rapport de marché
Statut : 12/10/2022 22h17
Dans la perspective des données sur l’inflation aux États-Unis, la tension sur les marchés boursiers internationaux augmente. Alors que le DAX enregistrait sa sixième perte quotidienne, Wall Street faisait du surplace.
Un jour avant la publication d’importantes données sur les prix, les bourses de New York ont poursuivi leur récente tendance à la consolidation avec une intensité de fluctuation décroissante, ce qui est typique à l’approche d’une importante impulsion des prix. Au final, le Dow Jones a enregistré un léger moins de 0,1%.
L’indice technologique Nasdaq 100 a clôturé en baisse de 0,05 %. Le procès-verbal publié dans la soirée par la Réserve fédérale américaine (Fed) pour la réunion sur les taux d’intérêt de la mi-septembre a été accueilli avec scepticisme dans l’ensemble.
Parce que les gardiens de la monnaie ne sont pas plus enclins à se relâcher dans la lutte contre une inflation élevée. Selon les procès-verbaux, de nombreux banquiers centraux sont d’avis que les coûts d’une lutte trop timide contre l’inflation sont plus élevés que les coûts d’une lutte trop dure. Lors de la réunion, la Fed a fortement relevé son taux directeur de 0,75 point de pourcentage pour la troisième fois consécutive.
Les marchés attendent depuis des jours la publication demain des données de l’inflation américaine pour septembre, qui promettent de plus amples informations sur le taux d’intérêt de la banque centrale. Les prix à la production des États-Unis publiés aujourd’hui n’ont donné que peu d’impulsion. Il est vrai que la hausse des prix en septembre au niveau des fabricants s’est affaiblie à 8,5 %. Les économistes s’attendaient à un ralentissement moyen à 8,4 %. En août, le taux était de 8,7 %.
Cette semaine marque également le début de la saison des rapports aux États-Unis avec une série de rapports annuels des principales banques américaines. Citigroup, JPMorgan et Wells Fargo ouvrent leurs livres vendredi.
DAX enregistre une sixième défaite consécutive
Le moins quotidien de 0,4% d’aujourd’hui a apporté au DAX le sixième jour de pertes d’affilée. Il s’agit de la plus longue séquence de défaites en quatre mois. L’indice avancé allemand oscille entre 12 100 et 12 300 points depuis hier, ce qui est également typique de l’attente d’un événement plus important susceptible de déterminer la tendance future.
La situation restera probablement floue jusque-là. « Si le creux annuel du DAX se poursuit après toutes les données, il y a une chance d’un creux durable », déclare l’analyste de marché Jochen Stanzl de CMC Markets, « cependant, la tendance à la baisse restera intacte aussi longtemps qu’il le faudra ». . Le DAX a atteint son plus bas de l’année jusqu’à présent le 28 septembre à 11 862 points.
Mise à jour de l’économie à partir du 12.10.2022
Stefan Wolff, RH, 10/12/2022 09h49
L’économie britannique se contracte
De nombreuses économies européennes devraient connaître une baisse de la production économique dans les mois à venir. En Grande-Bretagne, le produit intérieur brut (PIB) a chuté de 0,3% en août, a annoncé aujourd’hui le bureau des statistiques de l’ONS à Londres. Les analystes ont été surpris par le développement. Ils s’attendaient à une stagnation.
Euro et pétrole moins cher
La monnaie unique européenne s’échangeait à 0,97 $ tard dans la soirée, restant bien loin de la parité. Le pétrole s’échangeait bien en dessous du niveau de la veille. Un baril de Brent de la mer du Nord coûtait 92,40 $ le soir. Le président américain Joe Biden a annoncé hier les conséquences de la décision controversée des pays de l’OPEP+ de réduire la production de pétrole. Le porte-parole du Conseil de sécurité nationale, John Kirby, a déclaré que les relations avec les États pétroliers dirigés par l’Arabie saoudite étaient « réévaluées ».
Pepsi relève le pronostic
Pepsi a été parmi les gagnants du marché boursier américain. Grâce à une forte demande et à des augmentations de prix, le fournisseur de boissons et de snacks vise une augmentation de ses ventes de douze pour cent au lieu des dix pour cent précédents. Le bénéfice devrait être de 6,73 $ au lieu de 6,63 $ par action. Dans le sillage, les papiers du rival Coca-Cola ont également augmenté.
