BofA s’attend à ce que Cisco Systems annonce des versions majeures de produits au second semestre

Par Sam Boughedda

Les analystes de BofA ont déclaré mercredi aux investisseurs dans une note que Cisco Systems (NASDAQ 🙂 était en train de « réorganiser sa stratégie de cybersécurité pour tirer parti des avantages structurels ».

Ils ont une cote d’achat et un objectif de prix de 52 $ sur Cisco. Ils ont expliqué dans une note de recherche que la société a récemment eu l’occasion de discuter de la stratégie du segment de sécurité de bout en bout de Cisco avec Jeetu Patel, vice-président exécutif et directeur général de la sécurité et de la collaboration, ainsi que Raj Chopra, Tom Gillis et Morgan. Mann.

Ils ont reconnu que la stratégie de cybersécurité de Cisco a dérivé au cours des dernières années, « entraînant des pertes de parts de marché et des fluctuations du taux de croissance ».

Cependant, Cisco s’attaque maintenant aux problèmes, visant à simplifier la structure du portefeuille, à créer une expérience unifiée, à se concentrer sur cinq domaines principaux et à créer de meilleures incitations pour les vendeurs et les développeurs, ont déclaré les analystes.

« Certains remèdes, tels qu’une meilleure messagerie, pourraient être traités à court terme, mais d’autres qui nécessitent une R&D plus approfondie pourraient ne s’améliorer qu’à long terme », ont écrit les analystes.

Ils ont également déclaré que Cisco se concentrait sur une approche de plate-forme, mais que la majorité de ses revenus de sécurité provenaient de solutions héritées sur site, « suggérant une longue transition vers un modèle récurrent ».

« Nous nous attendons à ce que la société annonce des versions majeures de produits au cours du C2H23. La direction admet cependant que même s’il s’agit d’un concept simple, son exécution pourrait s’avérer difficile », ont ajouté les analystes.

« L’un des objectifs de la nouvelle équipe de direction est de stabiliser le taux de croissance, qui avait récemment connu une grande volatilité en raison des contraintes d’approvisionnement, en particulier autour de l’activité de pare-feu. Le SaaS devenant une plus grande proportion du chiffre d’affaires global, nous nous attendons à ce que l’entreprise fournisse une croissance plus constante et prévisible. »