Top 5 des choses à surveiller sur les marchés dans la semaine à venir

Par Noreen Burke

Investing.com — Les derniers chiffres de l’inflation américaine de jeudi seront très attendus par les investisseurs qui ont à plusieurs reprises vu leurs espoirs déçus d’un pivot loin d’une campagne agressive de hausse des taux par la Réserve fédérale. Le procès-verbal de mercredi de la dernière réunion de la Fed devrait donner un aperçu de la façon dont les responsables voient l’économie et les perspectives d’inflation. Les commentaires de plusieurs décideurs de la Fed au cours de la semaine seront également surveillés de près. Les bénéfices des grandes banques vendredi devraient montrer l’impact de la hausse des taux d’intérêt et de la volatilité des marchés. Les prix du pétrole resteront sous les projecteurs après que l’OPEP+ a annoncé sa plus grande réduction de l’offre depuis 2020 et au Royaume-Uni, un barrage de données économiques testera la reprise de la livre sterling. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

1. Les chiffres de l’inflation aux États-Unis

Une autre lecture élevée de l’inflation jeudi soulignerait le cas d’encore plus de bellicisme de la part de la Fed après que le rapport sur l’emploi de vendredi ait indiqué que le marché du travail reste robuste malgré les efforts de la Fed pour réduire l’inflation élevée en affaiblissant la croissance.

Alors que les économistes s’attendent à ce que le taux directeur se modère, , qui exclut les coûts des aliments et du carburant, devrait s’accélérer en septembre, maintenant la Fed sur la bonne voie pour un quatrième mois consécutif de 75 points de base en novembre.

on s’attend à ce que des données le vendredi montrent une augmentation modeste pour septembre pendant que les ventes automatiques rebondissaient.

Le calendrier économique contient également des données qui devraient montrer comment les consommateurs américains se portent après des mois de politique monétaire plus stricte, ainsi que des données sur l’inflation des prix de gros.

2. Compte rendu de la Fed, conférenciers

La dernière réunion de la Fed de mercredi fournira plus d’informations sur l’opinion des décideurs politiques sur la situation de l’inflation et sur les perspectives de l’évolution future des taux d’intérêt.

Les investisseurs pourront également entendre plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine, notamment le vice-président Lael Brainard, le président de la Fed de New York James, la présidente de la Fed de Cleveland Loretta et le chef de la Fed de Chicago Charles.

Les commentaires récents des responsables de la Fed ont indiqué que les turbulences sur les marchés financiers ne les dissuaderaient pas d’agir pour réduire l’inflation, qui, selon la mesure préférée de la banque centrale, est plus de trois fois supérieure à son objectif.

Les marchés boursiers ont été durement touchés par les craintes qu’un resserrement monétaire agressif de la part de la Fed ne fasse basculer l’économie dans la récession.

3. Les bénéfices des grandes banques

Les grandes banques américaines doivent donner le coup d’envoi des bénéfices trimestriels des entreprises vendredi dans un contexte d’inquiétudes concernant l’impact de la hausse des taux d’intérêt. Quatre des plus grands prêteurs du pays – JPMorgan Chase (NYSE :), Wells Fargo (NYSE :), Citigroup (NYSE :), et Morgan Stanley (NYSE 🙂 – devraient publier leurs résultats du troisième trimestre avant l’ouverture de vendredi.

Les analystes s’attendent à ce que les résultats montrent une baisse du revenu net après que la volatilité du marché a frappé l’activité des banques d’investissement et que les prêteurs ont mis de côté davantage de fonds pour les jours de pluie pour couvrir les pertes des emprunteurs qui prennent du retard dans leurs paiements.

Les banques gagnent généralement plus lorsque les taux d’intérêt augmentent car elles peuvent facturer davantage aux clients pour emprunter, mais des coûts d’emprunt plus élevés ont également un impact sur la demande de prêts hypothécaires et d’autres prêts.

« Nous nous attendons à un impact négatif modéré, mais croissant, sur la qualité des actifs des banques et la croissance des prêts résultant de la hausse des taux, de l’inflation et d’une légère récession aux États-Unis, annulant certains des avantages de la hausse des taux », ont écrit les analystes de Fitch Ratings dans un communiqué. rapport.

4. Prix ​​du pétrole

les prix devraient rester sous les projecteurs après avoir atteint des sommets de cinq semaines vendredi, malgré le raffermissement du dollar, après la décision de l’OPEP+ de réduire la production de pétrole face à la forte pression américaine pour maintenir les prix mondiaux du pétrole bas.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, dont la Russie, connue sous le nom d’OPEP+, prévoient de réduire leur objectif de production de 2 millions de barils par jour avant un embargo de l’Union européenne sur le pétrole russe, ce qui exercera une pression sur l’approvisionnement sur un marché déjà tendu.

« L’une des principales ramifications de la dernière réduction de l’OPEP est un retour probable de 100 dollars de pétrole », a déclaré Stephen Brennock du courtier pétrolier PVM à Reuters.

UBS Global Wealth Management prévoit également de « dépasser la barre des 100 dollars le baril au cours des prochains trimestres ».

La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que la décision était « inutile et imprudente » pour l’économie mondiale, en particulier les marchés émergents, dans une interview publiée dimanche dans le Financial Times.

5. Données britanniques

Le comité de politique financière de la Banque d’Angleterre doit publier mercredi. Le comité a supervisé l’intervention d’urgence du mois dernier pour stabiliser les marchés obligataires après le mini-budget du gouvernement, et le procès-verbal peut donner un aperçu des risques auxquels sont confrontés les fonds de pension et des implications de la forte hausse des taux hypothécaires.

Le Royaume-Uni doit publier mardi le mois d’août, suivi un jour plus tard des chiffres du mois d’août ainsi que des données sur la production industrielle et la balance commerciale.

La faiblesse des données économiques pourrait accroître la pression exercée sur le gouvernement pour qu’il présente des plans de croissance à plus long terme.

Les investisseurs parient sur une hausse des taux d’intérêt de la BoE d’un point de pourcentage lors de sa prochaine réunion en novembre pour s’attaquer à un taux d’inflation qui avoisine actuellement les 10 %. Les réductions d’impôt prévues par le nouveau gouvernement devraient alimenter l’inflation.

–Reuters a contribué à ce rapport