Nord Stream pèse sur les bénéfices de BASF
Étonnamment, BASF a présenté des chiffres préliminaires pour le troisième trimestre. L’entreprise chimique gagnait nettement moins qu’un an plus tôt en raison de l’amortissement. Le groupe DAX a annoncé que le bénéfice après impôt devrait passer de 1,25 milliard d’euros l’année précédente à 909 millions d’euros. Les analystes s’attendaient à plus. Le résultat comprenait des ajustements de valeur sur la participation dans Wintershall Dea d’environ 740 millions d’euros. Celles-ci résultaient de la dépréciation partielle de la participation de Wintershall Dea dans Nord Stream AG. Le résultat d’exploitation ajusté de 1,35 milliard d’euros a dépassé les attentes du marché, a souligné un concessionnaire. Par ailleurs, l’entreprise chimique lance un programme d’économies destiné à générer des économies annuelles hors production de 500 millions d’euros. Des suppressions d’emplois sont également prévues. Grâce à des prix plus élevés et à des taux de change favorables, BASF a pu augmenter ses ventes au troisième trimestre de 12 % en glissement annuel pour atteindre un peu moins de 22 milliards d’euros.
Deutsche Telekom veut économiser de l’énergie
Deutsche Telekom veut réduire sa consommation d’énergie. Selon l’entreprise, le conseil d’administration s’est fixé pour objectif de réduire la consommation en Allemagne de 10 % d’ici 2024 en désactivant divers systèmes hérités. De plus, d’ici 2025, la moitié des besoins en électricité devra être couverte par des contrats d’achat avec des producteurs d’énergie renouvelable.
Mercedes-Benz réduit ses coûts
Mercedes-Benz veut réduire les coûts de production automobile grâce à la mise en réseau numérique. Grâce à une plate-forme de données complète, les coûts de production pourraient être réduits de 20 % supplémentaires d’ici 2025, selon le constructeur automobile. De 2019 à 2022, 15% ont déjà été sauvés, a déclaré le directeur de production Jörg Burzer. Mercedes utilise désormais la technologie cloud Azure de Microsoft à cette fin. Cela rendra le réseau de production mondial plus résistant en période de défis géopolitiques et macroéconomiques.
Prévisions de plafonds KlöCo
Le négociant en acier Klöckner & Co a enregistré des pertes dans ses activités opérationnelles au cours du dernier trimestre en raison de la faiblesse de la demande et de la chute des prix de l’acier et a revu à la baisse ses prévisions annuelles. Dans l’activité opérationnelle (Ebitda) avant effets spéciaux significatifs, un résultat de seulement 16 millions d’euros a été réalisé de juillet à septembre.
Gerresheimer en vue d’une nouvelle année record
Après une croissance au troisième trimestre, le fabricant d’emballages du MDAX se voit sur la bonne voie malgré l’inflation et la flambée des prix de l’énergie. « Nous nous dirigeons vers la deuxième année record consécutive avec une croissance des ventes rentable à deux chiffres », déclare le directeur financier Bernd Metzner. Au troisième trimestre, Gerresheimer a réalisé une croissance de son bénéfice d’exploitation (Ebitda) de 13,3 % à 91 millions d’euros, avec des ventes en hausse de 17,4 % à 473 millions d’euros.
Auto1 vend plus
Le concessionnaire de voitures d’occasion en ligne Auto1 n’a pu augmenter que légèrement le nombre de véhicules vendus au troisième trimestre, profitant d’une forte augmentation de la clientèle des particuliers. La société SDAX a vendu un total de 163 500 voitures, soit 4,5 % de plus qu’il y a un an. Dans le commerce avec les particuliers, dans lequel les Berlinois investissent beaucoup d’argent via leur marque Autohero, les ventes ont augmenté de plus de moitié pour atteindre 17 150 voitures.
CropEnergies quadruple ses revenus
Le producteur de bioéthanol CropEnergies, basé à Mannheim, a enregistré des ventes et un bénéfice d’exploitation record au cours du dernier trimestre. Les ventes ont grimpé à 450 millions d’euros au deuxième trimestre de l’exercice 2022/23. Le résultat d’exploitation s’est multiplié par rapport à l’année précédente et atteint 180 millions d’euros. La direction a cité des ventes d’éthanol nettement plus élevées et une augmentation significative des prix comme raison.
Avertissement sur les bénéfices de Philips
L’action Philips a perdu plus de onze pour cent. Une perte de valeur de plusieurs milliards et des goulots d’étranglement persistants dans la chaîne d’approvisionnement pèsent sur le groupe d’électronique. Selon les chiffres préliminaires, les ventes ont chuté de 5% au troisième trimestre à 4,3 milliards d’euros. Les analystes s’attendaient à plus ici à l’avance. Le groupe néerlandais estime que le résultat opérationnel ajusté (EBITA) devrait s’élever à 210 millions d’euros. C’est moins de la moitié par rapport au même trimestre de l’année précédente.