Wall St chute alors que la peur du retour de la politique de hausse des taux de la Fed

Par David Français

(Reuters) – Les marchés américains ont terminé lundi en baisse, alors que les investisseurs effrayés par des données meilleures que prévu du secteur des services ont réévalué leur réflexion sur la politique de taux d’intérêt de la Réserve fédérale, tandis que les actions de Tesla (NASDAQ 🙂 ont glissé sur les rapports d’un baisse de la production en Chine.

Le constructeur de véhicules électriques s’est effondré sur ses plans de réduction de la production de décembre du modèle Y dans son usine de Shanghai de plus de 20 % par rapport au mois précédent.

Cela a pesé sur le Nasdaq, où Tesla a été l’un des plus gros abatteurs, entraînant l’indice à forte composante technologique vers sa deuxième baisse consécutive.

Dans l’ensemble, les indices ont souffert car les données ont montré que l’activité de l’industrie américaine des services s’est redressée de manière inattendue en novembre, avec un rebond de l’emploi, offrant davantage de preuves de la dynamique sous-jacente de l’économie.

Les données sont venues dans la foulée d’une enquête la semaine dernière qui a montré une croissance de l’emploi et des salaires plus forte que prévu en novembre, remettant en cause les espoirs que la Fed pourrait ralentir le rythme et l’intensité de ses hausses de taux au milieu des signes récents de ralentissement de l’inflation.

« Aujourd’hui, c’est un peu une réponse à vendredi, car ce rapport sur l’emploi, montrant que l’économie ne ralentissait pas tant que ça, était contraire au message que (le président Jerome) Powell avait délivré mercredi après-midi », a déclaré Bernard Drury, PDG de Drury Capital, faisant référence aux commentaires du chef de la Réserve fédérale affirmant qu’il était temps de ralentir le rythme des prochaines hausses de taux d’intérêt.

« Nous sommes de retour en mode de lutte contre l’inflation », a ajouté Drury.

Les investisseurs voient une probabilité de 89 % que la banque centrale américaine augmente les taux d’intérêt de 50 points de base la semaine prochaine à 4,25 %-4,50 %, les taux culminant à 4,984 % en mai 2023.

Le Federal Open Market Committee chargé de fixer les taux se réunit les 13 et 14 décembre, dernière réunion d’une année volatile, au cours de laquelle la banque centrale a tenté d’arrêter une hausse de plusieurs décennies de l’inflation avec des hausses record des taux d’intérêt.

Le resserrement agressif de la politique a également suscité des inquiétudes quant à un ralentissement économique, avec JPMorgan (NYSE :), Citigroup (NYSE 🙂 et BlackRock (NYSE 🙂 parmi ceux qui pensent qu’une récession est probable en 2023.

Selon les données préliminaires, le S&P 500 a perdu 72,87 points, soit 1,79%, pour terminer à 3 998,83 points, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 219,42 points, soit 1,93%, à 11 242,07. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 486,34 points, ou 1,41%, à 33 943,54.

Dans d’autres données économiques cette semaine, les investisseurs surveilleront également les inscriptions hebdomadaires au chômage, les prix à la production et l’enquête sur le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan pour plus d’indices sur la santé de l’économie américaine.

L’énergie a été parmi les plus grands perdants sectoriels du S&P. Il a été pesé par la chute de plus de 10% des États-Unis lundi, alors que les perspectives se sont assombries en raison des prévisions de temps plus doux et du redémarrage retardé de l’usine d’exportation de gaz naturel liquéfié (GNL) de Freeport.

EQT Corp (NYSE :), l’un des plus grands producteurs de gaz naturel aux États-Unis, a connu l’une des chutes les plus spectaculaires.

Les finances ont également été durement touchées. Bien que les bénéfices des banques soient généralement stimulés par la hausse des taux d’intérêt, ils sont également sensibles aux préoccupations concernant les créances douteuses ou le ralentissement de la croissance des prêts en période de ralentissement économique.

Pendant ce temps, le fabricant de vêtements VF Corp (NYSE 🙂 a chuté après avoir annoncé la retraite soudaine du PDG Steve Rendle. La société, qui possède des noms tels que la marque de vêtements de plein air The North Face et le fabricant de baskets Vans, a également réduit ses prévisions de ventes et de bénéfices pour l’année entière, blâmant une demande des consommateurs plus faible que prévu.