Un analyste a noté que les résultats décevants de Micron montrent que le supercycle des PC et smartphones alimentés par l’IA n’est pas encore une réalité. Malgré une prévision de baisse des revenus, des entreprises comme Nvidia continuent de croître. La stagnation des expéditions de PC et l’absence d’un véritable engouement pour les nouvelles puces Snapdragon X soulignent les défis du marché, même si la demande pour l’IA dans le cloud demeure forte.
Les Défis Actuels des PC et Smartphones AI
Un analyste de renom a récemment souligné que les résultats décevants de Micron pour le troisième trimestre et ses prévisions pour le trimestre suivant pourraient indiquer que le supercycle des PC et smartphones alimentés par l’intelligence artificielle (IA) est loin d’être une réalité. La société fait face à des difficultés dues à un marché de la mémoire pour PC et smartphones qui ne répond pas aux attentes, et plusieurs études de marché corroborent que cette prétendue « révolution » des PC AI n’est pas encore en cours.
Dans son dernier rapport, Micron a annoncé un chiffre d’affaires de 8,709 milliards de dollars pour le troisième trimestre, un montant légèrement inférieur aux attentes du marché de 8,721 milliards. De plus, les prévisions de Micron pour le deuxième trimestre de 2025 se chiffrent à seulement 7,9 milliards de dollars, bien en deçà des 8,98 milliards anticipés par Wall Street. En conséquence, les actions de Micron ont chuté de plus de 16 %.
Un Marché à la Croisée des Chemins
Daniel Newman, analyste en semi-conducteurs, a qualifié ces résultats d' »énorme erreur » mais a également insisté sur le fait que cela ne signifie pas la fin de l’essor de l’IA. Des entreprises comme Nvidia continuent de prospérer, ayant vu leur succès s’accroître avec la montée en puissance des puces AI.
Bien que la mémoire à large bande (HBM) soit en passe de devenir un segment majeur pour Micron, avec une croissance prévue de 16 milliards de dollars cette année à 100 milliards d’ici 2030, la majorité de ses revenus provient actuellement de la fabrication de puces mémoire pour PC et smartphones. Newman a mis en garde que les expéditions stagnantes de ces derniers, combinées à des stocks excédentaires, entraînent une baisse des ventes qui pourrait être problématique pour le secteur.
Les espoirs d’un dynamisme du marché des PC en 2023 et 2024 grâce aux innovations en matière d’IA semblent avoir été déçus, comme le montre une étude d’IDC Research affirmant que l’IA ne stimule pas la demande des utilisateurs. La véritable motivation derrière les achats de nouveaux PC réside plutôt dans la mise à niveau vers des machines plus performantes.
Quant à Qualcomm, ses nouvelles puces Snapdragon X peinent à capter l’intérêt, représentant à peine 0,8 % du marché des PC, avec seulement 720 000 unités écoulées au troisième trimestre. Les prévisions de réduction des coûts sur les futurs modèles de PC Snapdragon X semblent indiquer un manque d’appétit pour des machines AI haut de gamme.
Malgré ces défis, il est important de noter que la demande pour l’IA dans le cloud reste solide, et que des entreprises comme NVIDIA, AMD et Marvell continuent de croître dans ce secteur. La HBM, essentielle pour les puces AI des centres de données, affiche une forte demande, ce qui est un signe positif pour l’avenir de la technologie AI.