Voici ce que la hausse des taux d’intérêt de la Fed signifie pour vous

NEW YORK (AP) — La Réserve fédérale a relevé son taux directeur d’un quart de point mercredi, l’amenant à son plus haut niveau en 15 ans dans le cadre d’un effort continu pour atténuer l’inflation en rendant les emprunts plus chers.

L’augmentation des taux rendra probablement encore plus coûteux les emprunts pour les maisons, les automobiles et d’autres achats. Mais si vous avez de l’argent à épargner, vous gagnerez probablement un peu plus d’intérêts.

La dernière hausse de taux est inférieure à la hausse de taux d’un demi-point de la Fed en décembre et à ses quatre augmentations consécutives de trois quarts de point plus tôt l’an dernier. Le ralentissement reflète le fait que l’inflation, bien qu’encore élevée, diminue et que certaines parties de l’économie semblent se refroidir.

Mais c’est quand même une augmentation, dans une fourchette de 4,5 % à 4,75 %. Et de nombreux économistes disent craindre encore qu’une récession reste possible — et avec elle, des pertes d’emplois qui pourraient causer des difficultés aux ménages déjà touchés par l’inflation.

Voici ce qu’il faut savoir :

QU’EST-CE QUI PROVOQUE LES AUGMENTATIONS DE TAUX ?

La réponse courte : l’inflation. Au cours de l’année écoulée, l’inflation à la consommation aux États-Unis a atteint 6,5 %, un chiffre qui reflète un sixième ralentissement mensuel consécutif, mais qui reste inconfortablement élevé.

L’objectif de la Fed est de ralentir les dépenses de consommation, réduisant ainsi la demande de maisons, de voitures et d’autres biens et services, ce qui finira par refroidir l’économie et faire baisser les prix.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a reconnu dans le passé qu’une hausse agressive des taux causerait « un peu de douleur » aux ménages, mais a déclaré que cela était nécessaire pour écraser une inflation élevée.

QUELS CONSOMMATEURS SONT LES PLUS CONCERNÉS ?

Quiconque emprunte de l’argent pour faire un achat important, comme une maison, une voiture ou un gros électroménager, en subira probablement les conséquences. Le nouveau taux augmentera également les paiements mensuels et les coûts pour tout consommateur qui paie déjà des intérêts sur sa dette de carte de crédit.

« Cela a déjà été une année très difficile pour les personnes endettées par carte de crédit, et cela ne fera qu’empirer », a déclaré l’analyste de crédit Matt Schulz de LendingTree. « L’immédiateté de l’augmentation est ce qui est difficile – qu’elle affecte non seulement les achats futurs, mais les soldes actuels. »

Cela dit, Scott Hoyt, analyste chez Moody’s Analytics, a noté que les paiements de la dette des ménages, en proportion du revenu, restent relativement faibles, bien qu’ils aient augmenté récemment. Ainsi, même si les taux d’emprunt augmentent régulièrement, de nombreux ménages pourraient ne pas ressentir immédiatement un endettement beaucoup plus lourd.

COMMENT CELA AFFECTERA-T-IL LES TAUX DES CARTES DE CRÉDIT ?

Même avant la dernière décision de la Fed, les taux d’emprunt sur cartes de crédit avaient atteint leur plus haut niveau depuis 1996, selon Bankrate.com, et ceux-ci continueront probablement d’augmenter.

Il y a aussi des signes que les Américains comptent de plus en plus sur les cartes de crédit pour maintenir leurs dépenses. Le total des soldes des cartes de crédit a dépassé 900 milliards de dollars, selon la Fed, un record, bien que ce montant ne soit pas ajusté en fonction de l’inflation.

« En ce moment, la plupart des gens ont peut-être un emploi et des revenus en hausse, mais ils regardent vers l’horizon et voient des nuages ​​​​d’orage commencer à se former », a déclaré Ben Ayers, économiste principal à l’échelle nationale. « C’est vraiment un point d’inflexion pour l’économie. »

À mesure que les taux ont augmenté, les prêts à zéro pour cent commercialisés sous le nom de « Achetez maintenant, payez plus tard » sont devenus populaires auprès des consommateurs.. Mais les prêts à plus long terme de plus de quatre versements que ces sociétés proposent sont soumis aux mêmes taux d’emprunt majorés que les cartes de crédit.

