Scaramucci, un vétéran de Wall Street, est une institution à Davos : il siège dans les halls des hôtels, parle à tous ceux qui l’arrêtent dans la rue et distribue des vins rouges à 100 points lors de l’une des soirées les plus prisées de la semaine. Pendant plusieurs années, Scaramucci a également été la chose la plus précieuse de toutes pour l’élite mondiale nerveuse – un traducteur de Trump.
Cette année, il est venu dans les Alpes suisses pour sauver son propre bacon. Sam Bankman-Fried, l’ancien chef de FTX désormais inculpé, a investi près de 45 millions de dollars dans SkyBridge Capital de Scaramucci avant que l’échange ne s’effondre et que Bankman-Fried ne soit arrêté aux Bahamas. Cela représentait 30 % de l’activité de SkyBridge.
Scaramucci n’abandonne pas la crypto, et il a fait valoir à Davos auprès des législateurs et des investisseurs que le marché est toujours solide, malgré une multitude de faillites et de suppressions d’emplois, ainsi qu’une cratère de la valeur marchande des deux tiers depuis les sommets de l’automne 2021.
« Il y a des sceptiques. Mais à quoi ne font-ils pas confiance ? En fin de compte, ils ne font pas confiance aux gens », a déclaré Scaramucci. « Si vous obtenez quelqu’un comme Sam – avec qui j’étais un ami proche – c’est une trahison de confiance et c’est une trahison d’amitié. Une bonne fraude peut tromper les gens. [But] la technologie est ce merveilleux. Vous pouvez être sûr que je vous envoie de l’argent dans votre portefeuille via la blockchain, qui est en quelque sorte ce système imprenable.
C’est un refrain commun ici parmi les évangélistes de la cryptographie sur la promenade de Davos : les fraudeurs sont le problème, pas la technologie sous-jacente, ni le manque de réglementation qui l’entoure.
Une vente difficile
La commissaire aux finances de l’UE, Mairead McGuinness, ne l’achète pas. Pour beaucoup de gens, « la crypto est comme une religion. Vous croyez ou vous ne croyez pas », a-t-elle déclaré. McGuinness a insisté sur le fait qu’elle resterait elle-même « agnostique ».
Après la chute de Bankman-Fried, autrefois considéré comme la star et le leader de l’industrie, les dirigeants de la cryptographie ici se battent pour attirer l’attention pour essayer de faire valoir que elles ou ils sont ceux qui peuvent mener l’industrie hors du chaos et vers l’avenir.
Ils proposent chacun des approches différentes pour remettre les choses sur les rails, de la proposition d’une nouvelle réglementation au changement de marque en tant que sociétés de blockchain, en passant par le lancement de nouveaux slogans sur les mathématiques permettant une « confiance sans confiance ».
Vishal Kapoor, directeur de la stratégie et du développement commercial pour la crypto-monnaie Chia, a déclaré que la reconstruction de la confiance commence par la reconnaissance de l’étendue du problème. Il a déclaré que l’industrie était tombée dans le piège le plus ancien du livre : « Nous avons fait confiance à une personne qui nous promettait de l’huile de serpent, ou dans ce cas, des jetons cryptographiques. »
Kapoor veut recadrer les conversations cryptographiques sur la façon d’améliorer la technologie et mettre de côté le récit sur les bandes de rebelles qui écrasent le parti monétaire soutenu par le gouvernement.
Dans cette vision du monde, la blockchain est la prochaine étape dans l’évolution de la technologie Internet, plutôt qu’un outil pour échapper à l’examen et à la réglementation.
Les crypto-bailleurs de Davos exploitent également les avancées de la technologie de la blockchain qui répondent à une préoccupation majeure des régulateurs – les demandes énergétiques de nombreuses crypto-monnaies. (Certains peuvent utiliser 5 millions de fois plus d’énergie que d’autres.)
Paolo Tasca, directeur exécutif du Center for Blockchain Technologies University College London, qui a publié une étude publiée la semaine dernière sur la consommation énergétique comparative des réseaux blockchain, a déclaré que le réseau mondial de Hedera peut fonctionner avec moins d’énergie que celle utilisée par un ménage ordinaire. La découverte a surpris même les dirigeants de Hedera à qui POLITICO s’est entretenu cette semaine.
Faites confiance à la technologie
La question est de savoir si toute cette politicaillerie suffira à relancer une nouvelle vague d’investissements et de soutien à la cryptographie – et si le public peut faire confiance aux dirigeants de la cryptographie.
Leur message ressemble à ceci : la technologie est sûre, fiable et innovante. Vous pouvez nous faire confiance.
