Buffett’s Berkshire révèle une participation de 4,1 milliards de dollars dans TSMC

Par Jonathan Stempel

(Reuters) – Berkshire Hathaway Inc a déclaré avoir acheté pour plus de 4,1 milliards de dollars d’actions de Taiwan Semiconductor Manufacturing, une rare incursion significative dans le secteur technologique du conglomérat du milliardaire Warren Buffett.

La nouvelle a fait grimper les actions de TSMC de plus de 6% à Taïwan mardi, car elle a renforcé le sentiment des investisseurs pour le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, qui a vu ses actions atteindre un creux de deux ans le mois dernier en raison d’un ralentissement marqué de la demande mondiale de puces.

Dans un dossier réglementaire lundi décrivant ses investissements en actions cotés aux États-Unis au 30 septembre, Berkshire a déclaré qu’il possédait environ 60,1 millions d’actions dépositaires américaines de TSMC.

Berkshire a également divulgué de nouvelles participations de 297 millions de dollars dans une entreprise de matériaux de construction Louisiane-Pacifique (NYSE 🙂 Corp et 13 millions de dollars dans Jefferies Financial Group Inc. Il a cédé un investissement dans Store Capital (NYSE 🙂 Corp, une société immobilière qui a accepté en septembre d’être privatisée.

Le dossier ne précise pas si Buffett ou ses gestionnaires de portefeuille Todd Combs et Ted Weschler ont effectué des achats et des ventes spécifiques. Les investisseurs essaient souvent de se greffer sur ce que Berkshire achète. Les investissements plus importants sont normalement ceux de Buffett.

Bien que Berkshire ne fasse normalement pas de gros paris technologiques, il préfère souvent les entreprises qu’il perçoit comme ayant des avantages concurrentiels, souvent en raison de leur taille.

TSMC, qui fabrique des puces pour Apple Inc (NASDAQ :), Qulacomm et Nvidia (NASDAQ 🙂 Corp, a enregistré un bond de 80 % de son bénéfice trimestriel le mois dernier, mais a adopté une note plus prudente que d’habitude sur la demande à venir.

« Je soupçonne que Berkshire croit que le monde ne peut pas se passer des produits fabriqués par Taiwan Semi », a déclaré Tom Russo, associé chez Gardner, Russo & Quinn à Lancaster, en Pennsylvanie, qui détient des actions de Berkshire.

« Seul un petit nombre d’entreprises peuvent amasser le capital pour fournir des semi-conducteurs, qui sont de plus en plus au cœur de la vie des gens », a-t-il ajouté.

Berkshire a eu un succès mitigé dans le domaine de la technologie.

Son pari de plus de six ans au cours de la dernière décennie en IBM (NYSE 🙂 Corp n’a pas marché, mais Berkshire est assis sur d’énormes gains non réalisés sur sa participation de 126,5 milliards de dollars dans Apple, que Buffett considère davantage comme une entreprise de produits de consommation.

Apple est de loin le plus gros investissement du portefeuille d’actions de 306,2 milliards de dollars de Berkshire.

Berkshire a divulgué la participation de TSMC environ 2 mois et demi après avoir commencé à réduire une participation de plusieurs milliards de dollars vieille de dix ans dans BYD Co (OTC :), la plus grande société de voitures électriques de Chine.

Au troisième trimestre, Berkshire a renforcé sa participation dans Chevron Corp (NYSE :), Occidental Petroleum Corp (NYSE :), Celanese (NYSE 🙂 Corp, Paramount Global et RH (NYSE :).

Il a également vendu des actions d’Activision Blizzard Inc (NASDAQ :), Bank of New York Mellon (NYSE 🙂 Corp, General Motors Co (NYSE :), Kroger (NYSE 🙂 Co et US Bancorp (NYSE :).

Buffett, 92 ans, dirige Berkshire depuis 1965. La société basée à Omaha, dans le Nebraska, possède également des dizaines d’entreprises telles que le chemin de fer BNSF, l’assureur automobile Geico, plusieurs sociétés énergétiques et industrielles, Fruit of the Loom et Dairy Queen.