Pour ceux qui ne sont pas admissibles aux cartes de crédit à faible taux en raison de faibles cotes de crédit, les taux d’intérêt plus élevés affectent déjà leur solde.

John Leer, économiste en chef chez Morning Consult, une société de sondage, a déclaré que son sondage suggère que davantage d’Américains dépensent les économies qu’ils ont accumulées pendant la pandémie et utilisent plutôt le crédit. À terme, la hausse des taux pourrait rendre plus difficile pour ces ménages le remboursement de leurs dettes.

Pour ceux qui ont des marges de crédit sur valeur domiciliaire ou d’autres dettes à intérêt variable, les taux augmenteront à peu près du même montant que la hausse de la Fed, généralement en un ou deux cycles de facturation. C’est parce que ces taux sont basés en partie sur le taux préférentiel des banques, qui suit celui de la Fed.

COMMENT LES ÉPARGNANTS SONT-ILS AFFECTÉS ?

Les rendements croissants des comptes d’épargne à haut rendement et des certificats de dépôt (CD) les ont placés à des niveaux jamais vus depuis 2009, ce qui signifie que les ménages pourraient vouloir augmenter leur épargne si possible. Vous pouvez également maintenant gagner plus sur les obligations et autres placements à revenu fixe.

Bien que les comptes d’épargne, les CD et les comptes du marché monétaire ne suivent généralement pas les changements de la Fed, les banques en ligne et autres qui offrent des comptes d’épargne à haut rendement peuvent être des exceptions. Ces institutions se livrent généralement une concurrence agressive pour attirer les déposants. (Le hic : ils nécessitent parfois des dépôts très élevés.)

En général, les banques ont tendance à tirer parti d’un environnement de taux plus élevés pour augmenter leurs profits en imposant des taux plus élevés aux emprunteurs, sans nécessairement offrir des taux plus avantageux aux épargnants.

CELA AFFECTERA-T-IL LA PROPRIÉTÉ ?

La semaine dernière, l’acheteur de prêts hypothécaires Freddie Mac a annoncé que le taux moyen de l’hypothèque de référence sur 30 ans était tombé à 6,13 %, contre 6,15 % la semaine précédente.. Il y a un an, le taux moyen était bien inférieur : 3,55 %. Cela signifie que le taux d’un prêt immobilier typique est toujours presque deux fois plus cher qu’il y a un an.

Les taux hypothécaires n’évoluent pas toujours en tandem avec le taux de référence de la Fed. Ils ont plutôt tendance à suivre le rendement du bon du Trésor à 10 ans.

Les ventes de maisons existantes ont diminué pendant 11 mois consécutifs, car les coûts d’emprunt sont devenus un obstacle trop élevé pour de nombreux Américains qui paient déjà beaucoup plus pour la nourriture, l’essence et d’autres nécessités.

SERA-T-IL PLUS FACILE DE TROUVER UNE MAISON SI JE CHERCHE TOUJOURS À ACHETER ?

Si vous êtes financièrement en mesure de procéder à l’achat d’une maison, vous aurez probablement plus d’options maintenant.

ET SI JE VEUX ACHETER UNE VOITURE ?

Avec l’atténuation des pénuries de puces informatiques et d’autres pièces, les constructeurs automobiles produisent davantage de véhicules. Beaucoup réduisent même les prix ou offrent des rabais limités. Mais la hausse des taux de prêt et la baisse des valeurs de reprise des véhicules d’occasion ont effacé une grande partie des économies réalisées sur les paiements mensuels.

« Avec les intérêts que vous allez payer, ces paiements pourraient ne pas sembler trop différents de ce qu’ils étaient il y a quelques mois », a déclaré Ivan Drury, directeur des informations pour Edmunds.com. « C’est comme à chaque fois que nous entendons une bonne nouvelle, elle est compensée par de mauvaises nouvelles. »

Depuis que la Fed a commencé à relever ses taux en mars, le prêt moyen pour véhicules neufs est passé de 4,5 % à 6,9 %, selon les données d’Edmunds. Les prêts pour véhicules d’occasion sont en hausse de 2,5 points de pourcentage à 10,6 %. Les durées de prêt sont en moyenne d’environ 70 mois, soit près de six ans, pour les véhicules neufs et d’occasion.

