© Reuters. PHOTO DE DOSSIER: Des passants passent devant des moniteurs électriques affichant le taux de change entre le yen japonais et le dollar américain devant une maison de courtage à Tokyo, au Japon, le 18 janvier 2023. REUTERS / Issei Kato
De Wayne Cole et Amanda Cooper
LONDRES / SYDNEY (Reuters) – Les actions mondiales se sont stabilisées, tandis que le dollar a augmenté lundi, avant les données sur l’inflation américaine qui pourraient définir les perspectives des taux d’intérêt mondiaux, tandis que la nouvelle selon laquelle l’armée de l’air américaine avait abattu un autre objet aéroporté a créé une certaine incertitude géopolitique .
Les responsables ont refusé de dire si cet objet, qui a été repéré le long de la frontière canadienne et est le quatrième à être abattu ce mois-ci, ressemblait au grand ballon chinois blanc qui a été abattu plus tôt en février.
Les actions se sont redressées au cours des premières semaines de 2023, portées par l’enthousiasme suscité par la perspective d’un pic d’inflation – et de taux – ainsi que par les preuves de la poursuite de la croissance américaine qui suggèrent que l’économie pourrait être sur le point d’atterrir en douceur.
Mais cet optimisme s’est heurté à un mur de briques l’avant-dernière semaine lorsque la Réserve fédérale a réitéré son message selon lequel la guerre contre l’inflation n’est pas terminée, et après que le rapport sur l’emploi de janvier ait décrit un marché du travail brûlant.
L’indice MSCI All-World, qui a gagné près de 10 % au cours des cinq premières semaines de l’année, a chuté de près de 1,5 % la semaine dernière. C’était le dernier plat de la journée à 646,59 points.
Les données américaines sur les prix à la consommation et les ventes au détail cette semaine pourraient s’avérer un catalyseur clé pour l’orientation à court terme des marchés, avec beaucoup de repos sur la poursuite du ralentissement de l’inflation en janvier.
Selon les prévisions médianes, les prix à la consommation globaux et de base devraient augmenter de 0,4 % pour le mois, les ventes rebondissant de 1,6 %.
Les risques pourraient être à la hausse étant donné qu’une nouvelle analyse des facteurs saisonniers publiée la semaine dernière a vu des révisions à la hausse de l’IPC en décembre et en novembre. Cela a porté l’inflation de base sur une base annualisée de trois mois à 4,3 %, contre 3,1 %.
Il y a également eu des changements dans les pondérations des coûts de logement et des prix des voitures d’occasion, ce qui pourrait biaiser l’IPC à la hausse.
« Les marchés ont de nouveau trébuché sur leur enthousiasme excessif pour une Fed et d’autres pivots de taux de la banque centrale, l’IPC et les ventes au détail de cette semaine devraient suggérer que l’inflation a repris en termes mensuels et que les dépenses de consommation américaines se révèlent plutôt plus résilient », a déclaré l’économiste mondial en chef d’ADM Investor Services, Marc Ostwald.
En Europe, les actions ont augmenté, tirées par les gains des actions industrielles et de défense, poussant la hausse de 0,3 %. L’indice a chuté de près de 1 % la semaine dernière.
Les contrats à terme sur indices boursiers américains ont augmenté de 0,1 à 0,2 %.
Les marchés ont déjà fortement relevé le profil d’un futur resserrement de la part de la Réserve fédérale, les taux culminant désormais à environ 5,15 % et les baisses venant plus tard et plus lentement.
Il y a également une liste complète de responsables de la Fed qui s’expriment cette semaine pour fournir une réaction rapide aux données.
Les rendements des bons du Trésor à 10 ans sont à des sommets de cinq semaines de 3,75 %, après avoir bondi de 21 points de base la semaine dernière, tandis que les rendements à deux ans ont atteint 4,51 %.
Ce changement a contribué à stabiliser le dollar, en particulier par rapport à l’euro qui a glissé de 1,1 % la semaine dernière et a prolongé la retraite lundi à un creux de cinq semaines de 1,0656 $. C’était bien loin de son sommet de début février de 1,0987 $.
Le dollar a également pris une longueur d’avance sur le yen suite à des informations selon lesquelles le gouvernement japonais était susceptible de nommer l’universitaire Kazuo Ueda au poste de gouverneur de la Banque du Japon.
La nouvelle surprise a suscité des spéculations sur une fin précoce des politiques super faciles de la BOJ, bien qu’Ueda lui-même ait déclaré plus tard qu’il était approprié de maintenir la position actuelle.
Le dollar a augmenté pour la dernière fois de près de 0,8 % à 132,40 yens, après avoir rebondi d’un creux de 129,80 vendredi.
La hausse des rendements et du dollar a pesé sur l’or, qui a chuté de 0,3% à 1 858,30 dollars l’once contre un pic début février à 1 959 dollars. [GOL/]
Les prix du pétrole ont connu de nouvelles ventes, après avoir bondi vendredi lorsque la Russie a annoncé qu’elle prévoyait de réduire sa production quotidienne de 5% en mars après que l’Occident a imposé des plafonds de prix sur le pétrole et les produits pétroliers russes. [O/R]
a chuté de près de 1 % à 85,54 $ le baril, tandis que les contrats à terme américains ont chuté de 1,1 % à 78,89 $.