Un juge américain fixera un calendrier d’enchères pour les actions de la société mère Citgo

Par Marianna Parraga et Gary McWilliams

HOUSTON (Reuters) – Un juge américain pourrait bientôt statuer sur un calendrier final d’enchères qui pourrait forcer la dissolution de Citgo Petroleum, propriété du Venezuela, le septième raffineur de pétrole américain en termes de capacité, selon des documents judiciaires.

L’année dernière, le juge de district américain Leonard P. Stark a approuvé la vente d’actions de la société mère de Citgo pour payer au mineur canadien Crystallex 970 millions de dollars dus en raison d’un jugement d’expropriation de ses actifs au Venezuela. Citgo est le joyau de la couronne des actifs du Venezuela à l’étranger.

L’Office of Foreign Assets Control (OFAC) du département du Trésor américain a bloqué jusqu’à présent tout transfert de propriété ou de contrôle d’actifs vénézuéliens aux États-Unis et il n’est pas clair si une vente aux enchères se poursuivrait avec son acceptation.

Le juge a indiqué qu’il prévoirait une période pouvant aller jusqu’à six mois pour que le maître spécial supervisant la vente d’actions obtienne le consentement de l’OFAC. Le capitaine pourrait proposer d’aller de l’avant même sans l’approbation de l’OFAC. Mais l’incertitude empêcherait probablement certains investisseurs d’envisager une offre.

Le processus de commercialisation et de vente proposé par le juge permet une offre de harcèlement – une offre de départ sur les actifs qui agit comme une offre de réserve efficace – et la vente de tout ou partie des actions de la société mère Citgo. Le nombre d’actions vendues serait suffisant pour couvrir le jugement de 970 millions de dollars.

Citgo Petroleum était évalué à environ 10 milliards de dollars en 2014.

De nombreuses entreprises doivent de l’argent à la suite d’une vague d’expropriations et de nationalisations sous le président défunt Hugo Chavez et encerclent Citgo, l’actif étranger le plus précieux du Venezuela.

Vendredi, Koch Minerals et Koch Nitrogen ont demandé conjointement à Stark une ordonnance pour saisir les actions de la société mère Citgo afin de satisfaire leur jugement de 387 millions de dollars contre le Venezuela. Miner Gold Reserve Inc a également enregistré son prix de 713 millions de dollars auprès du tribunal mercredi, signalant qu’il espère se greffer sur une vente aux enchères Crystallex.

Les détenteurs d’obligations vénézuéliennes de 2020 et les avocats de ConocoPhillips (NYSE :), qui a un jugement de 1,2 milliard de dollars contre le Venezuela, ont été inclus dans les délibérations du tribunal sur le processus de vente.

Stark a révisé six fois les propositions établissant le processus de vente et d’appel d’offres. Il n’y avait pas de commande affichée vendredi; un avocat impliqué dans l’affaire a dit qu’on pouvait venir n’importe quel jour.

Le 29 septembre, Stark avait déclaré: « La Cour prévoit de signer une ordonnance de procédure de vente proposée mise à jour le 7 octobre ou vers cette date. »

S’il est approuvé, le calendrier pourrait voir les offres officielles dues dans sept mois et une audience devant le tribunal pour accepter l’offre la plus élevée dans les neuf mois suivant la date de lancement fixée par le tribunal, selon un dossier du tribunal. L’ensemble de la procédure comprend le marketing, les enchères et les notifications aux parties.

Stark avait précédemment approuvé l’embauche du banquier d’investissement Evercore Group pour mener l’enchère.

Les porte-parole de Citgo et Crystallex n’ont pas fait de commentaire immédiat. Conoco a refusé de commenter.