Chevalier noir a accepté de vendre son unité commerciale TitlePoint à l’ancienne société mère Financière Nationale Fidelity pour 225 millions de dollars en espèces.
Une vente de TitlePoint est attendue avant l’acquisition prévue de Black Knight par Échange intercontinentalInc.
TitlePoint permet de rechercher des informations détaillées sur les propriétés, des images de documents et des cartes à travers les États-Unis et est utilisé par les souscripteurs d’assurance titres, les agents de titres et les avocats de clôture.
La vente en cours est le résultat d’un accord de 2014 qui a permis à FNF de racheter TitlePoint en cas de changement de contrôle de Black Knight. (Black Knight était une filiale de FNF qui est devenue publique lors d’une introduction en bourse en 2015. En 2017, la participation de FNF dans Black Knight a été distribuée aux actionnaires de Black Knight.)
« Dans le cadre de l’acquisition imminente de Black Knight par Intercontinental Exchange, Inc. (« ICE »), FNF a informé Black Knight de son désir de racheter TitlePoint », a déclaré Black Knight dans un communiqué. « La vente de TitlePoint n’est pas conditionnée à la finalisation de l’acquisition de Black Knight par ICE. »
Black Knight se prépare à être acquis par ICE, l’autre géant de l’espace des données hypothécaires. En mai, ICE a annoncé avoir conclu un accord définitif pour acquérir Black Knight pour 13,1 milliards de dollars, ce qui valorisait la société à 85 dollars par action.
L’accord s’est rapidement heurté à la résistance des groupes commerciaux et des investisseurs exprimant des problèmes antitrust – les deux fournisseurs géants de logiciels de montage de prêts hypothécaires nuiraient à la concurrence sur le marché des solutions technologiques hypothécaires.
Lors de son dernier appel sur les résultats du troisième trimestre, le PDG et président d’ICE, Jeffrey Sprecher, a répondu aux préoccupations. Il a déclaré aux analystes que l’ICE avait fourni le Commission fédérale du commerce avec « des informations détaillées et certifiées complètes ».
« Notre fusion offrira des avantages significatifs aux propriétaires américains et aux parties prenantes de l’industrie », a déclaré Sprecher. Sprecher a également présenté des plans pour mettre à niveau la pile de la société technologique basée à Jacksonville et, en retour, réduire le coût par montage hypothécaire et créer de nouveaux produits grâce à la fusion.
La transaction est en attente de l’approbation réglementaire des clients et devrait être conclue au premier semestre 2023, selon Katia Gonzalez, analyste senior des relations avec les investisseurs chez ICE.
Black Knight a déclaré un bénéfice net de 30 millions de dollars au troisième trimestre, soit une baisse de 44 % sur une base annuelle, tirée à la fois par l’unité des solutions logicielles et la division des données et de l’analyse.
Le bénéfice d’exploitation de son unité de solutions logicielles a affiché 142,3 millions de dollars, une baisse de 5 % d’une année sur l’autre par rapport à 150 millions de dollars. Sa division de données et d’analyse a engrangé un bénéfice d’exploitation de 13 millions de dollars, également en baisse de 24 % par rapport aux 17 millions de dollars de l’année dernière.
Malgré les vents contraires d’un marché de l’habitation en déclin, FNF a bien performé au troisième trimestre, avec un bénéfice net ajusté de 295 millions de dollars. Le segment des titres de l’assureur des «quatre grands» a enregistré des revenus de 2,3 milliards de dollars, contre 2,9 milliards de dollars l’année précédente, avec un bénéfice avant impôts ajusté de 400 millions de dollars, contre 669 millions de dollars il y a un an. La plupart de ces revenus provenaient des primes de titres d’agence, qui ont généré 1 milliard de dollars de revenus totaux, soit une baisse de 27 % d’une année sur l’autre.