Make this article seo compatible, Let there be subheadings for the article, be in french, create at least 700 words © Reuters. PHOTO DE FICHIER: Un commerçant travaille au poste où les actions de la First Republic Bank sont négociées sur le parquet de la Bourse de New York (NYSE) à New York, États-Unis, le 16 mars 2023. REUTERS / Brendan McDermid / File Photo Par Manya Saini, David French et Saeed Azhar (Reuters) -La First Republic Bank est confrontée à des options en baisse et difficiles pour redresser ses activités avec la création d’une « bad bank » ou de possibilités de vente d’actifs, a déclaré une source proche du dossier, après que le prêteur eut montré l’ampleur de la fuite des dépôts au cours de la dernière crise bancaire du mois. First Republic a fait état d’une chute de plus de 100 milliards de dollars des dépôts au cours du trimestre à la suite de la plus grande tourmente qui ait frappé le secteur bancaire depuis 2008. Les actions ont chuté mardi à un niveau record, en baisse de plus de 40 %. « Si quelqu’un devait les acquérir … il y aurait d’importantes dépréciations qui devraient être prises sur certains des actifs compte tenu du cycle des taux », a déclaré à Reuters Christopher Wolfe, responsable des banques nord-américaines chez Fitch Ratings, faisant référence à au portefeuille de prêts hypothécaires et au portefeuille de titres de la banque. « Les options sont très difficiles et probablement très coûteuses, en particulier pour les actionnaires », a déclaré Wolfe. « Qui va supporter le coût? » Un effet d’entraînement s’est fait sentir parmi les autres banques et l’ensemble du marché. La banque régionale PacWest Bancorp a chuté de 8 %, Western Alliance (NYSE 🙂 Bancorporation de 6 %, Zions Bancorp de 4 % et le courtage Charles Schwab (NYSE 🙂 Corp était en baisse de 3 %. Les grandes banques ont également été touchées avec JPMorgan (NYSE 🙂 en baisse de 1,8 %. L’indice des banques régionales KBW a chuté de 3,8 %, l’indice bancaire au sens large a chuté de 2,6 % et les marchés plus larges se sont montrés préoccupés par la baisse des actions américaines et la baisse des rendements du Trésor américain. First Republic a déclaré lundi qu’elle « poursuivait des options stratégiques » pour renforcer rapidement la banque, sans fournir de détails. Le prêteur étudiait toutes les options, a déclaré lundi une personne proche du dossier, s’exprimant sous le couvert de l’anonymat car les discussions étaient privées. La source a déclaré que la banque voulait que le gouvernement américain aide en convoquant des parties qui pourraient soutenir la fortune de la Première République basée à San Francisco, y compris des sociétés de capital-investissement et de grands prêteurs. Les options incluent une vente d’actifs pouvant atteindre 100 milliards de dollars, a déclaré une source proche de la situation. Bloomberg News a précédemment signalé la possibilité de ventes d’actifs et a déclaré que les acheteurs pourraient recevoir des incitations telles que des bons de souscription ou des actions privilégiées. David Chiaverini, analyste de la société de courtage Wedbush Securities, a déclaré que si First Republic était disposée à distribuer des actions privilégiées en échange de la vente de prêts au-dessus de la valeur marchande, « cela leur permettra en quelque sorte d’éviter de réaliser les pertes tout en aidant en même temps pour capitaliser la banque. » La possibilité d’une mauvaise banque, signalée précédemment par CNBC, est une méthode de type crise pour isoler les actifs financiers qui ont des problèmes. Chiaverini a déclaré qu’un tel scénario serait un défi car les prêts et les titres de la banque sont presque tous performants. « Il est donc difficile de le décrire même comme un bon atout et un mauvais atout », a déclaré Chiaverini. « Et c’est pourquoi ce scénario semble difficile. » FRC a refusé de commenter les options spécifiques. Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que les défis se prolongent tout au long de l’année après que deux faillites de banques américaines le mois dernier aient créé une crise de liquidité chez un grand nombre de prêteurs régionaux. Les analystes de Wells Fargo (NYSE 🙂 a déclaré que les sorties de dépôts signalées étaient bien pires que les estimations de Wall Street et à un « niveau qui pourrait s’avérer très difficile à revenir ». Les projecteurs sur la banque ont également attiré les investisseurs particuliers. First Republic était l’action la plus commandée sur la plateforme de Fidelity lundi, terminant la journée avec un gain de 12,2 %, avec une répartition achat/vente de 64 %/36 %. Le téléscripteur de First Republic était également parmi les plus actifs sur Stocktwits.com, axé sur les investisseurs de détail, mardi matin. Cependant, environ 36% du flottant libre d’actions de la banque étaient courts, selon FIS Astec Analytics. Les données d’un autre fournisseur, S3, ont montré que les intérêts à découvert ont augmenté de 389,8 millions de dollars pour atteindre 945,5 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, et représentent désormais 32,5 % de ses actions disponibles à la négociation. La fuite des dépôts a été au centre des préoccupations des investisseurs alors que les clients déplacent des capitaux vers des fonds du marché monétaire qui génèrent des rendements plus élevés ou des institutions plus grandes « trop grandes pour faire faillite ». LES DÉPÔTS ASSOMBRISSENT LES PERSPECTIVES « First Republic semble être en attente et brûle du carburant. En bref, la banque a perdu des dépôts importants et prévoit de réduire sa base d’actifs en conséquence », ont déclaré les analystes d’Evercore ISI. La banque est sous le choc alors qu’elle relève le double défi d’assurer aux clients que leurs dépôts restent en sécurité et aux investisseurs qu’elle dispose de liquidités pour sortir de la crise. « Bien que les dépôts se soient stabilisés depuis la fin du trimestre, les problèmes de liquidité de la société se sont transformés en problèmes de bénéfices », ont déclaré les analystes de Piper Sandler. Le bouleversement à l’échelle du secteur a conduit l’indice bancaire régional KBW à se contracter de près de 22 % cette année, tandis que les actions de la Première République ont plongé d’environ 87 % dans les retombées. « La question est de savoir si le risque était spécifique à la Première République ou s’il conduira à des problèmes bancaires plus importants », a écrit le courtier JonesTrading dans une note. First Republic a déclaré lundi qu’elle prévoyait de réduire son bilan et de réduire ses dépenses en réduisant la rémunération des dirigeants, en réduisant l’espace de bureau et en licenciant 20 à 25 % des employés au deuxième trimestre. « Nous prévoyons que le NIM subira une pression importante au deuxième trimestre, ce qui aura un impact négatif significatif sur la capacité bénéficiaire de la banque », ont déclaré les analystes de Wedbush. Le mois dernier, les inquiétudes concernant la santé de la banque avaient incité les principaux courtiers en électricité, dont la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell et le PDG de JPMorgan Jamie Dimon à mettre en place un accord de sauvetage sans précédent de 30 milliards de dollars.
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