Edmunds dit que depuis mars, les paiements mensuels ont augmenté en moyenne de 71 $ à 728 $ pour les véhicules neufs. Pour les véhicules d’occasion, c’est seulement 3 $ par mois à 546 $.

Le financement d’un nouveau véhicule, avec un prix moyen de 48 516 $ en décembre, coûte désormais 8 769 $ en intérêts, a déclaré Drury. C’est assez pour chasser beaucoup du marché automobile.

Toute augmentation des taux de la Fed est généralement répercutée sur les emprunteurs automobiles, bien qu’elle soit légèrement compensée par les taux subventionnés des fabricants.

COMMENT LES HIKES DE TAUX ONT-ILS INFLUENCÉ LE CRYPTO ?

Les crypto-monnaies comme le bitcoin ont perdu de la valeur depuis que la Fed a commencé à augmenter les taux. Il en va de même pour de nombreuses actions technologiques auparavant très appréciées.

Des taux plus élevés signifient que les actifs sûrs comme les bons du Trésor deviennent plus attrayants pour les investisseurs car leurs rendements ont augmenté. Cela rend les actifs risqués comme les actions technologiques et les crypto-monnaies moins attrayants.

Pourtant, le bitcoin continue de souffrir de problèmes distincts de la politique économique. Trois grandes entreprises de cryptographie ont échoué, plus récemment l’échange FTX de haut niveau, ébranlant la confiance des investisseurs en cryptographie.

QU’EN EST-IL DE MON TRAVAIL ?

Les employeurs du pays ont continué à embaucher en décembre, ajoutant 223 000 emplois en bonne santé. Le taux de chômage est passé de 3,6 % à 3,5 %, correspondant à un creux de 53 ans. Dans le même temps, la création d’emplois a été la plus faible en deux mois, suggérant un ralentissement, la croissance des salaires ralentissant également.

« Les choses se modèrent et ralentissent, mais le marché du travail est encore relativement solide », a déclaré Nick Bunker, directeur de la recherche économique sur le site de recrutement Indeed. « L’une des raisons pour lesquelles la Fed continue d’augmenter ses taux est qu’elle pense que le marché du travail est trop fort. »

Certains économistes soutiennent que les licenciements pourraient ralentir la hausse des prix et qu’un marché du travail tendu alimente la croissance des salaires et une inflation plus élevée.

Bien que les licenciements soient désormais historiquement bas, il est également possible qu’il y ait simplement moins d’offres d’emploi dans les mois à venir.

« Je pense que beaucoup de randonnées sont derrière nous », a déclaré Bunker. « Mais il y a un risque que le marché du travail se détériore pour certaines personnes, donc les gens devraient être attentifs à un ralentissement continu. »

CELA AFFECTERA-T-IL LES PRÊTS ÉTUDIANTS ?

Les emprunteurs qui contractent de nouveaux prêts étudiants privés devraient se préparer à payer plus à mesure que les taux augmentent. La fourchette actuelle des prêts fédéraux se situe entre environ 5 % et 7,5 %.

Cela dit, les paiements sur les prêts étudiants fédéraux sont suspendus sans intérêt jusqu’à l’été 2023 dans le cadre d’une mesure d’urgence mise en place au début de la pandémie. Le président Joe Biden a également annoncé une remise de prêt, pouvant aller jusqu’à 10 000 dollars pour la plupart des emprunteurs et jusqu’à 20 000 dollars pour les bénéficiaires de Pell Grant – une politique qui est maintenant contestée devant les tribunaux.

Y A-T-IL UNE CHANCE QUE LES HIKES DE TAUX SONT INVERSÉS ?

Il semble de plus en plus improbable que les taux baissent de si tôt.

« Nous nous attendons à ce que l’inflation soit encore trop élevée pour la Fed, même d’ici la fin de l’année », a déclaré Ayers de Nationwide. « Nous prévoyons que ce ne sera pas avant l’année prochaine qu’ils commenceront à baisser les taux. »

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AP Business Writers Christopher Rugaber à Washington, Tom Krisher à Detroit et Damian Troise et Ken Sweet à New York ont ​​contribué à ce rapport.

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