Le Département américain de la justice (DOJ) a annoncé cette semaine qu’il avait obtenu un engagement de Southfield, Michigan Sterling Bancorp, Inc. à plaider coupable d’avoir déposé de faux relevés de valeurs mobilières dans une affaire de fraude en valeurs mobilières de 69 millions de dollars qui découle de son premier appel public à l’épargne (PAPE) de 2017 et de ses dépôts annuels en 2018 et 2019.
Selon le procureur général adjoint Kenneth A. Polite, les violations de la loi étaient directement liées aux prêts hypothécaires contractés par la société, qui étaient « truffés de fraudes » et utilisés pour « gonfler ses résultats financiers » d’une manière qui a trompé et fraudé les investisseurs, Jr.
« Ce plaidoyer de culpabilité proposé reflète la nature et la gravité de l’acte répréhensible et démontre l’engagement du ministère de la Justice à protéger l’intégrité de nos marchés publics, à tenir les entreprises responsables de leur inconduite criminelle et à indemniser les victimes pour leurs pertes », a déclaré Polite dans le DOJ’s. annonce dans l’affaire.
En 2011, Sterling a lancé son programme de prêts hypothécaires résidentiels, le programme de prêts Advantage (ALP), qui a généré environ 5 milliards de dollars de prêts entre 2011 et 2019. Les exigences comprenaient un acompte minimum de 35% et des taux et frais plus élevés que les autres prêteurs dans le marché, et l’ALP n’exigeait pas la présentation de pièces justificatives, telles que les registres de paie ou les déclarations de revenus d’un demandeur.
Le DOJ a déclaré qu’avant l’introduction en bourse de Sterling, la haute direction de la société, y compris son fondateur, avait encouragé les agents de crédit à augmenter le volume de prêts ALP de la société afin d’augmenter les revenus provenant des frais de montage et des paiements d’intérêts. Selon le DOJ, certains des dirigeants de l’entreprise ont encouragé les LO à falsifier et/ou à dissimuler des informations aux souscripteurs qui auraient pu retarder ou empêcher l’octroi de certains prêts ALP.
La fraude s’est poursuivie après l’introduction en bourse, selon l’annonce, et la perte totale pour les actionnaires victimes non initiés de Sterling s’est élevée à près de 70 millions de dollars.
Thomas M. O’Brien, président-directeur général de Sterling, a été embauché par le conseil d’administration de Sterling en 2020 pour diriger les efforts de remédiation et de redressement. Il a dit que l’entreprise est prête à tourner la page suite à cet accord.
« Il s’agit d’une accusation grave et que le conseil d’administration de la société a considérée comme longue et difficile », a déclaré O’Brien dans un communiqué. « En fin de compte, nous avons conclu que la fraude de longue date dans l’octroi de prêts hypothécaires résidentiels dans le cadre de l’ALP était indéniable et était connue du fondateur et de certains anciens membres de la haute direction au moment de l’introduction en bourse, et qu’il était crucial dans l’intérêt à long terme de la société et de ses actionnaires d’accepter la charge du DOJ et de résoudre enfin cette affaire.
O’Brien a également déclaré que certains des anciens dirigeants de l’entreprise assument une certaine responsabilité en la matière.
« Nous acceptons ce résultat comme un règlement équitable des dommages causés aux actionnaires victimes non initiés », a déclaré O’Brien. « Nous sommes convaincus que la responsabilité de certaines personnes devrait être rendue, et nous espérons certainement qu’une telle responsabilité reconnaîtra les dommages importants qu’ils ont causés à Sterling et à ses actionnaires pendant leur mandat. »