La demande de prêts hypothécaires chute à nouveau alors que les taux hypothécaires se rapprochent de 7 %

Le mois de février s’avère brutal pour le secteur hypothécaire, la demande de prêts hypothécaires chutant pour la troisième fois en quatre semaines. À un moment où l’activité d’achat s’intensifie généralement, les dernières données sur les demandes de prêts hypothécaires montrent que la demande de prêts hypothécaires diminue en raison de la remontée des taux hypothécaires.

Les demandes de prêt hypothécaire ont diminué de 13,3 % pour la semaine se terminant le 17 février par rapport à la semaine précédente, selon le Association des banquiers hypothécaires. La demande de prêts hypothécaires a diminué de 56,8 % par rapport à la même période l’an dernier.

Les dernières données économiques d’un solide rapport sur l’emploi, ainsi qu’un net rebond des dépenses de détail et un ralentissement de la désinflation ont modifié les attentes du marché. Cela a obligé les investisseurs à parier que la Fed devra continuer à augmenter son taux des fonds fédéraux tout au long de l’été.

Au lieu que la banque centrale appuie sur le bouton de pause dans son resserrement de sa politique monétaire en mars, la pause devrait intervenir en juin après trois hausses de taux supplémentaires de 25 points de base.

Cela a provoqué une flambée des rendements du Trésor à 10 ans, qui sert de référence pour les taux hypothécaires. Le rendement du Trésor à 10 ans est passé à 3,95 % mardi, contre 3,77 % la semaine précédente.

« Cette période de l’année est généralement celle où l’activité d’achat s’intensifie, mais au cours des deux dernières semaines, les taux ont considérablement augmenté alors que les marchés financiers assimilent les données sur le refroidissement de l’inflation à un rythme plus lent que prévu », Joel Kan, vice-président et chef adjoint du MBA. économiste, a déclaré dans un communiqué.

L’indice des achats a diminué de 18 % par rapport à la semaine précédente et de 41,5 % par rapport à la même période en 2022. L’indice refi a diminué de 2 % par rapport à la semaine précédente et de 72 % par rapport à la même semaine il y a un an.

Hausse des taux hypothécaires

Les taux hypothécaires ont augmenté pour tous les types de prêts la semaine dernière, le taux fixe sur 30 ans ayant bondi de 23 points de base à 6,62 % – le taux le plus élevé depuis novembre 2022.

Les prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans avec des soldes de prêt conformes (726 200 $ ou moins) ont augmenté à 6,62 % pour la semaine se terminant le 17 février, passant de 6,39 % la semaine précédente, selon le MBA. Les taux pour les soldes de prêts jumbo (supérieurs à 726 200 $) sont passés de 6,26 % à 6,44 % au cours de la même période.

À Câble de logement‘s Rate Center, les données d’Optimal Blue ont montré des taux à 6,638% mardi, contre 6,441% la semaine dernière. À Nouvelles hypothécaires quotidiennesles taux étaient encore plus élevés à 6,87 %.

La part des refis dans l’activité hypothécaire a légèrement augmenté pour atteindre 32,5 % du total des demandes, contre 32 % la semaine précédente, et les prêts hypothécaires à taux révisable (ARM) ont également augmenté pour atteindre 7,6 % du total.

La part FHA a diminué à 12,1% contre 12,6% par rapport à la semaine précédente, tandis que la part VA est tombée à 12% contre 12,6%. L’USDA est resté à 0,6%.

On s’attend à ce que les taux hypothécaires atteignent bientôt le niveau de 7 %, ramenant les taux au niveau où ils étaient en novembre 2022.

Défis d’abordabilité et verrouillage en vigueur

La hausse des taux s’accompagnera de taux d’abordabilité et d’un effet de «verrouillage», prédisent les économistes.

« De nombreux propriétaires existants ont des hypothèques à des taux bien inférieurs aux taux actuels du marché, ce qui décourage fortement le déménagement », Fannie Mae», a déclaré le groupe de recherche économique et stratégique dans ses dernières perspectives.

Pour ces raisons, les OL – y compris Baret Kechian de LoanDepot – voient moins d’acheteurs monter en gamme qu’auparavant.

« Parce que même s’ils manquent peut-être un peu d’espace, à moins qu’ils ne soient absolument pleins à craquer, il est difficile d’abandonner un taux de 2,8 % et de l’échanger contre 5 % ou 6 % et également d’opter pour un taux plus propriété chère », a déclaré Kechian.

Fannie Mae prévoit que les ventes de maisons cette année seront d’environ 4,67 millions d’unités avant de rebondir à 5,12 millions d’unités en 2024. Pourtant, ce rythme est beaucoup plus lent qu’il ne l’a été ces dernières années en raison des problèmes d’abordabilité persistants.

« L’augmentation des taux hypothécaires a de nouveau mis de nombreux acheteurs de maison sur la touche, en particulier les acheteurs d’une première maison qui sont les plus sensibles aux problèmes d’abordabilité et à l’impact des taux plus élevés », a déclaré Kan.