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© Reuters
Investing.com — La semaine s’annonce bien remplie sur les marchés avec la première réunion de l’année de la Réserve fédérale, une vague de résultats des grandes entreprises technologiques et le dernier rapport sur l’emploi aux États-Unis. La Banque d’Angleterre tient également sa première réunion politique de 2024, tandis que les données en provenance de Chine devraient rester sombres. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
- Fed à l’avance
La Fed devrait rester inchangée mercredi, les investisseurs attendant avec impatience toute indication indiquant que les responsables estiment avoir suffisamment progressé dans leur lutte contre l’inflation pour commencer à réduire les taux le plus tôt possible.
Les investisseurs ont poussé la Fed à abaisser ses taux pour la première fois en mai après mars, à la suite de récentes données économiques solides et de déclarations de responsables de la Fed suggérant que les réductions pourraient ne pas être aussi agressives que prévu.
Les données publiées vendredi ont indiqué que l’inflation se modère mais que les dépenses de consommation restent robustes, ce qui fait craindre que les pressions sur les prix ne recommencent à s’accentuer.
Les investisseurs suivront de près la réunion post-politique du président de la Fed, Jerome Powell, pour avoir un aperçu de la manière dont les responsables ont interprété les données économiques récentes.
- Rapport sur les emplois
Dans la foulée de la décision de la Fed, les États-Unis publieront vendredi le rapport sur l’emploi de janvier, l’économie devant avoir créé de nouveaux emplois, soit un ralentissement par rapport aux 216 000 du mois précédent.
Le récent rallye boursier qui a propulsé le marché boursier à des niveaux records a été motivé par les attentes d’un « atterrissage en douceur » de l’économie américaine, dans lequel la croissance reste stable tandis que l’inflation se calme.
Un chiffre plus faible que prévu pourrait indiquer que les 525 points de base de hausses de taux imposées par la Fed depuis 2022 commencent enfin à avoir des effets, tandis que des embauches plus fortes que prévu pourraient renforcer les arguments en faveur d’un maintien des taux élevés plus longtemps par la banque centrale.
Le calendrier économique comprend également des données sur et mardi, suivies un jour plus tard par un rapport et des données hebdomadaires sur jeudi.
- Gains mégacap
Les bénéfices seront un point central majeur au cours de la semaine à venir avec cinq des énormes valeurs de croissance et technologiques des « Magnificent Seven » qui ont propulsé les marchés à la hausse pendant une grande partie de l’année dernière.
Alphabet (NASDAQ 🙂 et Microsoft (NASDAQ 🙂 devraient publier leurs résultats mardi, suivis par Apple (NASDAQ 🙂 et Amazon (NASDAQ 🙂 jeudi, et Meta Platforms (NASDAQ 🙂 clôturant la semaine vendredi.
Alors que le S&P 500 est officiellement dans un marché haussier, les résultats du Magnificent Seven seront cruciaux pour déterminer si l’indice peut maintenir son élan.
Collectivement, la capitalisation boursière d’Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon et Meta représente près de 25 % du S&P 500, ce qui leur confère une influence démesurée sur la performance de l’indice au sens large.
« Il n’y a plus cette performance monolithique parmi ces actions », a déclaré à Reuters Liz Ann Sonders, stratège en chef des investissements chez Charles Schwab. « S’il y a une baisse des bénéfices… cela pourrait nuire à la rose » pour le marché dans son ensemble.
- banque d’Angleterre
La BoE devrait maintenir le statu quo jeudi et, même si elle pourrait abandonner son avertissement de longue date selon lequel elle augmenterait à nouveau les taux si l’inflation rebondissait, elle devrait indiquer que les taux doivent rester restrictifs pendant une période prolongée.
Le dernier rapport sur l’emploi au Royaume-Uni a montré que la croissance des salaires a augmenté au rythme le plus lent depuis près d’un an au cours des trois mois précédant novembre, mais que l’inflation a contre toute attente augmenté à 4 % en décembre.
L’économie britannique a démarré 2024 sur des bases plus solides, mais les données de la semaine dernière ont indiqué que les ruptures d’approvisionnement en mer Rouge ravivent l’inflation dans le secteur manufacturier.
La BoE a relevé ses taux d’intérêt 14 fois entre décembre 2021 et août 2023, les portant à un sommet de 5,25 % après que l’inflation ait atteint son plus haut niveau en 41 ans à 11,1 % fin 2022.
- Indices PMI chinois
La Chine doit publier mercredi les données officielles de l’indice des directeurs d’achat (PMI), qui devraient montrer que la deuxième économie mondiale reste sur des bases fragiles.
L’économie chinoise a connu une croissance de 5,2 % en 2023, mais sa reprise post-pandémique a été fragile, avec un ralentissement prolongé du secteur immobilier, des risques déflationnistes croissants et un ralentissement de la croissance mondiale assombrissant les perspectives pour cette année.
La banque centrale chinoise a annoncé mercredi dernier qu’elle procédait à une réduction de 50 points de base des réserves bancaires, la plus importante depuis deux ans, envoyant un signal fort de soutien à une économie fragile et à la chute des marchés boursiers du pays.
Néanmoins, les analystes estiment que davantage de mesures de relance seront nécessaires cette année pour permettre à l’activité économique de reposer sur des bases plus solides.
–Reuters a contribué à ce rapport