son bénéfice annuel, la hausse des taux d’intérêt mondiaux ayant renforcé ses revenus de prêts.

StanChart a déclaré que près de la moitié de la croissance globale de ses revenus de 10% provenait des intérêts, car les hausses des taux de la banque centrale visant à lutter contre l’inflation ont permis aux banques de facturer davantage aux emprunteurs après une décennie de taux proches de zéro.

La banque axée sur l’Asie, l’Afrique et le Moyen-Orient, qui a fait l’objet de spéculations de rachat liées à la First Abu Dhabi Bank (FAB), a déclaré que son dernier rachat d’actions commencerait de manière imminente.

Ses actions ont augmenté de 3,5 % à Hong Kong après les annonces, tandis que ses actions cotées à Londres ont ouvert en hausse de 2 %.

« Nous revoyons nos attentes à la hausse et visons désormais un rendement des fonds propres tangibles proche de 10% en 2023, dépassant 11% en 2024 et continuant à croître par la suite », a déclaré le directeur général Bill Winters dans un communiqué.

StanChart, dont le siège social est à Londres, visait auparavant 10 % pour 2024. Le rendement des capitaux propres est un indicateur de rentabilité clé pour les banques.

Les actions de StanChart ont été dynamisées cette année par de nouvelles spéculations sur les prises de contrôle, mais Winters a déclaré aux journalistes que la banque « n’avait eu aucun engagement ni sollicité aucun engagement de la part de qui que ce soit et qu’elle était » heureuse d’atteindre ses objectifs  » par elle-même.

StanChart, qui réalise l’essentiel de ses bénéfices en Asie, a déclaré un bénéfice statutaire avant impôts de 4,3 milliards de dollars pour 2022, en dessous de la moyenne de 4,73 milliards de dollars des prévisions des analystes compilées par la banque, mais son rendement annuel le plus élevé depuis 2013.

La banque a cependant signalé une série de revers sur son marché clé de la Chine, où les restrictions sévères liées au COVID-19 ont étranglé l’économie.

Il a enregistré une dépréciation de 582 millions de dollars pour les créances irrécouvrables attendues sur le marché immobilier en difficulté du pays, portant sa dépréciation globale à 838 millions de dollars plus élevé que prévu.

StanChart a également subi un coup dur de 308 millions de dollars qu’il a attribué aux « défis de l’industrie » sur son investissement dans China Bohai Bank, un prêteur basé dans la ville côtière du nord de Tianjin.

Les restrictions liées au COVID-19, que la Chine commence maintenant à lever, ont également restreint les ventes en face à face de produits de gestion de patrimoine, contribuant à une baisse de 17 % des revenus de l’unité, les clients étant également devenus plus averses au risque.

L’activité des marchés financiers de StanChart a été l’un des faits saillants des résultats globaux de la banque, enregistrant un revenu record en hausse de 21 %, la volatilité des marchés entraînant une activité commerciale frénétique.

LE TRAVAIL DES HIVERS

Alors que les résultats de StanChart étaient meilleurs que ceux de certains rivaux, Winters, le chef le plus ancien d’une grande banque européenne, a encore du travail à faire.

Les actions de StanChart sont inférieures d’environ 25 % aux niveaux de la prise de fonction de Winters en juin 2015, tandis que les actions de son rival HSBC Holdings (NYSE 🙂 sont stables et l’indice de référence a augmenté d’environ 15 %.

Winters, qui a tenté d’apaiser les actionnaires en se concentrant sur la croissance après des années de réduction des coûts, a déclaré qu’il n’avait « pas l’intention » d’activer le processus de succession de la banque en fixant un calendrier à son départ.

Il a également déclaré que les investisseurs ne devraient « pas s’inquiéter » de toute exposition au groupe indien Adani, un conglomérat dont les actions ont perdu quelque 100 milliards de dollars en valeur marchande à la suite du rapport critique d’un vendeur à découvert américain sur ses finances.

Adani a mentionné StanChart parmi d’autres banques lorsqu’elle a vanté ses relations avec des financiers mondiaux dans une longue réfutation des affirmations du vendeur à découvert.