Les états financiers sont tous rouges pour les principaux prêteurs hypothécaires américains pour le quatrième trimestre de 2022. United Wholesale Mortgage (UWM) a fait état mercredi matin d’un trimestre non rentable, le lendemain Compagnies de fusées a révélé au marché sa perte trimestrielle la plus importante de l’histoire de l’entreprise.
UWM, le principal prêteur de gros aux États-Unis, a maintenu des marges de gain sur vente relativement stables au quatrième trimestre de 2022, malgré des initiatives de tarification concurrentielles. Mais la baisse des volumes et la baisse de la juste valeur des droits de gestion hypothécaire (MSR) ont fortement impacté les bénéfices de la société.
Le prêteur basé à Pontiac, dans le Michigan, a annoncé une perte nette ajustée non conforme aux PCGR de 53,3 dollars au quatrième trimestre, contre un bénéfice net ajusté de 254,3 millions de dollars au trimestre précédent. La perte nette GAAP de la société au quatrième trimestre était de 62,5 millions de dollars.
Le bénéfice net ajusté non conforme aux PCGR s’est élevé à 719,4 millions de dollars en 2022, contre 1,2 milliard de dollars en 2021. Mardi soir, le concurrent Rocket Companies a annoncé une perte nette ajustée non conforme aux PCGR de 197 millions de dollars au quatrième trimestre et une perte globale de 137 millions de dollars en 2022. .
Mat Ishbia, président et chef de la direction d’UWM, a déclaré dans un communiqué que la société était devenue le leader global du montage de prêts hypothécaires en 2022 tout en accordant des prêts exclusivement via le canal de gros.
« En 2023, nous continuerons d’investir dans la technologie pour servir le canal des courtiers et les produits qui mettent les courtiers en position de gagner », a déclaré Ishbia. « Comme nous l’avons fait sur d’autres marchés centrés sur l’achat, nous augmenterons notre part de marché et en sortirons plus forts pour mieux capitaliser sur le prochain boom. »
UWM a généré 25,1 milliards de dollars de prêts hypothécaires au quatrième trimestre 2022, contre 33,4 milliards de dollars au trimestre précédent et 55,2 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021. Rocket a généré 19 milliards de dollars au quatrième trimestre 2022.
En 2022, la production d’UWM a atteint 127,3 milliards de dollars, contre 226,5 milliards de dollars l’année précédente. Les prêts à l’achat sont passés de 38,5 % de la part totale en 2021 à 71 % en 2022.
Les marges totales de gain sur vente d’UWM sont passées de 52 points de base au troisième trimestre à 51 points de base au quatrième trimestre. En janvier, la société a annoncé qu’elle accorderait 125 points de base aux courtiers à titre de remise pour tout prêt, avec jusqu’à 40 points de base par prêt. Cela pourrait être risqué, selon les experts en conformité hypothécaire.
Le bénéfice du quatrième trimestre a été touché par une baisse de 150,8 millions de dollars de la juste valeur des MSR. UWM avait 312,5 milliards de dollars de solde principal impayé des MSR au 31 décembre 2022, contre 319,8 milliards de dollars un an plus tôt.
UWM a terminé le quatrième trimestre avec 886,2 milliards de dollars en espèces et en self-warehouse.
La société prévoit une production au premier trimestre comprise entre 16 et 23 milliards de dollars. La marge de gain sur vente est estimée entre 75 et 100 points de base, ce qui suggère que ses incitations tarifaires seront réduites.