Pour Scaramucci, le message sur la confiance est celui qu’il essaie d’aborder de front, compte tenu des complications qui ont surgi en raison de sa relation avec Bankman-Fried et de son court passage dans l’administration Trump (il a été démis de ses fonctions après 11 jours) . Mais, a-t-il dit, c’est celui qu’il pense pouvoir gagner.
« Maintenant que Trump n’est plus au pouvoir, je suis de retour en faveur », a-t-il déclaré en riant.
Dans un effort pour instaurer la confiance, Scaramucci essaie de faire valoir lors de panels et d’événements parallèles cette semaine qu’il est toujours intelligent – et rentable – d’investir dans la cryptographie. Il a annoncé que son entreprise parie d’énormes sommes d’argent sur Bitcoin en 2023.
« Je suis assez vieux pour me souvenir de l’éclatement de la bulle Internet et de nombreux amis qui ont abandonné les actions technologiques. Eh bien, 22 ans plus tard, après réflexion, c’était une mauvaise décision », a-t-il déclaré.
Peut-être que quelques règles ne sont pas si mauvaises
Mais pour instaurer la confiance, il faut également soutenir l’idée de réglementation, a déclaré Scaramucci.
« Nous devons réglementer contre les excès et la cupidité », a-t-il déclaré. « Je ne peux pas vous dire quelle sera la réglementation. Je prédis que ce sera onéreux.
McGuinness, le régulateur de l’UE, a déclaré que la réglementation de la cryptographie est essentielle « non pas parce qu’aujourd’hui nous craignons qu’elle n’affecte la stabilité financière, mais parce qu’elle le pourrait, et nous ne voulons pas voir cela ».
Le règlement cryptographique de l’UE – le règlement sur le marché des actifs cryptographiques, qui entrera en vigueur à l’automne 2024 – est le premier au monde. Il établit des garanties pour les consommateurs contre les abus de marché, des normes de gouvernance d’entreprise et des exigences de divulgation pour les échanges cryptographiques et les entreprises en Europe.
McGuinness pense aux jeunes et nouveaux investisseurs en cryptographie alors qu’elle envisage de nouvelles mesures réglementaires. « Ce n’est pas que je veuille les protéger – parce que la protection donne l’impression que vous leur dites quoi faire. Je veux les alerter sur les réalités de la crypto », a-t-elle déclaré.
Scaramucci a déclaré avoir discuté d’un cadre potentiel de réglementation lors de plusieurs conversations avec les membres de la délégation du Congrès américain à Davos.
Faryar Shirzad, directeur de la politique de Coinbase, un portefeuille cryptographique en auto-conservation, a fait valoir que les États-Unis devaient améliorer leur réglementation.
« Il y a deux formes de dialogue en cours : l’une est la version américaine et l’autre est la version mondiale », a-t-il déclaré. « La version américaine est fortement influencée par la nature particulièrement fragmentée du système réglementaire américain. Dans tous les autres pays du monde – Japon, Hong Kong, UE, Royaume-Uni – il y a un seul régulateur du marché et un seul régulateur bancaire.
Mais les cadres réglementaires ne garantiront pas nécessairement que les entreprises mettront en œuvre une gouvernance d’entreprise rigoureuse en interne.
Coinbase, bien qu’étant l’une des sociétés de cryptographie les plus réglementées, a rencontré des problèmes de conformité. Plus tôt ce mois-ci, la société a accepté de régler avec le département des services financiers de l’État de New York pour 50 millions de dollars après que les régulateurs ont déterminé qu’elle n’avait pas effectué de vérification des antécédents avant que les clients n’ouvrent des comptes. L’entreprise a accepté de renforcer son programme de conformité.
« Il y avait des lacunes historiques dans les systèmes que nous avions construits et que nous avons travaillé très, très dur pour mettre à niveau », a déclaré Shirzad.
Invoquer Americana
Pour l’instant, les soirées crypto continuent, à Davos du moins.
Cette semaine, les participants au forum se sont mêlés aux panneaux d’affichage les exhortant à «construire l’Internet de tous», tout en buvant des martinis expresso secoués d’ingrédients biologiques d’origine locale. Le sanctuaire Filecoin, un espace de réunion physique hébergé ici par la société Filecoin, était situé dans une église locale qui avait été convertie en sanctuaire blockchain.
En bas de la route du centre des congrès principal de Davos, un grand panneau d’affichage présentait Benjamin Franklin derrière une inscription qui se lit comme suit : « Benjamin rencontre Blockchain ».
C’est une publicité pour une société de cryptographie en particulier, Circle. Mais c’est aussi un rappel omniprésent du message que la foule de crypto essaie de transmettre : les pères fondateurs auraient cru et fait confiance à la crypto. Alors vous devriez aussi.
Scaramucci a tweeté une photo du spectacle : « C’est bien de voir Circle éduquer les gens à Davos ! »
Bjarke Smith-Meyer a contribué à ce rapport.