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Bombay : Dalmia Bharatquatrième cimentier du pays, envisage de racheter Associés JaiprakashL’activité ciment de (JAL) s’est répartie dans trois États indiens pour 5 666 crores de roupies, dette comprise, dans l’une de ses plus grandes fusions et acquisitions visant à consolider sa position.
Dalmia Bharat, société cotée en bourse, détenue par Yadu Hari Dalmia et la famille de son défunt frère Jai Hari Dalmia, a déclaré que l’acquisition est une « étape importante » vers le doublement de sa capacité de ciment à 75 millions de tonnes d’ici l’exercice 2027.
Dans le cadre de l’accord, Dalmia achètera les installations de ciment, de clinker et d’énergie thermique de JAL dans le Madhya Pradesh, l’Uttar Pradesh et le Chhattisgarh, étendant ainsi son empreinte dans la région centrale du pays (voir graphique). L’activité ciment a une capacité de 9,4 millions de tonnes, le clinker a 6,7 millions de tonnes, tandis que l’électricité a une capacité de 280 mégawatts.
La fusion et l’acquisition surviennent au milieu d’une concurrence intense dans l’industrie des matériaux de construction en Inde, de nouveaux acteurs jetant leur chapeau dans le ring et des acteurs existants consolidant leurs positions. En mai de cette année, le magnat des affaires Gautam Adani a annoncé son entrée dans le secteur du ciment en rachetant les actifs cimentiers d’Holcim en Inde. Quelques mois plus tard, le président d’UltraTech Cement, Kumar Mangalam Birla, a déclaré lors de l’assemblée annuelle des actionnaires de la société qu’il prévoyait d’augmenter la capacité de l’unité de ciment à 159 millions de tonnes dans un proche avenir.
Dalmia, qui possède 14 cimenteries dans 10 États indiens d’une capacité totale de 37 millions de tonnes, souhaite à terme que la capacité soit portée à 110-130 millions de tonnes d’ici l’exercice 2031. La transaction de lundi marquera la sortie de JAL du secteur du ciment.
JAL, fleuron du groupe Jaypee criblé de dettes, a déclaré avoir décidé de céder complètement l’activité ciment pour rembourser les emprunts et se concentrer sur d’autres domaines clés. Dans le passé, il avait cédé une capacité de ciment de 20 millions de tonnes à UltraTech en 2014 et 2017, alors qu’il avait vendu une capacité de ciment de 2 millions de tonnes à Dalmia en 2015.
L’accord de lundi est soumis à une diligence raisonnable, à la réception des approbations des prêteurs et des partenaires de coentreprise de JAL et d’autres autorités réglementaires.
L’action Dalmia a gagné 3,3% lundi pour clôturer à Rs 1 906 sur l’ESB. Au cours des six derniers mois, il a gagné un peu plus de 51% depuis sa clôture du 13 juin de Rs 1 260.
Dalmia Bharat, société cotée en bourse, détenue par Yadu Hari Dalmia et la famille de son défunt frère Jai Hari Dalmia, a déclaré que l’acquisition est une « étape importante » vers le doublement de sa capacité de ciment à 75 millions de tonnes d’ici l’exercice 2027.
Dans le cadre de l’accord, Dalmia achètera les installations de ciment, de clinker et d’énergie thermique de JAL dans le Madhya Pradesh, l’Uttar Pradesh et le Chhattisgarh, étendant ainsi son empreinte dans la région centrale du pays (voir graphique). L’activité ciment a une capacité de 9,4 millions de tonnes, le clinker a 6,7 millions de tonnes, tandis que l’électricité a une capacité de 280 mégawatts.
La fusion et l’acquisition surviennent au milieu d’une concurrence intense dans l’industrie des matériaux de construction en Inde, de nouveaux acteurs jetant leur chapeau dans le ring et des acteurs existants consolidant leurs positions. En mai de cette année, le magnat des affaires Gautam Adani a annoncé son entrée dans le secteur du ciment en rachetant les actifs cimentiers d’Holcim en Inde. Quelques mois plus tard, le président d’UltraTech Cement, Kumar Mangalam Birla, a déclaré lors de l’assemblée annuelle des actionnaires de la société qu’il prévoyait d’augmenter la capacité de l’unité de ciment à 159 millions de tonnes dans un proche avenir.
Dalmia, qui possède 14 cimenteries dans 10 États indiens d’une capacité totale de 37 millions de tonnes, souhaite à terme que la capacité soit portée à 110-130 millions de tonnes d’ici l’exercice 2031. La transaction de lundi marquera la sortie de JAL du secteur du ciment.
JAL, fleuron du groupe Jaypee criblé de dettes, a déclaré avoir décidé de céder complètement l’activité ciment pour rembourser les emprunts et se concentrer sur d’autres domaines clés. Dans le passé, il avait cédé une capacité de ciment de 20 millions de tonnes à UltraTech en 2014 et 2017, alors qu’il avait vendu une capacité de ciment de 2 millions de tonnes à Dalmia en 2015.
L’accord de lundi est soumis à une diligence raisonnable, à la réception des approbations des prêteurs et des partenaires de coentreprise de JAL et d’autres autorités réglementaires.
L’action Dalmia a gagné 3,3% lundi pour clôturer à Rs 1 906 sur l’ESB. Au cours des six derniers mois, il a gagné un peu plus de 51% depuis sa clôture du 13 juin de Rs 1 260.
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